招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资 基金 2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了

2016年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 招商瑞丰灵活配置混合发起式

基金主代码 000314

交易代码 000314

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年11月6日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 629,292,675.69份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 招商瑞丰混合发起式A 招商瑞丰混合发起式C

下属分级基金的交易代码： 000314 002017

报告期末下属分级基金的份额总额 34,156,354.07份 595,136,321.62份

2.2 基金产品说明

投资目标 通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精选个

股、个券的基础上适度集中投资，并通过股指期货实现基金资产的套期保值

和股票仓位的快速调节，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。

投资策略 本基金采取灵活资产配置，主动投资管理的投资模式。在投资策略上，本基

金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低

证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下

而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精

选具有良好投资价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。

业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+ 40%×中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资

品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基

金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

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2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

招商瑞丰混合 招商瑞丰混合发 招商瑞丰混合发 招商瑞丰混合发起 招商瑞丰混合

发起式A 起式C 起式A 式C 发起式

本期已实现收益 4,442,287.02 41,474,866.79 191,276,754.68 8,130,556.37 58,157,041.97

本期利润 1,806,385.05 15,631,487.93 179,311,373.39 10,741,392.27 84,227,014.42

加权平均基金份额本 0.0242 0.0217 0.1013 0.0054 0.1707

期利润

本期基金份额净值增 2.67% 2.02% 11.85% 0.36% 23.48%

长率

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份 0.3984 0.3876 0.3309 0.3294 0.1695

额利润

期末基金资产净值 48,656,521.72 841,442,001.09 311,953,288.49 2,775,253,552.19 373,728,442.94

期末基金份额净值 1.425 1.414 1.388 1.386 1.241

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

4、本基金从2015年11月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月19日起存续。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商瑞丰混合发起式A

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份额净值 份额净值 业绩比较基准 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 准差④

过去三个月 -0.42% 0.17% 0.48% 0.45% -0.90% -0.28%

过去六个月 0.85% 0.14% 3.14% 0.46% -2.29% -0.32%

过去一年 2.67% 0.13% -5.70% 0.84% 8.37% -0.71%

过去三年 41.79% 0.54% 37.34% 1.07% 4.45% -0.53%

自基金合同 42.50% 0.53% 34.91% 1.06% 7.59% -0.53%

生效起至今

招商瑞丰混合发起式C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基准收 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去三个月 -0.56% 0.17% 0.48% 0.45% -1.04% -0.28%

过去六个月 0.57% 0.14% 3.14% 0.46% -2.57% -0.32%

过去一年 2.02% 0.13% -5.70% 0.84% 7.72% -0.71%

自基金合同 2.39% 0.12% -4.65% 0.86% 7.04% -0.74%

生效起至今

注：本基金从2015年11月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月19日起存续。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金从2015年11月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月19日起存续。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

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注：1、本基金于2013年11月6日成立，截至2013年12月31日成立未满1年，故成立当年的

净值增长率按当年实际存续期计算；

2、本基金从2015年11月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月19日起存续。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目

前，公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商

证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理 第8页共37页

资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、

专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。

截至2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名

第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖2016中国最佳基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》

2016东方财富风云榜2016年度最佳基金公司《东方财富网》

2016东方财富风云榜2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，经济学硕士，2007年7月加入招商基金管

