大成景荣保本混合型证券投资基金
2017年第 4季度报告
2017年 12月 31日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 大成景荣保本混合
交易代码 002644
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年5月25日
报告期末基金份额总额 1,697,972,358.96份
通过运用组合保险策略,在为符合保本条件的
投资目标 投资金额提供保本保障的基础上,追求基金资
产的长期稳健增值。
本基金投资采用CPPI恒定比例组合保险原理,
将基金资产优化分配在安全资产和风险资产上;
并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风
险资产与安全资产在投资组合中的比重,在大
概率保证风险资产可能的损失金额不超过扣除
相关费用后的安全垫的基础上,积极参与分享
市场可能出现的风险收益,从而在保证本金安
全的前提下实现基金资产长期稳定增值。本基
投资策略 金投资的安全资产主要投资于国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府
支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资
产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券
(含分离交易可转债、可交换公司债券)、债
券回购、银行存款(包括协议存款、同业存单、
定期存款及其他银行存款)、货币市场工具等
固定收益品种及国债期货。风险资产主要投资
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于股票、权证等权益类品种及股指期货。
业绩比较基准 人民银行公布的两年期银行定期存款收益率
(税后)
风险收益特征 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的
低风险品种。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成景荣保本混合A 大成景荣保本混合C
下属分级基金的交易代码 002644 002645
报告期末下属分级基金的份额总额 1,697,972,357.16份 1.80份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)
大成景荣保本混合A 大成景荣保本混合C
1.本期已实现收益 10,228,026.73 -
2.本期利润 4,642,536.51 0.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0026 0.0056
4.期末基金资产净值 1,745,760,638.48 1.85
5.期末基金份额净值 1.028 1.028
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景荣保本混合A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 0.19% 0.15% 0.51% 0.01% -0.32% 0.14%
月
大成景荣保本混合C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 0.59% 0.12% 0.51% 0.01% 0.08% 0.11%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合 第4页共14页
基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学硕士。1999年5月
加入大成基金管理有限公
司研究部,历任研究部研
究员,固定收益部高级研
究员。2010年4月7日至
2013年3月7日任景宏证
券投资基金基金经理。
2011年7月13日至
2013年3月7日任大成行
业轮动股票型证券投资基
金基金经理。2011年3月
8日至2011年6月5日任
大成积极成长股票型证券
投资基金基金经理。
2011年3月8日至
本基金 2011年6月5日任大成策
黄万青女士 基金经 2016年 - 21年 略回报股票型证券投资基
理 5月25日 金基金经理。2015年4月
28日起任大成景秀灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2015年11月
30日至2017年3月18日
任大成景辉灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
2016年5月25日起任大成
景荣保本混合型证券投资
基金基金经理。2016年
8月6日起任大成景源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。2016年9月
20日起任大成景穗灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2016年9月29日
起任大成景禄灵活配置混
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合型证券投资基金基金基
金经理。2017年1月25日
起任大成景润灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。2017年3月18日起担
任大成景鹏灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。国籍:
中国
2008年-2012年就职于景
顺长城产品开发部任产品
经理;2012年-2014年就
职于华夏基金机构债券投
资部任研究员;2014年
5月加入大成基金管理有限
公司,历任固定收益部信
用策略、宏观利率研究员。
2016年5月5日起任大成
景辉灵活配置混合型证券
投资基金、大成景荣保本
混合型证券投资基金基金
经理助理。2016年6月
22日起任大成景兴信用债
债券型证券投资基金、大
成景秀灵活配置混合型证
本基金 券投资基金、大成景源灵
孙丹女士 基金经 2017年 - 9年 活配置混合型证券投资基
理 5月8日 金基金经理助理。2017年
5月8日起担任大成景尚灵
活配置混合型证券投资基
金、大成景兴信用债债券
型证券投资基金及大成景
荣保本混合型证券投资基
金基金经理。2017年5月
31日起担任大成惠裕定期
开放纯债债券型证券投资
基金基金经理。2017年
6月2日起担任大成景禄灵
活配置混合型证券投资基
金、大成景秀灵活配置混
合型证券投资基金、大成
景源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2017年6月6日起担任大
成惠明定期开放纯债债券
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型证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。国籍:
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2017年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在5笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
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4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2017年第4季度股票市场表现为震荡调整的格局,上证指数跌1.25%,中小板综指跌
3.89%,创业板综指跌9.45%,上证50指数最强,本季度继续上涨,涨幅达7.04%,市场风格还
是以大盘蓝筹占优。从行业板块来看,食品饮料、家电、医药生物、银行在本季度表现较强,尤其是食品饮料和家电,行业涨幅在9%以上,同期综合、计算机、国防军工、有色等跌幅在9%以上。本基金在第4季度增持了保险、有色、地产行业,调减了医药行业和通信行业,由于是保本基金,我们权益投资严格遵守安全垫和M值规定,在有效的权益仓位下,调整组合的结构,追求权益对组合的增强收益。
