中欧沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中欧沪深300指数增强（LOF）

场内简称 中欧300

基金主代码 166007

基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）

基金合同生效日 2010年06月24日

报告期末基金份额总额 112,444,931.24份

本基金采用指数增强型投资策略。以沪深300指数
作为基金投资组合跟踪的标的指数，在对标的指数
有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投
投资目标 资，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日平均误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过
7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资
产的长期增值。

本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术，
投资策略 在指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调
整，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力
求取得超越标的指数的投资收益。

业绩比较基准 95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率（
税后）

风险收益特征 本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期

风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧沪深300指数增强（中欧沪深300指数增强（
LOF）A LOF）E

下属分级基金场内简称 中欧300 -

下属分级基金的交易代码 166007 001884

报告期末下属分级基金的份额总 111,463,773.80份 981,157.44份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
主要财务指标 中欧沪深300指数增强 中欧沪深300指数增强
（LOF）A （LOF）E

1.本期已实现收益 1,181,990.52 9,790.71
2.本期利润 -11,903,423.78 -94,939.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1071 -0.1189
4.期末基金资产净值 142,354,071.79 1,259,823.08
5.期末基金份额净值 1.2771 1.2840
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧沪深300指数增强（LOF）A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个

月 -7.76% 1.09% -9.45% 1.08% 1.69% 0.01%
中欧沪深300指数增强（LOF）E

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个

月 -7.74% 1.09% -9.45% 1.08% 1.71% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：自2015年10月8日起，本基金增加E类份额。图示日期为2015年10月12日至2018年06月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

业年限

任职日期离任日期

历任千禧年基金量化基金经理
策略组负 ，中信证券股份有限公司另类
曲径 责人、基2015-05- - 11年 投资业务线高级副总裁。2015
金经理 18 -04-01加入中欧基金管理有限
公司。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年以来A股市场市场风险较2017年有所上升，白马蓝筹股在一月份延续了去年的趋势行情后，到达历史相对高位，有业绩支持的中小盘股及创业板股逐步体现出估值优势，进入补涨，体现了财富的溢出效应。
我们维持了年初的判断，即大盘蓝筹行情已经告一段落。原因为，整体大盘蓝筹无论与自身历史估值相比，还是与全球可比公司相比，估值优势都已经不再；同时由于市场对当前高估值存在分歧，波动性也会加大。而成长股，经过一年多的调整，进入了估值合理的区间。在报告期内，我们维持了一贯的投资策略，在保持被动仓位完全复制沪深300的情况下，通过量化选股模型在轻工制造、医药和计算机板块进行了主动配置。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金A类份额净值增长率为-7.76%，同期业绩比较基准收益率为-
9.45%；E类份额净值增长率为-7.74%，同期业绩比较基准收益率为-9.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（
%）

1 权益投资 130,934,980.39 90.80
其中：股票 130,934,980.39 90.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合

7 计 12,695,426.99 8.80
8 其他资产 563,732.82 0.39
9 合计 144,194,140.20 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
5.2.1.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%
）

A 农、林、牧、渔业 298,996.60 0.21
B 采矿业 3,410,794.00 2.37
C 制造业 45,720,534.38 31.84
电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 3,028,065.38 2.11
E 建筑业 4,261,210.34 2.97

F 批发和零售业 2,445,488.15 1.70
交通运输、仓储和邮政

G 业 3,355,598.20 2.34
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息

I 技术服务业 4,303,916.17 3.00
J 金融业 36,478,766.12 25.40
K 房地产业 6,281,670.26 4.37
L 租赁和商务服务业 1,221,951.62 0.85
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施

N 管理业 457,798.39 0.32
居民服务、修理和其他

O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 663,895.50 0.46
R 文化、体育和娱乐业 657,715.25 0.46
S 综合 97,750.00 0.07
合计 112,684,150.36 78.46
5.2.1.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,039,194.32 8.38
电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 71,559.85 0.05
E 建筑业 362,223.00 0.25
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息

I 技术服务业 630,420.00 0.44
J 金融业 2,208,626.72 1.54
K 房地产业 1,967,570.00 1.37
L 租赁和商务服务业 890,010.00 0.62
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施

N 管理业 81,226.14 0.06
居民服务、修理和其他

O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,250,830.03 12.71
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 120,746 7,073,300.68 4.93
2 600036 招商银行 170,544 4,509,183.36 3.14
3 600519 贵州茅台 5,553 4,061,797.38 2.83
4 000333 美的集团 49,953 2,608,545.66 1.82
5 000651 格力电器 53,076 2,502,533.40 1.74
6 600016 民生银行 274,435 1,921,045.00 1.34
7 600887 伊利股份 68,786 1,919,129.40 1.34
8 600276 恒瑞医药 24,668 1,868,847.68 1.30

9 601328 交通银行 310,593 1,782,803.82 1.24
10 000858 五粮液 22,107 1,680,132.00 1.17
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元
公允价值占基
序号 股票代码 股票名称 数量 公允价值 金资产净值比
例(%)

1 002027 分众传媒 93,000 890,010.00 0.62
2 600340 华夏幸福 33,500 862,625.00 0.60
3 601328 交通银行 144,000 826,560.00 0.58
4 002146 荣盛发展 90,500 790,065.00 0.55
5 603816 顾家家居 10,400 764,504.00 0.53
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策


股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的招商银行（600036.SH）于2018年5月4号收到中国银行保险监督管理委员会发出的《行政处罚信息公开表》（银监罚决字〔2018〕1号）。招商银行因内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、将
票据贴现资金直接转回出票人账户、签订保本合同销售同业非保本理财产品，同业投
资业务违规接受第三方金融机构信用担保等事项，依据《商业银行内部控制指引》第
十三条，《中国银监会关于加大防范操作风险工作力度的通知》第三条，《中华人民
共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条等条例，被处以罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析，认为上述处
罚不会对招商银行（600036.SH）的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 13,275.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,057.26
5 应收申购款 545,399.73
6 其他应收款 -

7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 563,732.82
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
中欧沪深300指数增强 中欧沪深300指数增强
（LOF）A （LOF）E

报告期期初基金份额总额 111,767,611.74 710,427.59
报告期期间基金总申购份额 1,947,793.82 362,811.12
减：报告期期间基金总赎回份额 2,251,631.76 92,081.27
报告期期间基金拆分变动份额（

份额减少以“-”填列） 0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 111,463,773.80 981,157.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
中欧沪深300指数增强中欧沪深300指数增强
（LOF）A （LOF）E

报告期期初管理人持有的本基金份

额 - 122,023.00

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 - 122,023.00

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） - 12.44

注：买入/申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份
额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2018年4

机 月1日至

构 1 2018年6 42,581,344.81 - - 42,581,344.81 37.87%
月30日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录


1、中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2018年07月19日
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