东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十一日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方新策略灵活配置混合

基金主代码 001318

交易代码 001318

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年5月26日

报告期末基金份额总额 582,592,399.18份

在严控风险的前提下，结合灵活的资产配置和

投资目标 多种投资策略，充分把握市场机会，力争获得

超越业绩比较基准的投资回报。

本基金通过对类别资产的灵活配置，调整不同

投资策略 时期内基金的整体风险与收益水平，并结合多

种投资策略精选具有较高投资价值的股票和债

券，获得基金的长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债总全价指数收

益率×30%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险

风险收益特征 水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于

股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方新策略灵活配置混 东方新策略灵活配置

合A 混合C

下属分级基金的交易代码 001318 002060

报告期末下属分级基金的份额总额 444,830,468.59份 137,761,930.59份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

东方新策略灵活配置混合A 东方新策略灵活配置混

合C

1．本期已实现收益 3,485,588.91 956,936.70

2．本期利润 1,138,117.91 245,588.75

3．加权平均基金份额本期利润 0.0024 0.0018

4．期末基金资产净值 467,084,877.08 143,845,716.56

5．期末基金份额净值 1.0500 1.0442

　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方新策略灵活配置混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.25% 0.13% 2.63% 0.37% -2.38% -0.24%

月

东方新策略灵活配置混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.17% 0.13% 2.63% 0.37% -2.46% -0.24%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

对外经济贸易大学经济学

硕士，8年证券从业经历。

本基金 2009年12月加盟东方基金

基金经 管理有限责任公司，曾任

理、权 研究部金融行业、固定收

朱晓栋（先 益投资 2015年 益研究、食品饮料行业、

生） 部副总 5月26日- 8年 建筑建材行业研究员，东

经理、 方龙混合型开放式证券投

投资决 资基金基金经理助理、东

策委员 方精选混合型开放式证券

会委员 投资基金基金经理、东方

核心动力股票型开放式证

券投资基金（于2015年

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7月31日更名为东方核心

动力混合型证券投资基金）

基金经理。现任权益投资

部副总经理、投资决策委

员会委员、东方利群混合

型发起式证券投资基金基

金经理、东方安心收益保

本混合型证券投资基金基

金经理、东方多策略灵活

配置混合型证券投资基金

基金经理、东方龙混合型

开放式证券投资基金基金

经理、东方鼎新灵活配置

混合型证券投资基金基金

经理、东方核心动力混合

型证券投资基金基金经理、

东方新策略灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方精选混合型开放式证

券投资基金基金经理、东

方区域发展混合型证券投

资基金基金经理。

中国人民大学工商管理硕

士，13年证券从业经历。

曾就职于嘉实基金管理有

限公司运营部。2010年

10月加盟东方基金管理有

限责任公司，曾任债券交

易员、东方金账簿货币市

场证券投资基金基金经理

助理、东方多策略灵活配

置混合型证券投资基金基

姚航（女士）本基金 2015年 金经理、东方赢家保本混

基金经 5月26日- 13年 合型证券投资基金基金经

理 理，现任东方金账簿货币

市场证券投资基金基金经

理、东方保本混合型开放

式证券投资基金基金经理、

东方新策略灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方新思路灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方金元宝货币市场基金

基金经理、东方金证通货

币市场基金基金经理、东

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方岳灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方

民丰回报赢安定期开放混

合型证券投资基金基金经

理。

　　注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制 第7页共14页

度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从基本面来看，2017年一季度经济、信贷数据表现亮眼，实现开门红。具体而言，地产投

资、销售、新开工全面超预期；企业中长期贷款增长较好，结合各省固定资产投资计划、挖掘机和货车销量增速回升到30-50%左右，显示基建或有高增长可能；贸易数据表现强势，结合各大港口经营数据，外需回暖趋势不变。