理有限公司，曾任风险管理部数量分析师，研

本基金 2014年 究部行业研究员、负责人，招商丰庆灵活配置

李亚 的基金 12月 - 10 混合型发起式证券投资基金基金经理，现任招

经理 13日 商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金、

招商国企改革主题混合型证券投资基金及招商

丰享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

男，工学硕士。2008年加入毕马威华振会计师

本基金 事务所，从事审计工作，2010年1月加入招商

邓栋 的基金 2015年 - 7 基金管理有限公司，曾任固定收益投资部研究

经理 2月12日 员、招商信用添利债券型证券投资基金（LOF）、

招商安达保本混合型证券投资基金、招商安润

保本混合型证券投资基金、招商标普高收益红

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利贵族指数增强型证券投资基金、招商全球资

源股票型证券投资基金、招商标普金砖四国指

数证券投资基金(LOF)基金经理，现任固定收益

投资部副总监、招商瑞丰灵活配置混合型发起

式证券投资基金、招商信用增强债券型证券投

资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基

金（LOF）、招商丰泽灵活配置混合型证券投资

基金、招商安本增利债券型证券投资基金、招

商丰融灵活配置混合型证券基金、招商丰嘉灵

活配置混合型证券投资基金、招商稳盛定期开

放灵活配置混合型证券投资基金、招商丰美灵

活配置混合型证券投资基金及招商招益两年定

期开放债券型证券投资基金基金经理，兼招商

资产管理（香港）有限公司董事。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

3、报告截止日至批准送出日期间，自2017年3月11日起李亚先生离任本基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产 第10页共37页

管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、

5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析

中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年经济基本平稳，房地产销售和投资阶段性回暖，基建投资增速稳定，制造业投资持

续下滑。年内受低库存、需求不差和供给收缩驱动，工业品价格上涨，产能去化行业盈利能力改善。国际方面，美国总统大选特朗普获胜，减税、增支、贸易保护的组合政策引发市场对

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2017年全球通胀和联储持续加息的担忧。

CPI全年低位震荡，PPI三季度走出通缩区间，四季度快速上行。CPI方面，服务类和居住

类价格对CPI拉动较大，食品价格表现弱势；PPI方面，供给侧改革收缩供给，叠加地产需求超

预期、基建和PPP项目持续落地，钢铁、煤炭等部分工业品价格出现暴涨。

2016年货币政策整体以稳健中性为主。受制于人民币兑美元贬值预期，全年仅1次降准，

央行整体以MLF/OMO/PSL等工具维持货币政策的灵活性，并通过锁短放长等手段提升了资金

成本，主动引导金融去杠杆，对年底债券市场造成扰动。

债券市场回顾：

2016年债券市场大幅震荡：一季度地产景气度提升，经济需求端恢复力度强于预期，库存及供给收缩工业品价格普遍上涨，通胀担忧加剧造成债券市场步入调整；二季度信用事件频发，避险情绪和流动性压力上升，信用利差拉大；三季度银行理财规模快速增长，银行协存和保险非标资产到期资金较多，英国脱欧全球避险情绪提升，配置资金出手压低长端收益率，信用利差也降至历史低位；四季度金融去杠杆背景下货币政策趋紧，供给侧收缩推动工业品涨价，通胀预期上行，资金面紧张，债市承压。全年来看，基本面不差、流动性趋紧、避险情绪反复是影响债市大幅震荡的重要驱动因素。

权益市场回顾：

股票市场全年整体下跌，但从节奏上看，年初市场两次熔断大幅下跌，但在下跌之后，市场逐渐企稳，上行。

基金操作回顾：

回顾2016年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了

规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整，一定程度上规避了风险。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，招商瑞丰A份额净值为1.425元，招商瑞丰C份额净值为1.414元。本报告

期，招商瑞丰A份额净值增长率为2.67%，招商瑞丰C份额净值增长率为2.02%，同期业绩基准

增长率为-5.70%，招商瑞丰A份额基金业绩优于同期比较基准8.37%，招商瑞丰C份额基金业绩

优于同期比较基准7.72%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年债券市场，多空因素继续博弈，市场料维持震荡。一方面，政策调控房地产市场， 第12页共37页

财政赤字扩大空间有限，实体投资回报率低迷，经济仍有下行压力，中期来看基本面对债券市场仍有支撑。另一方面，中央去杠杆、防控金融风险的政策方针、通胀隐忧、联储持续加息预期、人民币贬值压力制约货币政策宽松空间，都对债券市场构成压力。

