长城久源保本混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 24 日
长城久源保本 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 08 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长城久源保本
基金主代码 002703
交易代码 002703
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 6 月 21 日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,680,601,936.99 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金严格控制风险，在确保保本周期到期时本金安
全的基础上，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在安全资
产和风险资产之间的大类资产配置策略；另一层为安
全资产的投资策略和风险资产的投资策略。
本基金采用固定比例组合保险策略（Constant
Proportion Portfolio Insurance，以下简记为
“CPPI”）建立和运用严格的动态资产数量模型，动
态调整安全资产与风险资产的投资比例，以保证基金
资产在 3 年保本周期末本金安全，并力争实现基金资
产的保值增值。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
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低于股票基金和一般混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 车君 方琦
联系电话 0755-23982338 0755-22160168
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95511-3
传真 0755-23982328 0755-82080387
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层
长城久源保本 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 9,348,147.26
本期利润 4,501,970.80
加权平均基金份额本期利润 0.0024
本期基金份额净值增长率 0.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0002
期末基金资产净值 1,680,299,156.02
期末基金份额净值 1.000
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.91% 0.07% 0.23% 0.01% 0.68% 0.06%
过去三个月 0.20% 0.07% 0.69% 0.01% -0.49% 0.06%
过去六个月 0.30% 0.07% 1.36% 0.01% -1.06% 0.06%
过去一年 - - - - - -过去三年 - - - - - -自基金合同
生效起至今
0.00% 0.08% 2.83% 0.01% -2.83% 0.07%
长城久源保本 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产
的比例不高于 40%；债券和银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期
日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金
合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15 家基金管理公司，由长城证券股份有
限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托
股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立，当时注
册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有
股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股
份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007 年 10 月 12 日，经中国证监会批
准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和
中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：久嘉证券投资基金（2017 年
7 月 5 日起由封闭式基金转为开放式基金，并更名为长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资
基金）、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币
市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长
城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债
券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投
资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中
小板 300 指数分级证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投资
基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医
疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长
城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配
置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混
合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、长
城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型
证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新
视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基
金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城
久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置
混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钟光正
公司总
经理助
理、固定
收益部
总经理、
长城积
极增利
债券、长
城保本
混合、长
城增强
收益债
券、长城
稳固收
益债券、
长城久
祥保本、
长城久
利保本、
长城久
源保本、
长城新
视野、长
城久盛
安稳债
2016 年 6 月 21
日
- 8 年
男，中国籍，经济学硕士。
具有 13 年债券投资管理
经历。曾就职于安徽安凯
汽车股份有限公司、广发
银行总行资金部、招商银
行总行资金交易部。2009
年 11 月进入长城基金管
理有限公司，曾任债券研
究员。自 2010 年 2 月至
2011 年 10 月任“长城货
币市场证券投资基金”基
金经理，自 2010 年 2 月至
2011 年 11 月任“长城稳
健增利债券型证券投资基
金”基金经理。
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券、长城
久信债
券基金
的基金
经理
蔡旻
长城稳
健增利
基金、长
城保本、
长城久
祥保本、
长城新
优选、长
城久盈
分级债
券、长城
久惠保
本、长城
新视野
混合、长
城久源
保本、长
城久稳
债券基
金的基
金经理
2016 年 6 月 21
日
- 7 年
男，中国籍，厦门大学金
融工程学士、硕士。2010
年进入长城基金管理有限
公司，曾任债券研究员，
“长城货币市场证券投资
基金”基金经理助理，
“长城淘金一年期理财债
券型证券投资基金”和
“长城岁岁金理财债券型
证券投资基金”基金经
理。
储雯玉
长城稳
固、长城
久惠保
2016 年 7 月 21
日
- 9 年
女，中国籍，中央财经大
学经济学学士、北京大学
经济学硕士、香港大学金
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本、长城
久利保
本、长城
久鑫保
本、长城
久润保
本、长城
久源保
本、长城
久恒混
合基金
的基金
经理
融学硕士。 2008 年进入长
城基金管理有限公司，曾
任行业研究员，“长城品
牌优选混合型证券投资基
金”基金经理助理。
蒋劲刚
久嘉证
券投资
基金、长
城久惠
保本、长
城久鑫
保本、长
城久祥
保本和
长城久
源保本
的基金
经理
2017 年 5 月 9 日 - 19 年
男，中国籍。天津大学材
料系工学学士、天津大学
管理学院工学硕士。曾就
职于深圳市华为技术有限
公司、海南富岛资产管理
有限公司。2001 年 10 月
进入长城基金管理有限公
司，历任运行保障部交易
室交易员、交易主管、研
究部行业研究员、机构理
财部投资经理、长城消费
增值混合型证券投资基金
的基金经理、长城景气行
业龙头灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
长城环保主题灵活配置混
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合型证券投资基金基金经
