前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

第2页共17页

§2 基金产品概况

基金简称 前海开源沪港深智慧生活混合

交易代码 001972

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年1月26日

报告期末基金份额总额 92,988,930.23份

本基金主要通过精选投资于智慧生活主题相关证券，挖掘“互联网

+”全面渗透和居民消费结构升级过程中的投资机会，在合理控制

投资目标

风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长

期稳定增值。

本基金的投资策略主要有以下六方面内容：

1、大类资产配置

本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充

分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。依据经济周期理论，

结合对证券市场的系统性风险以及未来各大类资产风险和预期收

益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配

置比例。

2、股票投资策略

本基金将精选有良好增值潜力的、与智慧生活主题相关的上市公司

投资策略 股票构建股票投资组合。通过对备选公司质地和业绩弹性的分析，

本基金将优选出具有综合优势的股票构建投资组合，并根据行业趋

势、估值水平等因素进行动态调整。此外，本基金将通过“沪港通”

机制投资于与智慧生活主题相关的香港股票，但不使用合格境内机

构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。

3、债券投资策略

在债券投资策略方面，本基金在综合研究的基础上实施积极主动的

组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债

券资产的投资。

4、权证投资策略

第3页共17页

在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权

证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生

工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收

益特征的目的。

5、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付

比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定

价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件

下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

6、股指期货投资策略

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总

体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏

观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方

法，确定投资时机。基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指

期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，

并经基金管理人董事会批准后执行以达到套期保值的目的。

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理遵从其最新

规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，其预期风险

和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征

本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的

风险。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

第4页共17页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 4,514,847.91

2.本期利润 466,565.76

3.加权平均基金份额本期利润 0.0049

4.期末基金资产净值 104,087,089.09

5.期末基金份额净值 1.119

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 0.36% 0.66% 0.70% 0.54% -0.34% 0.12%

注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。

第5页共17页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：①本基金的基金合同于2016年1月26日生效，截至2016年12月31日止，本基金成立未满

1年。

②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2016年

12月31日，本基金建仓期结束未满1年。

第6页共17页

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金的

赵雪芹女士，经济学博士研究生，

基金经

历任山东财经大学讲师、海通证券

理、公司

股份有限公司首席分析师、中信证

董事总经 2016年1月

赵雪芹 - 14年 券股份有限公司首席分析师。现任

理、联席 26日

前海开源基金管理有限公司董事

投资总

总经理、联席投资总监、研究部负

监、研究

责人。

部负责人

栾菲女士，荷兰蒂尔堡大学硕士研

究生，曾任秦皇岛市广播电视中心

本基金的 2016年2月 职员，2008年至2015年4月任中

栾菲 - 8年

基金经理 16日 国人保资产管理股份有限公司研

究员。2015年4月加入前海开源

基金管理有限公司。

注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

第7页共17页

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，市场维持震荡走势，上证综指上涨3.29%、沪深300指数上涨1.75%、创业板指数下

跌8.74%，主板表现优于创业板。本基金以经济转型为主线，围绕着改革、内需和创新三个维度，

重点从“业绩预期差”和高分红、稳成长的角度精选个股、挖掘投资机会。具体到行业和板块方面，本基金看好家电、汽车、食品饮料、医药生物等传统消费品行业龙头公司的长期投资价值，继续保持在上述板块的较高配置比重；同时，积极布局苹果产业链、汽车电子、社会服务等行业中“真成长”+“高壁垒”的股票；另外，在主题和合同允许的范围内，对“农业链”和“基建链”两条产业链上的优质公司也进行了布局。在不同市场间配置方面，在内地市场资金配置荒的背景下，本基金继续战略性加大对港股的配置比重。报告期内，本基金坚持价值投资的理念，以投资业绩的增长努力回报基金份额持有人。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内，基金份额净值增长率为0.36%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

第8页共17页

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 80,674,923.01 77.03

其中：股票 80,674,923.01 77.03

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 23,868,684.45 22.79

8 其他资产 189,958.77 0.18

9 合计 104,733,566.23 100.00

注：权益投资中通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为19,815,006.61元，占资产净值比例

19.04%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值（元）

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 35,220,736.17 33.84

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

第9页共17页

E 建筑业 7,591,592.23 7.29

F 批发和零售业 1,015,040.00 0.98

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 8,572,500.00 8.24

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,660,800.00 2.56

J 金融业 57,748.00 0.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,038,000.00 2.92

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,703,500.00 2.60

S 综合 - -

合计 60,859,916.40 58.47

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

工业 5,065,431.22 4.87

非日常生活消费品 3,104,486.41 2.98

医疗保健 4,816,936.35 4.63

金融 1,945,022.54 1.87

信息技术 3,036,861.45 2.92

公用事业 1,846,268.64 1.77

合计 19,815,006.61 19.04

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

第10页共17页

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

比例（％）

1 600258 首旅酒店 375,000 8,572,500.00 8.24

2 002588 史丹利 655,504 7,439,970.40 7.15

3 600066 宇通客车 300,000 5,877,000.00 5.65

4 0570 中国中药 1,500,000 4,816,936.35 4.63

5 600820 隧道股份 400,000 4,404,000.00 4.23

6 002236 大华股份 300,000 4,104,000.00 3.94

7 600887 伊利股份 207,000 3,643,200.00 3.50

8 000423 东阿阿胶 66,000 3,555,420.00 3.42

9 000498 山东路桥 400,000 3,172,000.00 3.05

10 2238 广汽集团 370,000 3,104,486.41 2.98

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第11页共17页

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

报告期内本基金未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

报告期内本基金未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

报告期内本基金未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 183,497.33

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

第12页共17页

4 应收利息 4,672.56

5 应收申购款 1,788.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 189,958.77

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

第13页共17页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 96,165,159.38

报告期期间基金总申购份额 1,538,948.30

减:报告期期间基金总赎回份额 4,715,177.45

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"

-

填列）

报告期期末基金份额总额 92,988,930.23

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

第14页共17页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

第15页共17页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

第16页共17页

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（2）《前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（3）《前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）

(3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司

2017年1月20日

第17页共17页


点击查看>>  附件