从资产配置的角度，债券市场大幅调整后已具备中期价值，机构配债需求依然存在。以目前调控力度及后续地产销售跟踪来看，居民按揭贷款将随着调控力度显着下降，房贷这一优质资产的减少或使银行自营资金配债需求增加，保险资金在大量协存和非标到期的背景下，也会逐步增加高等级债券配置。从政府财政的角度，低利率环境有助于减轻政府利息负担，地方债务置换还将继续，财政赤字仍要扩大，需要偏宽松的货币政策配合。整体上对2017年债券市场并不悲观，但需耐心等待配置时机，预留好安全边际。

权益方面，2017年一季度可能存在春季反弹，但不可高估反弹高度，在央行货币政策中性

偏紧，流动性边际紧缩的大背景下，股票市场仍然存在下跌风险。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理 第13页共37页

人未与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

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§6 审计报告

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 7,507,581.08 411,634,477.72

结算备付金 407,096.33 175,452.13

存出保证金 28,206.21 104,773.56

交易性金融资产 881,303,258.95 370,387,473.94

其中：股票投资 83,388,588.05 40,205,526.01

基金投资 - -

债券投资 797,914,670.90 330,181,947.93

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 2,298,832,448.24

应收证券清算款 - 2,795,972.61

应收利息 7,708,180.14 8,451,884.39

应收股利 - -

应收申购款 15,631.09 10,891.72

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 896,969,953.80 3,092,393,374.31

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

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交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 5,000,000.00 -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 66,133.29 303,505.47

应付管理人报酬 755,984.67 2,644,049.78

应付托管费 188,996.16 661,012.41

应付销售服务费 357,228.51 1,175,456.04

应付交易费用 142,154.49 42,446.51

应交税费 - -

应付利息 902.78 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 360,031.09 360,063.42

负债合计 6,871,430.99 5,186,533.63

所有者权益：

实收基金 629,292,675.69 2,226,596,213.34

未分配利润 260,805,847.12 860,610,627.34

所有者权益合计 890,098,522.81 3,087,206,840.68

负债和所有者权益总计 896,969,953.80 3,092,393,374.31

注：报告截止日2016年12月31日，招商瑞丰混合A份额净值1.425元，基金份额总额

34,156,354.07份；招商瑞丰混合C份额净值1.414元，基金份额总额595,136,321.62；总份额

合计629,292,675.69份。

7.2 利润表

会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 37,665,021.23 226,378,421.88

1.利息收入 29,643,684.42 53,414,104.96

其中：存款利息收入 1,723,747.86 30,202,726.12

债券利息收入 24,334,056.32 12,345,391.61

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 3,585,880.24 10,865,987.23

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 36,232,661.15 158,532,266.02

其中：股票投资收益 38,452,324.70 158,456,495.77

基金投资收益 - -

第16页共37页

债券投资收益 -3,998,198.17 -1,396,180.55

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 1,778,534.62 1,471,950.80

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -28,479,280.83 -9,354,545.39

列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 267,956.49 23,786,596.29

减：二、费用 20,227,148.25 36,325,656.22

1．管理人报酬 11,277,648.36 26,319,502.27

2．托管费 2,819,412.16 6,477,696.16

3．销售服务费 5,107,365.67 1,570,603.05

4．交易费用 452,886.46 1,396,402.65

5．利息支出 152,757.31 114,524.80

其中：卖出回购金融资产支出 152,757.31 114,524.80

6．其他费用 417,078.29 446,927.29

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 17,437,872.98 190,052,765.66

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,437,872.98 190,052,765.66

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 2,226,596,213.34 860,610,627.34 3,087,206,840.68

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 17,437,872.98 17,437,872.98

的基金净值变动数（本

期利润）

三、本期基金份额交易 -1,597,303,537.65 -617,242,653.20 -2,214,546,190.85

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 20,060,845.06 8,521,487.49 28,582,332.55