理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③钟光正先生于 2017 年 7 月 27 日起不再担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久源保本混合型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定
期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在
合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场整体维持弱势格局，但进入 6 月份出现改善，交投活跃并伴随收益率小幅下
行。一季度受美国加息带来的汇率压力，央行两次上调公开市场操作利率，债券收益率应声而上，
十年国债收益率上升 50bp 至 3.49%左右。进入到二季度，金融去杠杆持续发力，银监会发布一系
列自查及整治办法，受此影响十年国债收益率继续上行 40bp 左右，最高至 3.69%。短端利率也持
续上行且幅度大于长端，使得收益率曲线走平并一度出现倒挂。进入到 6 月后，考虑到季末 MPA
考核等因素对资金面干扰，央行持续通过公开市场进行净投放并辅以阐述操作理由，表明央行有
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意维护流动性。受宽松资金面带动，市场情绪有所缓和，信用债发行回暖，6 月同业存单发行量
回升，存单利率下降，短端利率下降，长债收益率也出现快速下行。上半年，组合避险资产方面，
我们继续提高持仓债券的信用等级，并在季末和半年末收益率较高时，重点配置了利率较高期限
合适的存款或者存单，同时小幅提高了组合的杠杆率，提升安全垫的积累速度。股市方面上半年
整体保持震荡格局，但结构分化明显，我们根据组合安全垫情况，实行低仓位运作，同时加快换
手，期望逐步累积收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为 0.30%，本基金比较基准收益率为 1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年总体来看，我们对股市和债市行情不悲观。但考虑到金融去杠杆的大趋势还没有改变，
商业银行的配置需求没有入场，我们认为债券收益率大概率将在高位震荡，未来仍将保持必要的
谨慎。股市箱体震荡的格局预计还不会发生根本性变化，价值投资的行情仍将向前演绎，但接近
年末要观察投资风格的转换。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估
值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和
行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。
受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进
行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其
持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟
练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借
其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、
行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向受
托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据受托资产估值委
员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不
同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理
依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息
披露文件进行合规性审查。
受托资产估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基
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金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上
基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精
通投资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，
向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会
会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据
的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与
估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议，由其按约定提供债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在长城久源保本混合型证券投资
基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 201,906,972.99 205,421,271.67
结算备付金 8,405,092.90 7,377,624.25
存出保证金 198,214.85 374,961.82
交易性金融资产 2,146,847,114.65 1,543,632,653.49
其中：股票投资 1,064,986.65 4,451,145.49
基金投资 - -债券投资 2,145,782,128.00 1,539,181,508.00
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 - 199,920,899.89
应收证券清算款 2,001,001.45 47,980.59
应收利息 29,818,150.89 20,511,911.00
应收股利 - -应收申购款 - 9,904.91
递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 2,389,176,547.73 1,977,297,207.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
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负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 - -卖出回购金融资产款 603,000,000.00 15,000,000.00
应付证券清算款 - -应付赎回款 102,242,077.81 605,080.92
应付管理人报酬 1,781,736.19 2,003,537.83
应付托管费 296,956.04 333,923.00
应付销售服务费 - -应付交易费用 91,980.70 161,172.11
应交税费 - -应付利息 99,464.23 833.34
应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 1,365,176.74 58,261.43
负债合计 708,877,391.71 18,162,808.63
所有者权益：
实收基金 1,680,601,936.99 1,964,664,881.51
未分配利润 -302,780.97 -5,530,482.52
所有者权益合计 1,680,299,156.02 1,959,134,398.99
负债和所有者权益总计 2,389,176,547.73 1,977,297,207.62
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 1,680,601,936.99
份。
6.2 利润表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 21,358,864.03 1,569,301.71
1.利息收入 32,682,298.01 1,369,255.16
其中：存款利息收入 7,183,938.01 332,101.05
债券利息收入 24,829,433.12 8,137.76
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 668,926.88 1,029,016.35
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -7,731,907.71 34,959.40
其中：股票投资收益 -4,043,554.00 -基金投资收益 - -债券投资收益 -3,772,343.96 -资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 - -股利收益 83,990.25 34,959.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-4,846,176.46 -92,924.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,254,650.19 258,011.64
减：二、费用 16,856,893.23 727,836.56
1．管理人报酬 11,201,451.98 609,365.56
2．托管费 1,866,908.63 101,560.94
3．销售服务费 - -4．交易费用 325,403.51 6,716.26
5．利息支出 3,256,091.82 -
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其中：卖出回购金融资产支出 3,256,091.82 -6．其他费用 207,037.29 10,193.80
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,501,970.80 841,465.15
