摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证
券投资基金

2020 年中期报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2020 年 8 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 6

2.1 基金基本情况 ...... 6

2.2 基金产品说明 ...... 6

2.3 基金管理人和基金托管人...... 7

2.4 信息披露方式 ...... 7

2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1 主要会计数据和财务指标...... 8

3.2 基金净值表现 ...... 8
§4 管理人报告...... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12
§5 托管人报告...... 13

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 13

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 13

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14

6.1 资产负债表...... 14

6.2 利润表...... 15

6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 16


6.4 报表附注...... 17
§7 投资组合报告...... 36

7.1 期末基金资产组合情况...... 36

7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 36

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 37

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 40

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 42

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 42

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 42

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 42

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 42

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 42

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 43

7.12 市场中性策略执行情况...... 43

7.13 投资组合报告附注...... 43
§8 基金份额持有人信息...... 45

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 45

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 45

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 45
§9 开放式基金份额变动...... 46
§10 重大事件揭示...... 47

10.1 基金份额持有人大会决议...... 47

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47

10.4 基金投资策略的改变...... 47

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47

10.8 其他重大事件 ...... 48
§11 备查文件目录...... 49

11.1 备查文件目录...... 49
11.2 存放地点...... 49
11.3 查阅方式...... 49

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金

基金简称 大摩睿成中小盘弹性股票

基金主代码 003312

交易代码 003312

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 1 月 16 日

基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 53,591,572.20 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金采取中证 500 指数成份股量化加权投资策略，
投资目标 在控制风险的基础上，力争获取超额收益与长期资本
增值。

本基金的投资策略主要包括：

1、股票投资策略

本基金以中证 500 指数的成份股为基础，根据“异象
效应及其风险溢价”的理论，使用指数成分股量化加
权的理念进行主动投资组合的构建，并定期进行组合
的再平衡。

2、衍生品投资策略

本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规

定，合理利用股指期货、权证等衍生工具，充分考虑
投资策略 衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降
低投资组合的整体风险。

3、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的
构成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其
内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。

4、债券投资策略

本基金对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率
曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择
机把握市场有效性不足情况下的交易机会。

业绩比较基准 中证 500 指数收益率*95% + 一年期活期存款利率*5%

风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其长期平均预期风险收
益水平高于混合型基金、债券型基金、货币型基金

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 摩根士丹利华鑫基金管理 交通银行股份有限公司

有限公司

姓名 许菲菲 陆志俊

信息披露负责人 联系电话 (0755) 88318883 95559

电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 400-8888-668 95559

传真 (0755) 82990384 021-62701216

深圳市福田区中心四路 1 中国（上海）自由贸易试验区银
注册地址 号嘉里建设广场第二座第 城中路 188 号

17 层 01-04 室

深圳市福田区中心四路 1 中国（上海）长宁区仙霞路 18
办公地址 号嘉里建设广场第二座第 号

17 层

邮政编码 518048 200336

法定代表人 周熙 彭纯

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.msfunds.com.cn
址

基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )

本期已实现收益 4,300,394.04

本期利润 6,917,083.33

加权平均基金份额本期利润 0.1196

本期加权平均净值利润率 13.59%

本期基金份额净值增长率 14.12%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 -7,993,187.37

期末可供分配基金份额利润 -0.1492

期末基金资产净值 52,109,947.10

期末基金份额净值 0.9724

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 -2.76%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④

过去一个月 11.12% 1.02% 8.04% 0.84% 3.08% 0.18%

过去三个月 20.93% 1.17% 15.47% 1.08% 5.46% 0.09%

过去六个月 14.12% 1.82% 10.84% 1.70% 3.28% 0.12%

过去一年 23.48% 1.45% 17.63% 1.39% 5.85% 0.06%

过去三年 2.96% 1.36% -3.82% 1.39% 6.78% -0.03%

自基金合同 -2.76% 1.30% -4.63% 1.34% 1.87% -0.04%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括摩根士丹利国际控股公司、华鑫证券有限责任公司等国内外机构。
截止 2020 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，其中股票型基金 4 只，混合
型基金 13 只，指数型基金 1 只，债券型基金 7 只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

美国南加州大学应用数学
博士。曾任美国联合银行
量化分析师，美国汇丰证
券高级量化分析师，阳光
陈健夫 基金经 2018年8月 1日 - 10 资产管理有限公司高级量
理 化研究员。2018 年 7 月加
入本公司，2018 年 8 月起
担任摩根士丹利华鑫量化
配置混合型证券投资基金
和本基金基金经理。

注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年上半年 A 股市场风格分化较大。一季度，受新冠肺炎疫情蔓延和海外市场大跌等负面
因素的影响，A 股整体呈下跌趋势，进入二季度后，随着国内复工复产逐渐恢复、宽裕的货币政策和海外市场止跌回升等积极因素的影响，A 股票市场整体呈上涨趋势，并且市场风格迥异。整个上半年，上证综指下跌 65.45 点，涨跌幅为-2.15%，二季度末收于 2984.67 点，其中一季度下跌 299.82 点，二季度上涨 234.37 点。从中信一级行业来看，上半年医药、消费服务、食品饮料和电子等行业表现较好，非银金融、银行、煤炭和石油石化等行业表现较差。整个上半年来看，代表大盘蓝筹的沪深 300 指数上涨 1.64%，代表中小盘成长股票的创业板指和中小板指的涨跌幅分别为 35.6%和 20.85%。

