长盛同享保本混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛同享保本

基金主代码 002789

交易代码 002789

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月28日

报告期末基金份额总额 3,686,198,545.57份

在控制风险和保持资产流动性的基础上，运用投资组合

投资目标 保险技术，为投资者提供保本周期到期时保本金额安全

的保证，并力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

（一）大类资产配置策略

（1）CPPI策略

根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、

组合安全垫（即基金净资产超过基金价值底线的数额）

的大小动态调整安全资产与风险资产投资的比例，通过

对安全资产的投资实现保本期到期时保本金额的安全，

通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。

投资策略 本基金对安全资产和风险资产的资产配置具体可分为以

下四步：

第一步：确定安全资产的最低配置比例。

第二步：计算投资组合的安全垫（Cushion），即投资

组合净值超过安全底线的数额。

第三步：确定风险资产的最高配置比例。

（2）TIPP策略

本基金采用时间不变性投资组合保险策略

第2页共13页

（TimeInvariantPortfolioProtection）策略，该策略

是指基金设置的价值底线随着投资组合收益的变动而调

整的投资策略。

（二）债券投资策略

本基金采用自上而下的策略，以久期管理为核心，从整

体资产配置、类属资产配置等方面进行积极主动的债券

投资管理，实现基金份额净值的稳步提升。

（三）股票投资策略

本基金的股票投资策略包括新股申购策略和二级市场投

资策略。

（1）新股申购

本基金将根据市场情况，适度参与新股申购（含增发新

股），以增加收益。

（2）二级市场股票投资

本基金股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资

策略，在定性和定量分析的基础上，通过优选具有良好

成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，

以谋求超额收益。

（四）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在

风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货

的投资。

（五）权证投资策略

本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投资风

险控制。

（六）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率

曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严

格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流

动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行

投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税后）

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风

风险收益特征 险品种，其长期平均预期风险与预期收益率低于股票型

基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券

型基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长盛同享保本A 长盛同享保本C

下属分级基金的交易代码 002789 002790

报告期末下属分级基金的份额总额 3,686,198,545.57份 0.00份

第3页共13页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

长盛同享保本A 长盛同享保本C

1．本期已实现收益 34,854,633.74 3.94

2．本期利润 62,636,268.64 5.49

3．加权平均基金份额本期利润 0.0157 0.0012

4．期末基金资产净值 3,833,608,667.39 -

5．期末基金份额净值 1.040 1.000

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2017年9月30日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长盛同享保本A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.56% 0.08% 0.52% 0.00% 1.04% 0.08%

长盛同享保本C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.10% 0.05% 0.03% 0.00% 0.07% 0.05%

长盛同享保本C份额于2017年7月7日全部赎回，本表中C份额数据所属期间自2017年7月

1日至2017年7月6日。自2017年7月1日至2017年9月30日业绩比较基准收益率0.52%。

第4页共13页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第5页共13页

注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十四部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基 蔡宾先生，1978年11月出生。毕

金经理， 业于中央财经大学，获硕士学位，

长盛基金 CFA（特许金融分析师）。历任宝

管理有限 2016年 盈基金管理有限公司研究员、基金

蔡宾 公司副总 6月28日- 12年 经理助理。2006年2月加入长盛基

经理，固 金管理有限公司，曾任研究员、社

定收益部 保组合助理，投资经理，长盛积极

总监，社 配置债券基金基金经理，长盛同禧

保组合组 信用增利债券型证券投资基金基金

第6页共13页

合经理。 经理，长盛同鑫保本混合型证券投

资基金基金经理，长盛同鑫行业配

置混合型证券投资基金基金经理，

长盛同鑫二号保本混合型证券投资

基金基金经理，公司总经理助理等

职务。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，

使用双边90%置信水平对1 日、3日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利

第7页共13页

益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

回顾三季度，国内经济稳中趋缓，经济韧性仍较强；固定资产投资、房地产投资、民间投资增速比二季度略有回落；环保限产持续推进，在企业盈利修复持续的预期下，工业生产基本平稳。