第17页共37页

2.基金赎回款 -1,617,364,382.71 -625,764,140.69 -2,243,128,523.40

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 629,292,675.69 260,805,847.12 890,098,522.81

（基金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 301,110,683.10 72,617,759.84 373,728,442.94

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 190,052,765.66 190,052,765.66

的基金净值变动数（本

期利润）

三、本期基金份额交易 1,925,485,530.24 597,940,101.84 2,523,425,632.08

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 8,010,173,648.86 2,599,989,172.85 10,610,162,821.71

2.基金赎回款 -6,084,688,118.62 -2,002,049,071.01 -8,086,737,189.63

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 2,226,596,213.34 860,610,627.34 3,087,206,840.68

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理

委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金募

集的批复》(证监许可 [2013] 1060号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和

第18页共37页

国证券投资基金法》及其配套规则和《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2013年11月6日生效。本基金为契约型、开放式、发起式，存续期限不定，首次设立募集规模为930,329,633.05份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(“中国银行”)。

本基金于2013年10月14日至2013年11月1日募集，募集期间净认购资金人民币

930,072,606.38元，认购资金在募集期间产生的利息人民币257,026.67元，募集的有效认购份

额及利息结转的基金份额合计930,329,633.05份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所

(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1300318号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 ，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的0%- 3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×中债综合指数收益率。

招商基金管理有限公司于2015年11月18日起对本基金增加收取销售服务费的C类基金份

额类别。本基金增加C类份额后，分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)

颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板

第3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的

《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况、2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

第19页共37页

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

报告期所采用的会计政策、会计估计与2015年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、

财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家

税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税

[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015] 125号文《关于内

地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：

(a) 2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收

营业税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月

30日(含) 前免征营业税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试

点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营

第20页共37页

业税改为缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

第21页共37页

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 31日

占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

比例 比例

招商证券 249,897,000.00 80.26% 100,178,000.00 98.70%

7.4.8.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 11,277,648.36 26,319,502.27

的管理费

其中：支付销售机构的 180,438.76 694,304.41

客户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的 第22页共37页

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 2,819,412.16 6,477,696.16

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数

7.4.8.2.3 销售服务费

本期

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

招商瑞丰混合发起式A 招商瑞丰混合发起式C 合计

招商基金管理有限

公司 - 5,095,301.33 5,095,301.33

中国银行 - - -

招商银行 - 11,494.43 11,494.43

招商证券 - - -

合计 - 5,106,795.76 5,106,795.76

本期

获得销售服务费的 2015年1月1日至2015年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

招商瑞丰混合发起式A 招商瑞丰混合发起式C 合计

招商基金管理有限

公司 - 1,570,574.44 1,570,574.44

中国银行 - - -

招商银行 - - -

招商证券 - - -

合计 - 1,570,574.44 1,570,574.44

注：1、本基金A类基金份额不收取销售服务费；

2、本基金从2015年11月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月19日起存续。

C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

招商瑞丰混合发起式C的日销售服务费＝前一日招商瑞丰混合发起式C资产净值

第23页共37页

×0.50%÷365

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

期初持有的基金份额 10,001,375.13 10,001,375.13

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 10,001,375.13 10,001,375.13

期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.5893% 0.4492%

注：本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人仅运用固有资金投资于本基金的A类份额。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 7,507,581.08 1,375,189.79 411,634,477.72 7,384,496.50

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流通 流通受认购 期末 数量 期末 期末估值 备注

代码 名称 认购日 日 限类型价格 估值（单位：成本总额 总额

第24页共37页

单价 股）

中原证券 2016年 2017年 新股流

601375 12月20日 1月3日 通受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00106,780.00-