债券方面,今年四季度经济增长稳中趋缓,消费品价格温和上涨,工业品价格整体上涨。货币政策中性,央行的货币政策工具进一步丰富,削峰填谷的操作特征更加明显,四季度资金价格基本持平于三季度。具体到市场方面,由于基本面较市场预期的更为平稳,金融监管的趋势明确,监管政策持续落地,债券收益率中枢在四季度进一步上行,曲线维持平坦。以中债综合财富指数衡量,四季度下跌了0.43%。操作上,四季度本组合久期基本保持稳定,组合仍以信用债票息策略为主,杠杆策略为辅。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持,我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求,严格控制投资风险,积极进行资产配置,适时调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景荣保本混合A基金份额净值为1.028元,本报告期基金份额净值增长
率为0.19%;截至本报告期末大成景荣保本混合C基金份额净值为1.028元,本报告期基金份额
净值增长率为0.59%;同期业绩比较基准收益率为0.51%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 163,866,704.95 8.44
其中:股票 163,866,704.95 8.44
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 1,657,101,401.60 85.36
其中:债券 1,657,101,401.60 85.36
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 78,500,357.75 4.04
其中:买断式回购的买入返 - 0.00
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 5,193,148.79 0.27
8 其他资产 36,642,837.95 1.89
9 合计 1,941,304,451.04 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 9,054,000.00 0.52
C 制造业 75,148,276.02 4.30
D 电力、热力、燃气及水生产和 16,143.20 0.00
供应业
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服 38,386,076.39 2.20
务业
J 金融业 19,578,522.80 1.12
K 房地产业 - 0.00
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
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N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 21,633,405.40 1.24
S 综合 - 0.00
合计 163,866,704.95 9.39
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 000538 云南白药 163,877 16,681,039.83 0.96
2 601336 新华保险 187,714 13,177,522.80 0.75
3 300059 东方财富 1,000,000 12,950,000.00 0.74
4 600570 恒生电子 251,000 11,646,400.00 0.67
5 600436 片仔癀 180,535 11,409,812.00 0.65
6 300251 光线传媒 757,100 7,911,695.00 0.45
7 600588 用友网络 335,000 7,085,250.00 0.41
8 300027 华谊兄弟 800,000 6,984,000.00 0.40
9 002294 信立泰 150,700 6,810,133.00 0.39
10 300133 华策影视 621,560 6,737,710.40 0.39
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 122,790,960.00 7.03
其中:政策性金融债 122,790,960.00 7.03
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 170,544,000.00 9.77
6 中期票据 278,957,000.00 15.98
7 可转债(可交换债) 1,404,441.60 0.08
8 同业存单 1,083,405,000.00 62.06
9 其他 - 0.00
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10 合计 1,657,101,401.60 94.92
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 111720212 17广发银 2,000,000 195,280,000.00 11.19
行CD212
2 111712234 17北京银 1,000,000 98,810,000.00 5.66
行CD234
3 111711443 17平安银 1,000,000 98,800,000.00 5.66
行CD443
4 111709422 17浦发银 1,000,000 98,790,000.00 5.66
行CD422
5 111708376 17中信银 1,000,000 98,760,000.00 5.66
行CD376
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 163,842.43
2 应收证券清算款 17,232,443.40
3 应收股利 -
4 应收利息 19,246,542.13
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,642,837.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第12页共14页
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 大成景荣保本混合A 大成景荣保本混合C
报告期期初基金份额总额 1,896,898,366.07 1.80
报告期期间基金总申购份额 68,206.94 -
减:报告期期间基金总赎回份额 198,994,215.85 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 1,697,972,357.16 1.80
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
20%的时间区间
机构 1 20171001-20171231 900,242,000.00 - - 900,242,000.00 53.02%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
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当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景荣保本混合型证券投资基金的文件;
2、《大成景荣保本混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景荣保本混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点
备查文件存放于本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2018年1月20日
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