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,501,970.80 841,465.15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久源保本混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,964,664,881.51 -5,530,482.52 1,959,134,398.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,501,970.80 4,501,970.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-284,062,944.52 725,730.75 -283,337,213.77
其中：1.基金申购款 61,248.14 -347.18 60,900.96
2.基金赎回款 -284,124,192.66 726,077.93 -283,398,114.73
四、本期向基金份额持 - - -
长城久源保本 2017 年半年度报告摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,680,601,936.99 -302,780.97 1,680,299,156.02
项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,064,629,485.33 - 2,064,629,485.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 841,465.15 841,465.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -其中：1.基金申购款 - - -2.基金赎回款 - - -四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
2,064,629,485.33 841,465.15 2,065,470,950.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
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______何伟______ ______熊科金______ ____赵永强___
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城久源保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2016]743 号文“关于准予长城久源保本混合型证券投资基金
注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自 2016 年 5 月 26 日至 2016 年 6 月 17 日向社会
公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验字
第 60737541_H06 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 6 月 21
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币
2,064,069,924.01 元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 559,561.32 元，以上
实收基金(本息)合计为人民币 2,064,629,485.33 元，折合 2,064,629,485.33 份基金份额。本基
金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人
为平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、银行存款及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金将投资对象主要分为安全资
产和风险资产，其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、金融债、央行票据、公
司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、分离交易可转债和债券回购等)、银行
存款等；风险资产为股票、权证、股指期货和中小企业私募债券等。本基金按照 CPPI 策略对各类
金融工具的投资比例进行动态调整。其中，股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例
不高于 40%；债券和银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期日在一
年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关
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于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金
信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格
式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财
务状况以及自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编
制期间系自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
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本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
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或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；
(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术，确定公允价值。基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
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入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
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6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2)本基金在保本周期内收益分配方式分为现金分红；
(3)如本基金转型为“长城久源灵活配置混合型证券投资基金”，收益分配方式分为现金分
红，基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约
定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；
(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5)每一基金份额享有同等分配权；
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
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6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.营业税、增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息
收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称
资管产品运营业务)，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资
管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得
适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
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额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2016年6月21日(基金合同生效日)
至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
11,201,451.98 609,365.56
其中：支付销售机构的客
户维护费
3,069,858.76 170,975.08
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计
提。
计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
长城久源保本 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 43 页
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月21日(基金合同生效
日)至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,866,908.63 101,560.94
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计
提。
计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额，于本期末