太平鸟 2016年 2017年 新股流

603877 12月29日 1月9日 通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

常熟汽饰 2016年 2017年 新股流

603035 12月27日 1月5日 通受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

华统股份 2016年 2017年 新股流

002840 12月29日 1月10日 通受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70-

道恩股份 2016年 2017年 新股流

002838 12月28日 1月6日 通受限 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96-

美联新材 2016年 2017年 新股流

300586 12月26日 1月4日 通受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80-

万里马 2016年 2017年 新股流

300591 12月30日 1月10日 通受限 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79-

注:以上”可流通日”中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌日 停牌 期末估值 复牌日期复牌开 数量 期末 期末估值总备注

代码 名称期 原因 单价 盘单价 （股） 成本总额 额

300477合纵科2016年 重大事 24.84 2017年 23.52 80,382 341,143.331,996,688.88-

技 9月 项 1月11日

14日

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币5,000,000.00元，在2017年1月5日到期。该类交易要求本基金在回购期

内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.10.1公允价值

7.4.10.1.1以公允价值计量的金融工具

(a) 公允价值计量的层次

第25页共37页

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价；

第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入

值；

第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元

持续的公允价值计量资产 本期末(2016年12月31日)

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 81,154,188.88 2,234,399.17 - 83,388,588.05

债券投资 2,205,219.60 795,709,451.30 - 797,914,670.90

持续以公允价值计量的资产总额 83,359,408.48 797,943,850.47 - 881,303,258.95

单位：人民币元

持续的公允价值计量资产 上年度末(2015年12月31日)

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 40,205,526.01 - - 40,205,526.01

债券投资 - 330,181,947.93 - 330,181,947.93

持续以公允价值计量的资产总额 40,205,526.01 330,181,947.93 - 370,387,473.94

2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没

有发生转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

(b) 第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨

跌停时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根

据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

2016年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生

该变更。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文附注7.4.4.4和7.4.4.5。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。(2015年12月

31日：无)。

第26页共37页

7.4.10.1.2其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 83,388,588.05 9.30

其中：股票 83,388,588.05 9.30

2 固定收益投资 797,914,670.90 88.96

其中：债券 797,914,670.90 88.96

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 7,914,677.41 0.88

7 其他各项资产 7,752,017.44 0.86

8 合计 896,969,953.80 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 29,599,570.62 3.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供 30,477,470.20 3.42

应业

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 4,265,125.00 0.48

第27页共37页

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 19,030,830.00 2.14

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 83,388,588.05 9.37

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600900 长江电力 1,679,946 21,268,116.36 2.39

2 600104 上汽集团 230,000 5,393,500.00 0.61

3 600887 伊利股份 299,000 5,262,400.00 0.59

4 600886 国投电力 750,000 5,002,500.00 0.56

5 601398 工商银行 1,130,000 4,983,300.00 0.56

6 601939 建设银行 900,000 4,896,000.00 0.55

7 601288 农业银行 1,560,000 4,836,000.00 0.54

8 000725 京东方Ａ 1,499,900 4,289,714.00 0.48

9 002024 苏宁云商 372,500 4,265,125.00 0.48

10 000001 平安银行 462,500 4,208,750.00 0.47

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。

第28页共37页

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000895 双汇发展 26,289,499.18 0.85

2 000651 格力电器 19,237,835.99 0.62

3 300340 科恒股份 14,799,908.00 0.48

4 000333 美的集团 11,253,756.00 0.36

5 600900 长江电力 9,073,325.00 0.29

6 002533 金杯电工 8,640,429.68 0.28

7 600887 伊利股份 5,462,474.58 0.18

8 600886 国投电力 5,320,125.00 0.17

9 600104 上汽集团 5,275,363.00 0.17

10 601398 工商银行 5,141,500.00 0.17

11 601939 建设银行 5,067,000.00 0.16

12 601288 农业银行 5,031,800.00 0.16

13 000001 平安银行 4,422,608.20 0.14

14 000725 京东方Ａ 4,422,589.00 0.14

15 000539 粤电力Ａ 4,422,016.30 0.14

16 002024 苏宁云商 4,421,518.00 0.14

17 300444 双杰电气 4,388,588.00 0.14

18 000858 五粮液 3,155,388.04 0.10

19 000876 新希望 3,153,574.10 0.10

20 002304 洋河股份 3,151,134.00 0.10

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000651 格力电器 29,460,227.00 0.95

