东方红京东大数据灵活配置混合型证券投
资基金2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 东方红京东大数据混合

基金主代码 001564

前端交易代码 001564

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年7月31日

报告期末基金份额总额 1,693,748,541.19份

投资目标 本基金根据公司大数据分析模型，进行行业配置和个股选择，力求为
基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金是一只灵活配置的混合型基金，采取主动管理的投资模式。在
投资策略上，管理人先根据宏观分析和市场判断确定大类资产的配
置，然后充分利用公司大数据研究平台的优势，通过对京东大数据（包
括京东电商的销量、浏览量、点击量、客户评价、客户收藏量等基础
数据）的分析研究，挖掘不同行业的敏感因子，提取合成不同行业的
观察指标，结合管理人的线下研究进行行业配置和个券选择，构建合
理的投资组合。

业绩比较基准 中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券
投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，
低于股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 -16,163,996.42
2.本期利润 529,161,004.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.2873
4.期末基金资产净值 2,421,231,757.08
5.期末基金份额净值 1.430
注:（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 24.89% 1.31% 20.22% 1.07% 4.67% 0.24%
注:过去三个月指2019年1月1日－2019年3月31日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：截止日期为2019年3月31日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

博士，曾任东方证券股
上海东方证券资产管 份有限公司资产管理业
理有限公司公募权益 务总部研究员、上海东
投资部副总经理兼任 方证券资产管理有限公
东方红新动力灵活配 司研究部高级研究员、
置混合型证券投资基 投资主办人，权益研究
金、东方红京东大数据 部高级研究员、投资主
灵活配置混合型证券2015年9月14 办人。现任上海东方证
周云 投资基金、东方红智逸 日 - 11年 券资产管理有限公司公
沪港深定期开放混合 募权益投资部副总经理
型发起式证券投资基 兼任东方红新动力混
金、东方红睿泽三年定 合、东方红京东大数据
期开放灵活配置混合 混合、东方红智逸沪港
型证券投资基金基金 深定开混合、东方红睿
经理。 泽三年定开混合基金经
理。具有基金从业资
格，中国国籍。

注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据
公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

经历了18年的大跌之后，19年1季度，A股市场大幅上涨，沪深300指数上涨28.62%，创业板指上涨35.43%。分行业看，农林牧渔、计算机、非银等板块涨幅靠前；电力、银行、石化等板块涨幅靠后。市场上涨的主要原因在于低估值背景下的预期修复，A股走势证明每次市场极度悲观的时候都孕育着较大的投资机会，另外的边际影响因素是监管方式的市场化激活了一部分操作灵活的资金，增加了市场的活力，而短期大幅上涨造成的财富效应又吸引了场外的增量资金，据报道3月份新增开户数大幅增长。这些因素共振，造成了今年一季度和去年截然不同的市场走
势。

站在当前时点，虽然市场有所上涨，但是我们认为整体A股的估值依然不贵，大类资产比较中依然具有比较优势，特别是股市本身就具有反身性，在有增量资金入场的情况下，很难预测市场会上涨到什么程度。风险方面值得关注的是中美贸易战的谈判是否会出现一些反复以及科创板在实行注册制之后股票在供给方面的压力。本产品在一季度增加了部分仓位，结构上也进行了一部分调整，我们依然坚持价值投资的理念，争取为客户创造超额收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为1.430元，份额累计净值为1.430元；本报告期基金份额净值增长率为24.89%，同期业绩比较基准收益率为20.22%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,142,993,615.57 87.98
其中：股票 2,142,993,615.57 87.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,145,875.60 1.36
其中：债券 33,145,875.60 1.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 254,973,371.53 10.47
8 其他资产 4,760,435.64 0.20
9 合计 2,435,873,298.34 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 26,769,528.00 1.11
B 采矿业 2,808,000.00 0.12
C 制造业 1,543,722,397.19 63.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 226,301,413.16 9.35
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 14,823,927.00 0.61
K 房地产业 145,849,435.38 6.02
L 租赁和商务服务业 101,273,914.84 4.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,445,000.00 3.36
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,142,993,615.57 88.51
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
1 002470 金正大 30,650,000 227,423,000.00 9.39
2 600887 伊利股份 5,318,648 154,825,843.28 6.39
3 002415 海康威视 3,613,117 126,712,013.19 5.23
4 603001 奥康国际 9,653,639 114,106,012.98 4.71
5 600993 马应龙 7,045,615 113,434,401.50 4.68

6 600976 健民集团 6,197,073 107,953,011.66 4.46
7 002475 立讯精密 4,500,000 106,017,000.00 4.38
8 600143 金发科技 17,500,000 96,425,000.00 3.98
9 000333 美的集团 1,860,235 90,649,251.55 3.74
10 002159 三特索道 3,500,000 81,445,000.00 3.36
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 33,145,875.60 1.37
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,145,875.60 1.37
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
1 110034 九州转债 300,180 33,145,875.60 1.37
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金持有的健民集团（代码：600976）发行主体健民药业集团股份有限公司于2019年1月11日发布《关于产品抽检不合格情况的进展公告》，因公司生产、销售的小金胶囊抽检不合格，武汉食药监局依据相关规定给予公司以下行政处罚：1、没收小金胶囊17015盒；2、没收违法所得40370元；3、罚款947439元。上述罚没款共计987809元。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。


本基金持有的前十名证券中其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 197,696.05
2 应收证券清算款 3,492,101.98
3 应收股利 -
4 应收利息 106,053.84
5 应收申购款 964,583.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,760,435.64
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）
1 110034 九州转债 33,145,875.60 1.37
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净流通受限情
（元） 值比例（%） 况说明
1 002475 立讯精密 76,257,000.00 3.15大宗交易并
带有限售期
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,894,877,639.39
报告期期间基金总申购份额 49,794,945.29

减:报告期期间基金总赎回份额 250,924,043.49
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）

报告期期末基金份额总额 1,693,748,541.19
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,006,300.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,006,300.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.59
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。
8.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。


上海东方证券资产管理有限公司
2019年4月22日
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