及上年度末亦未持有本基金份额。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基金合同生效日)至 2016 年
6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
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平安银行 1,906,972.99 45,810.54 50,861,495.17 108,351.08
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.9 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603660
苏州
科达
2016 年
11 月 21
日
2017
年 12
月 1
日
新股
锁定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00 元,无质押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 603,000,000.00 元，于 2017 年 7 月 6 日、2017 年 7 月 7 日（先后）到期。。
该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
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6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、卖出回
购金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 1,064,986.65 元，划分为第二层次的余额为人民币
2,145,782,128.00 元，无划分为第三层次余额。公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,064,986.65 0.04
其中：股票 1,064,986.65 0.04
2 固定收益投资 2,145,782,128.00 89.81
其中：债券 2,145,782,128.00 89.81
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 210,312,065.89 8.80
7 其他各项资产 32,017,367.19 1.34
8 合计 2,389,176,547.73 100.00
7.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 1,064,986.65 0.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 1,064,986.65 0.06
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.06
2 - - - - -3 - - - - -4 - - - - -5 - - - - -6 - - - - -7 - - - - -8 - - - - -
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9 - - - - -10 - - - - -注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.ccfund.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000709 河钢股份 23,699,315.54 1.21
2 000651 格力电器 13,063,377.48 0.67
3 300432 富临精工 11,028,052.00 0.56
4 600068 葛洲坝 8,539,380.00 0.44
5 300072 三聚环保 7,347,634.98 0.38
6 600977 中国电影 7,170,000.00 0.37
7 600884 杉杉股份 6,992,276.70 0.36
8 002323 雅百特 6,822,363.10 0.35
9 002205 国统股份 6,362,467.94 0.32
10 002775 文科园林 5,483,867.46 0.28
11 300450 先导智能 5,412,000.00 0.28
12 600466 蓝光发展 4,992,535.00 0.25
13 300613 富瀚微 27,820.00 0.00
14 300580 贝斯特 23,869.51 0.00
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
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比例（％）
1 000709 河钢股份 22,646,410.00 1.16
2 000651 格力电器 13,643,381.00 0.70
3 300432 富临精工 9,442,427.63 0.48
4 002323 雅百特 8,428,621.04 0.43
5 600068 葛洲坝 8,067,936.99 0.41
6 300072 三聚环保 7,999,088.20 0.41
7 600884 杉杉股份 6,340,000.00 0.32
8 600977 中国电影 6,060,400.64 0.31
9 002205 国统股份 5,840,000.00 0.30
10 300450 先导智能 5,425,272.00 0.28
11 002775 文科园林 4,985,860.60 0.25
12 600466 蓝光发展 4,100,000.00 0.21
13 600829 人民同泰 2,907,767.44 0.15
14 601375 中原证券 237,852.45 0.01
15 300613 富瀚微 135,001.00 0.01
16 300580 贝斯特 62,598.35 0.00
17 603416 信捷电气 62,300.40 0.00
18 300582 英飞特 59,839.00 0.00
19 002826 易明医药 59,279.58 0.00
20 603239 浙江仙通 50,741.50 0.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 106,964,959.71
卖出股票收入（成交）总额 106,631,595.68
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 79,920,000.00 4.76
2 央行票据 - -3 金融债券 195,709,000.00 11.65
其中：政策性金融债 19,852,000.00 1.18
4 企业债券 779,009,128.00 46.36
5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 786,376,000.00 46.80
9 其他 304,768,000.00 18.14
10 合计 2,145,782,128.00 127.70
注：“其他”为地方政府债。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136539 16 上港 03 1,500,000 145,995,000.00 8.69
2 136558 16 华电 02 1,500,000 145,950,000.00 8.69
3 136554 16 中金 01 1,500,000 145,935,000.00 8.69
4 136544 16 联通 03 1,499,990 145,799,028.00 8.68
5 111780093
17 广州农村
商业银行
CD122
1,500,000 143,265,000.00 8.53
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 198,214.85
2 应收证券清算款 2,001,001.45
3 应收股利 -4 应收利息 29,818,150.89
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 32,017,367.19
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603660 苏州科达 1,064,986.65 0.06 新股锁定
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,509 197,508.75 299,999,000.00 17.85% 1,380,602,936.99 82.15%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
179,129.02 0.0107%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 6 月 21 日 ）基金份额总额 2,064,629,485.33
本报告期期初基金份额总额 1,964,664,881.51
本报告期基金总申购份额 61,248.14
减:本报告期基金总赎回份额 284,124,192.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -本报告期期末基金份额总额 1,680,601,936.99
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华西证券 2 213,544,865.88 100.00% 198,874.88 100.00% -注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内交易单元无变动，截止本报告期末共计 2 个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华西证券 129,919,358.45 100.00% 12,110,100,000.00 100.00% - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
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