第29页共37页

2 000895 双汇发展 22,183,543.14 0.72

3 300340 科恒股份 14,909,876.10 0.48

4 000333 美的集团 12,385,146.51 0.40

5 002533 金杯电工 8,565,552.77 0.28

6 000601 韶能股份 8,155,655.35 0.26

7 300488 恒锋工具 7,064,067.06 0.23

8 300444 双杰电气 3,703,562.00 0.12

9 300346 南大光电 2,832,464.00 0.09

10 300236 上海新阳 2,533,648.00 0.08

11 603508 思维列控 1,548,130.00 0.05

12 603866 桃李面包 1,396,399.50 0.05

13 300496 中科创达 1,375,641.80 0.04

14 002781 奇信股份 1,299,759.00 0.04

15 603999 读者传媒 1,061,275.50 0.03

16 300495 美尚生态 903,975.00 0.03

17 603996 中新科技 666,023.93 0.02

18 600909 华安证券 567,638.44 0.02

19 601611 中国核建 556,664.24 0.02

20 600977 中国电影 534,033.76 0.02

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 161,324,537.78

卖出股票收入（成交）总额 139,045,572.34

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

第30页共37页

比例（％）

1 国家债券 88,024,682.50 9.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 154,077,000.00 17.31

其中：政策性金融债 154,077,000.00 17.31

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 29,793,000.00 3.35

6 中期票据 19,650,000.00 2.21

7 可转债（可交换债） 2,702,988.40 0.30

8 同业存单 503,667,000.00 56.59

9 其他 - -

10 合计 797,914,670.90 89.64

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 160303 16进出03 1,500,000144,390,000.00 16.22

2 111615366 16民生CD366 1,000,000 96,160,000.00 10.80

3 111617321 16光大CD321 900,000 88,155,000.00 9.90

4 111680856 16广州农村商业银行CD154 600,000 57,624,000.00 6.47

5 111682668 16广州农村商业银行CD179 500,000 48,935,000.00 5.50

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为 第31页共37页

主要目的。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制

度和流程上要求股票必须先入库再买入。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 28,206.21

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,708,180.14

5 应收申购款 15,631.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,752,017.44

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110035 白云转债 1,047,549.60 0.12%

2 113010 江南转债 762,660.00 0.09%

3 132004 15国盛EB 497,768.80 0.06%

第32页共37页

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 数（户） 金份额 占总份额 占总份额

持有份额 比例 持有份额 比例

A类 1,458.00 23,426.85 10,117,227.16 29.62% 24,039,126.91 70.38%

C类 1,272.00 467,874.47 582,582,034.75 97.89% 12,554,286.87 2.11%

合计 2,730.00 491,301.32 592,699,261.91 94.19% 36,593,413.78 5.82%

注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

级别

基金管理公司所有从业人员持 A类 - -

有本基金 C类 7.00 0.0000%

合计 7.00 0.0000%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

瑞丰A 0

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 瑞丰C 0

门负责人持有本开放式基金

合计 0

瑞丰A 0

本基金基金经理持有本开放式基金 瑞丰C 0

合计 0

第33页共37页

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

单位：份

持有份额总数 持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,001,375.13 1.59 10,001,375.13 1.59 3年

资金

基金管理人高级 - - - - -

管理人员

基金经理等人员 -- - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,001,375.13 1.59 10,001,375.13 1.59 3年

注：1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数；

2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 招商瑞丰混合发 招商瑞丰混合发

起式A 起式C

基金合同生效日（2013年11月6日）基金 930,329,633.05 -

份额总额

本报告期期初基金份额总额 224,775,162.66 2,001,821,050.68

本报告期基金总申购份额 3,358,174.58 16,702,670.48

减:本报告期基金总赎回份额 193,976,983.17 1,423,387,399.54

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 34,156,354.07 595,136,321.62

