北信瑞丰丰利混合型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 北信瑞丰丰利

基金主代码 002745

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 6 月 27 日

报告期末基金份额总额 141,162,711.64 份

本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金
投资目标 融工具，通过科学的资产配置与严谨的风险管理，力争超越
业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值。

投资策略 主要包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、
股指期货投资策略、权证投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*20%+中债总财富指数收益率*80%

本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场
风险收益特征 基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中
中高风险、中高预期收益的品种。

基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 1,457,995.62

2.本期利润 -2,770,710.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0196

4.期末基金资产净值 156,044,446.99

5.期末基金份额净值 1.1054

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -1.74% 0.16% -2.00% 0.18% 0.26% -0.02%

过去六个月 1.54% 0.18% 0.03% 0.24% 1.51% -0.06%

过去一年 0.14% 0.13% -1.02% 0.24% 1.16% -0.11%

过去三年 6.47% 0.58% 12.02% 0.25% -5.55% 0.33%

自基金合同 6.80% 0.49% 21.73% 0.26% -14.93% 0.23%
生效起至今
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

陈皓先生，意大利威尼斯
东方大学经济与组织专业
博士学位，从事宏观研究
陈皓 本基金基 2021 年 3 月 26 日 - 8 及债券研究相关工作8年。
金经理 曾任职于盛景网联企业管
理顾问股份有限公司及合
众人寿保险股份有限公
司，从事咨询及大类资产


配置相关工作。2014 年 7
月加入北信瑞丰基金管理
有限公司，现任公司固收
投资部基金经理。

林翟先生，厦门大学应用
经济学硕士，从事证券业
13 年。原华农财产保险股
份有限公司资金运用部投
资经理，中英人寿保险有
林翟 本基金基 2022 年 3 月 7 日 - 13 限公司投资管理部投资经
金经理 理，新时代证券股份有限
公司固定收益部高级投资
经理。2019 年 11 月加入北
信瑞丰基金管理有限公
司，现任固收投资二部基
金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理制度》、《北信瑞丰基金管理有限公司异常交易管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平
台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度以来多种利空持续发酵：六月底市场对美联储紧缩的预期持续升温；局部战争升级；疫情反复。导致风险偏好急剧下降，避险需求增加。在此背景下，人民币对美元汇率从 6.7 迅速贬破7，股市持续调整，债市大幅反弹。

本报告期内，我们仍以获取绝对收益为目标：债券方面以短久期、高等级的信用债品种作为底仓，采用杠杆套息和骑乘策略；权益方面调低了权益仓位，同时将前期涨幅过大的部分成长股调为业绩稳健的消费股。目前看调仓效果较好，本期净值波动不大。

美国国债收益率维持高位，对各发展中国家金融资本具有虹吸效应，但考虑到我国产业链比较完善，外资没有理由持续流出，中国依然是一个值得配置的市场，汇率短期无虞。全球通胀持续超预期的问题确实需要我们足够重视，但目前市场对其和各种利空定价的都比较充分了，现阶段已无需过多的担心通胀对资本市场带来冲击的问题了。我们判断二十大之后风险偏好可能会逐步提升。目前信用利差和债券收益率的绝对水平都比较低，投资性价比不高。虽然短期货币政策仍有宽松空间，但考虑到通胀预期较高，长久期利率债的配置意义已经不大。总体来看债券目前只有票息价值，为产品提供底层收益。从 FED 模型看，目前权益性价比占优。综合来看，目前可以对权益市场更加乐观一些。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.1054 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.74%；同期业绩比较基准收益率为-2.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 11,761,741.00 7.53

其中：股票 11,761,741.00 7.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 142,713,060.56 91.32

其中：债券 142,713,060.56 91.32

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,761,856.23 1.13

8 其他资产 44,354.88 0.03

9 合计 156,281,012.67 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 397,720.00 0.25

C 制造业 8,992,171.00 5.76

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 281,500.00 0.18

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,021,260.00 0.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 387,640.00 0.25

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 594,750.00 0.38

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 86,700.00 0.06

S 综合 - -

合计 11,761,741.00 7.54

注：以上行业分类以 2022 年 9 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000858 五粮液 10,000 1,692,300.00 1.08

2 600887 伊利股份 30,000 989,400.00 0.63

3 601888 中国中免 3,000 594,750.00 0.38

4 600009 上海机场 10,000 577,800.00 0.37

5 600309 万华化学 5,000 460,500.00 0.30

6 300059 东方财富 22,000 387,640.00 0.25

7 603076 乐惠国际 10,000 376,600.00 0.24

8 603043 广州酒家 15,000 324,150.00 0.21

9 002078 太阳纸业 28,000 320,600.00 0.21

10 600600 青岛啤酒 3,000 318,600.00 0.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,683,662.88 5.56

其中：政策性金融债 8,683,662.88 5.56

4 企业债券 94,038,150.98 60.26

5 企业短期融资券 20,027,113.43 12.83

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 19,964,133.27 12.79

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 142,713,060.56 91.46

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 175244 20 淮矿 01 110,000 11,502,501.10 7.37

2 149286 20 鄂交 Y3 100,000 10,540,451.51 6.75

3 175305 20 鲁高 Y1 100,000 10,514,440.55 6.74

4 175872 21 出版 01 100,000 10,370,406.03 6.65


5 111071 18 河钢 G1 100,000 10,351,521.64 6.63

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 44,354.88

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 44,354.88

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132018 G 三峡 EB1 8,570,506.85 5.49

2 110079 杭银转债 2,215,495.23 1.42

3 123107 温氏转债 1,574,446.03 1.01

4 113051 节能转债 1,357,494.25 0.87

5 110075 南航转债 1,348,977.26 0.86

6 110048 福能转债 832,048.63 0.53

7 127032 苏行转债 707,884.77 0.45

8 110074 精达转债 620,974.11 0.40

9 113616 韦尔转债 568,864.25 0.36

10 113052 兴业转债 532,959.32 0.34

11 110081 闻泰转债 438,033.97 0.28

12 110053 苏银转债 379,329.78 0.24

13 110043 无锡转债 364,815.70 0.23

14 113641 华友转债 237,992.00 0.15

15 113054 绿动转债 214,311.12 0.14

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 141,131,710.80

报告期期间基金总申购份额 233,774.63

减：报告期期间基金总赎回份额 202,773.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 141,162,711.64

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
者 况

类别 序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额
号 或者超过 20%的时间区间 份额 份额 占比

机构 1 20220701-20220930 45,837,000.37 - - 45,837,000.37 32.47
%

机构 2 20220701-20220930 45,837,000.37 - - 45,837,000.37 32.47
%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

无。
注：1、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的情况；
2、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过50%的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎，加强流动性管理；
3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过 20%)的情况，持有基金份额比例集中的投资者(超过 20%)申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基金净值下跌压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过 20%)而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资者合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无影响投资者决策的其他重要信息。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立北信瑞丰丰利混合型证券投资基金的文件。

2、北信瑞丰丰利混合型证券投资基金基金合同。

3、北信瑞丰丰利混合型证券投资基金托管协议。

4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。

5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

北京市海淀区西三环北路 100 号光耀东方中心 A 座 6 层、25 层。

9.3 查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bxrfund.com 查阅。

北信瑞丰基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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