通胀方面，食品价格稳中有落，中上游价格维持高位，通胀预期略有回升；受资产价格、金融监管去杠杆等因素制约，货币政策更趋于稳健，资金面总体呈现中性偏紧局面。

债券收益率震荡为主，收益率曲线较为平坦，整体略有上行。8月中下旬在资金面偏紧，经

济基本面数据强势背景下，债市收益率一度接近今年4-5月前期高点。9月以来，在央行释放稳

定流动性预期信号，外汇压力明显缓解，金融去杠杆节奏放缓等因素作用下，市场预期修复，现券利率有所下行，债券收益率曲线整体略有下移。

三季度，A股市场呈现震荡上行行情，上证综指涨幅4.90%，沪深300指数上涨4.63%，创

业板指上涨2.69%。年中以来，在中上游及周期行业盈利大幅改善背景下，叠加新股发行、股东

减持等新规的出台，市场走出一波上涨行情，周期股、白马股、消费股、绩优蓝筹股显着跑赢市场，有色、家电、金融、汽车等板块有不错的表现。

2、报告期内本基金投资策略分析

在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，按照CPPI保本策略进行大类资产配置，安全资产

以低风险的债券资产及银行存单为主要投资标的；同时，根据市场形势变化及安全资产的收益积累情况，精选估值水平合理、分红率较高的股票，适度布局权益市场，把握结构性市场机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长盛同享保本A基金份额净值为1.040元，本报告期基金份额净值增长率为

1.56%，同期业绩比较基准收益率为0.52%；截止2017年7月6日（C级份额全部赎回前的最后

一天）长盛同享保本C的份额净值为1.022元，2017年7月1日至2017年7月6日期间份额净

值增长率为0.10%，同期业绩比较基准增长率为0.03%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

第8页共13页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 454,633,075.96 8.84

其中：股票 454,633,075.96 8.84

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,556,234,481.61 88.55

其中：债券 4,556,234,481.61 88.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 57,897,737.22 1.13

8 其他资产 76,881,097.75 1.49

9 合计 5,145,646,392.54 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 35,439,793.60 0.92

C 制造业 183,554,999.49 4.79

D 电力、热力、燃气及水生产和 31,093.44 0.00

供应业

E 建筑业 7,266,000.00 0.19

F 批发和零售业 26,385.45 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 17,468.03 0.00

务业

J 金融业 134,269,688.00 3.50

K 房地产业 64,174,000.00 1.67

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 15,708,000.00 0.41

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.00

第9页共13页

R 文化、体育和娱乐业 14,004,776.05 0.37

S 综合 - -

合计 454,633,075.96 11.86

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600887 伊利股份 1,950,000 53,625,000.00 1.40

2 601628 中国人寿 1,411,200 39,146,688.00 1.02

3 601169 北京银行 5,000,000 37,300,000.00 0.97

4 601009 南京银行 4,550,000 35,990,500.00 0.94

5 600028 中国石化 6,000,000 35,400,000.00 0.92

6 600585 海螺水泥 1,380,000 34,458,600.00 0.90

7 600048 保利地产 3,200,000 33,280,000.00 0.87

8 000063 中兴通讯 1,150,000 32,545,000.00 0.85

9 001979 招商蛇口 1,350,000 24,678,000.00 0.64

10 600567 山鹰纸业 3,700,000 20,276,000.00 0.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 215,461,290.00 5.62

其中：政策性金融债 215,461,290.00 5.62

4 企业债券 1,730,114,430.01 45.13

5 企业短期融资券 490,529,000.00 12.80

6 中期票据 552,695,000.00 14.42

7 可转债（可交换债） 14,050,761.60 0.37

8 同业存单 1,553,384,000.00 40.52

9 其他 - -

10 合计 4,556,234,481.61 118.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 111795975 17南京银行CD076 2,800,000 270,872,000.00 7.07

2 111795978 17南京银行CD077 2,800,000 267,652,000.00 6.98

3 122366 14武钢债 2,344,490 233,933,212.20 6.10

4 111710198 17兴业银行CD198 2,000,000 195,680,000.00 5.10

5 122465 15广越01 1,918,770 190,341,984.00 4.97

第10页共13页

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 256,476.53

2 应收证券清算款 1,967,000.00

第11页共13页

3 应收股利 -

4 应收利息 74,647,395.56

5 应收申购款 10,225.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 76,881,097.75

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113011 光大转债 13,368,171.60 0.35

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长盛同享保本A 长盛同享保本C

报告期期初基金份额总额 4,275,671,602.28 4,637.42

报告期期间基金总申购份额 195,021.85 -

减:报告期期间基金总赎回份额 589,668,078.56 4,637.42

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 3,686,198,545.57 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

第12页共13页

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛同享保本混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛同享保本混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛同享保本混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2017年10月27日

第13页共13页
点击查看>>  附件