从政策来看，2017年3月，全国以北京为代表的超过30个城市先后出台地产限购政策，弱

化地产投资属性，防范资产泡沫。货币政策方面，央行态度边际收紧，并先后上调OMO、MLF等

政策利率，提高负债成本，后续通胀和信贷或仍是政策调控的重要参照目标。

从债券市场来看，2017年一季度资金面常处于紧平衡状态，债券收益率震荡上行，十年国

开债较年初上行30BP，主要受央行上调政策利率、基本面表现较好等因素影响。在选股与行业

配置策略上，本基金以行业景气与生命周期为行业配置逻辑，在合理价格积极介入成长性较好、可持续较强的板块和个股。

在报告期内，本基金在钢铁等周期性板块中有所收获，同时积极参与了国企改革板块的投资，也取得了不错的效果。本基金组合较为稳定，以享受票息为主，通过一定仓位参与权益市场以及短久期债券的票息，获得了较好的绝对收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2017年1月1日起至2017年3月31日，本基金A类净值增长率为0.25%，业绩比较基准收

益率为2.63%，低于业绩比较基准2.38%；本基金C类净值增长率为0.17%，业绩比较基准收益

率为2.63%，低于业绩比较基准2.46%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值 第8页共14页

低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 97,384,353.64 15.65

其中：股票 97,384,353.64 15.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 350,803,408.90 56.37

其中：债券 350,803,408.90 56.37

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 160,000,680.00 25.71

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,747,351.75 0.28

8 其他资产 12,383,992.19 1.99

9 合计 622,319,786.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 58,030,676.05 9.50

D 电力、热力、燃气及水生产和 4,639,600.00 0.76

供应业

E 建筑业 3,351,000.00 0.55

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 7,840,000.00 1.28

务业

J 金融业 9,234,400.00 1.51

K 房地产业 6,470,880.00 1.06

L 租赁和商务服务业 7,639,757.78 1.25

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 97,384,353.64 15.94

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601179 中国西电 1,400,000 8,918,000.00 1.46

2 000971 高升控股 400,000 7,840,000.00 1.28

3 600138 中青旅 349,966 7,639,757.78 1.25

4 300429 强力新材 249,970 7,511,598.50 1.23

5 000959 首钢股份 1,000,000 7,130,000.00 1.17

6 600629 华建集团 340,000 6,589,200.00 1.08

7 600579 天华院 420,000 6,484,800.00 1.06

8 600266 北京城建 442,000 6,470,880.00 1.06

9 600612 老凤祥 150,000 5,907,000.00 0.97

10 300401 花园生物 159,967 4,987,771.06 0.82

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 29,940,000.00 4.90

其中：政策性金融债 29,940,000.00 4.90

4 企业债券 311,810,000.00 51.04

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 9,053,408.90 1.48

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 350,803,408.90 57.42

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 1480113 14临开债 300,000 31,926,000.00 5.23

2 1480196 14临沂经 300,000 31,920,000.00 5.22

开债

3 1580074 15益高新 300,000 31,275,000.00 5.12

债

4 1280389 12辽阳债 500,000 31,150,000.00 5.10

5 1580309 15无锡创 300,000 29,358,000.00 4.81

投债

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 61,353.12

2 应收证券清算款 3,069,283.24

3 应收股利 -

4 应收利息 9,253,056.18

5 应收申购款 299.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,383,992.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110031 航信转债 600,300.00 0.10

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方新策略灵活配置混合A 东方新策略灵活配置

混合C

报告期期初基金份额总额 496,855,812.44 139,708,582.48

报告期期间基金总申购份额 64,872.33 9.58

减:报告期期间基金总赎回份额 52,090,216.18 1,946,661.47

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 444,830,468.59 137,761,930.59

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比

间区间

机构 1 2017-1-1至 132,992,170.54 - - 132,992,170.54 22.83

2017-3-31

产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。

（1）当持有基金份额比例达到或超过20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可

能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。

（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

一、《东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方新策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

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9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理有限责任公司

2017年4月21日

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