第34页共37页

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）的约定，本基金管理人决定召开本基金的基金份额持有人大会，审议《关于招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》。会议投票表决起止时间：自2017年 1月21日起，至2017年3月1日17：00止（以表决票收件人收到表决票时间为准）。本报告期末（2016年12月31日），会议投票表决未生效。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会

审议通过，聘任杨渺为公司副总经理。

2、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人

事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务3年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币60,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

第35页共37页

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

长江证券 2106,866,752.15 36.05% 99,525.35 36.06% -

民族证券 1 59,788,131.93 20.17% 55,681.02 20.18% -

天风证券 2 26,486,594.63 8.94% 24,667.00 8.94% 新增

中金公司 2 25,272,877.15 8.53% 23,536.77 8.53% -

中信建投 6 24,731,207.63 8.34% 23,032.27 8.35% 新增

平安证券 1 17,660,509.47 5.96% 16,447.29 5.96% -

中信证券 2 14,740,427.46 4.97% 13,727.92 4.97% -

国金证券 1 13,198,272.22 4.45% 12,291.87 4.45% -

银河证券 1 2,909,279.96 0.98% 2,709.33 0.98% -

华安证券 1 1,802,945.76 0.61% 1,679.02 0.61% -

兴业证券 2 1,641,908.15 0.55% 1,529.14 0.55% -

东北证券 1 578,119.64 0.20% 538.41 0.20% 新增

中泰证券 2 388,172.20 0.13% 283.87 0.10% -

长城证券 2 351,342.00 0.12% 327.20 0.12% 新增

新时代证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

东兴证券 3 - - - - 新增

东方证券 1 - - - - 新增

广发证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

西藏东方财富 1 - - - - 新增

红塔证券 1 - - - - -

申万宏源 2 - - - - 新增

国信证券 2 - - - - -

国泰君安 3 - - - - -

海通证券 3 - - - - 新增

第一创业证券 1 - - - - -

信达证券 2 - - - - -

第36页共37页

太平洋证券 2 - - - - -

华泰证券 2 - - - - -

大通证券 1 - - - - 新增

方正证券 3 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

中银国际 3 - - - - -

华创证券 2 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

长江证券 747,123.12 0.24% - - - -

民族证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

中金公司 - -71,000,000.00 18.78% - -

中信建投 3,298,135.07 1.06% - - - -

平安证券 - -76,100,000.00 20.13% - -

中信证券 7,517,186.60 2.41%20,700,000.00 5.47% - -

国金证券 1,097,370.00 0.35% - - - -

银河证券 3,048,830.83 0.98%169,400,000.00 44.80% - -

华安证券 45,772,307.40 14.70%40,900,000.00 10.82% - -

兴业证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

新时代证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

第37页共37页

东方证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

西藏东方财富 - - - - - -

红塔证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

第一创业证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

太平洋证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

大通证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

招商证券 249,897,000.00 80.26% - - - -

§12 影响投资者决策的其他重要信息

依据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于2017年3月2日表决通过了本次会议议案，本次大会决议自该日起生效。基金管理人将自该日起五日内将表决通过的事项报中国证券监督管理委员会备案。本次基金份额持有人大会决议生效后，根据基金份额持有人大会通过的议案及方案说明，本基金的管理费率将由1.0%降为0.6%每年，托管费率将由0.25%降为0.15%每年。具体持有人大会决议请参照招商基金官网《关于招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金管理人于2017年3月24日发布本基金

分红公告，向截至2017年3月29日止在本基金注册登记机构招商基金管理有限公司登记在册的

全体持有人发放红利，本基金的持有人按每10份基金份额派发红利人民币0.8010元。其中，本

基金以现金形式发放总额人民币49,560,725.99元，以红利再投资形式发放总额人民币

第38页共37页

220,849.06元，利润分配合计人民币49,781,575.05元。

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

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