本基金主要通过量化模型作为投资交易决策的依据，通过科学的量化模型研究体系和严格的风险管理机制，争取获得相对基准的超额收益。2020 年一季度，由于行业及市场风格轮动快速，影响因子有效性、持续性等因素，本基金相对业绩基准表现落后。2020 年二季度，伴随着成长风格的切换和市场风险偏好的提升，本基金的表现有所改善，实现了对基金比较基准的超越。从 2020年上半年来看，本基金跑赢了业绩比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期截至 2020 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.9724 元，累计份额净值为 0.9724 元，
基金份额净值增长率为 14.12%，同期业绩比较基准收益率为 10.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

鉴于 A 股市场当前整体的估值水平仍然处于历史中等水平，尽管新冠肺炎疫情在全球蔓延的趋势仍在持续，海外宏观经济环境在短期内面临不确定性，但国内疫情得到控制之后，中国经济在复工复产和政策刺激的推动下有望继续复苏。从长期来看，中国内需空间广阔、政策与改革空间大、外部环境变化也将加快中国推进资本市场改革的步伐，市场的中长期前景依然向好。展望
下半年，国内随着复工复产基本完成，企业盈利有望逐渐修复，叠加宽松的流动性预期和资本市场改革提速等利好因素，投资者的市场风险偏好有望进一步提升，未来市场或存在一定的结构性机会，对于估值合理的中小盘优质成长股仍具有较好的投资价值。

2020 年下半年，本基金将继续采取优选中证 500 指数及相关成分股的投资策略，采用量化方
法进行投资组合管理，在控制风险的基础上，力争获取超额收益与长期资本增值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方法的最终决策和日常估值的执行。

由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2020 半年度，基金托管人在摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2020 半年度，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2020 半年度，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金

报告截止日： 2020 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 3,499,277.95 4,128,674.53

结算备付金 127,998.17 129,766.47

存出保证金 10,460.78 7,294.95

交易性金融资产 6.4.7.2 49,155,668.93 52,641,500.40

其中：股票投资 49,155,668.93 52,632,300.40

基金投资 - -

债券投资 - 9,200.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 771.65 890.67

应收股利 - -

应收申购款 33,881.21 1,051.48

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 52,828,058.69 56,909,178.50

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 489,577.91 588,116.66

应付管理人报酬 61,441.83 70,919.97

应付托管费 10,240.30 11,819.99

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 87,699.07 96,619.40

应交税费 0.20 0.12


应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 69,152.28 54,511.64

负债合计 718,111.59 821,987.78

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 53,591,572.20 65,823,805.11

未分配利润 6.4.7.10 -1,481,625.10 -9,736,614.39

所有者权益合计 52,109,947.10 56,087,190.72

负债和所有者权益总计 52,828,058.69 56,909,178.50

注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9724 元，基金份额总额 53,591,572.20 份
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日

一、收入 7,780,978.87 10,024,951.34

1.利息收入 15,022.49 18,109.86

其中：存款利息收入 6.4.7.11 14,996.88 18,109.86

债券利息收入 25.61 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 5,143,148.50 5,141,388.40

其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,818,648.09 4,572,993.90

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 41,384.92 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 283,115.49 568,394.50

3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 2,616,689.29 4,856,746.47
号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 6,118.59 8,706.61

减：二、费用 863,895.54 1,113,370.80

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 380,598.11 472,812.29

2．托管费 6.4.10.2.2 63,432.96 78,801.99


3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 344,976.85 489,846.73

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 0.02 -

7．其他费用 6.4.7.20 74,887.60 71,909.79

三、利润总额（亏损总额以“-” 6,917,083.33 8,911,580.54
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 6,917,083.33 8,911,580.54
列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 65,823,805.11 -9,736,614.39 56,087,190.72
金净值）
二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 6,917,083.33 6,917,083.33
期利润）
三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -12,232,232.91 1,337,905.96 -10,894,326.95
（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 1,804,313.56 -211,499.59 1,592,813.97

2.基金赎回款 -14,036,546.47 1,549,405.55 -12,487,140.92

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 53,591,572.20 -1,481,625.10 52,109,947.10
金净值）

项目 上年度可比期间

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日


实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 84,785,366.30 -26,794,898.31 57,990,467.99
金净值）
二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 8,911,580.54 8,911,580.54
期利润）
三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -8,384,998.25 1,650,691.89 -6,734,306.36
（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 2,644,850.72 -486,363.41 2,158,487.31

2.基金赎回款 -11,029,848.97 2,137,055.30 -8,892,793.67

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 76,400,368.05 -16,232,625.88 60,167,742.17
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______王鸿嫔______ ______邓寰乐______ ____谢先斌____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金(下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 1916 号《关于准予摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 262,187,528.82 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 022 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性
股票型证券投资基金基金合同》于 2017 年 1 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 262,503,783.46 份基金份额，其中认购资金利息折合 316,254.64 份基金份额。本基金的基金
管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例：股票资产占基金资产的比例范围为 80%-95%，其中投资于中证 500 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金非现金资产的 80%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×95% + 一年期活期存款利率×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2020 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明

在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。


(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 6 月 30 日

活期存款 3,499,277.95

定期存款 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

合计： 3,499,277.95

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 6 月 30 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 41,822,905.02 49,155,668.93 7,332,763.91

贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 41,822,905.02 49,155,668.93 7,332,763.91

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 709.35

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 57.60

应收债券利息 -

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

应收出借证券利息 -

其他 4.70

合计 771.65

6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 87,699.07

银行间市场应付交易费用 -

合计 87,699.07

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 7.70

应付证券出借违约金 -

预提费用 69,144.58

合计 69,152.28

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 65,823,805.11 65,823,805.11

本期申购 1,804,313.56 1,804,313.56

本期赎回(以"-"号填列) -14,036,546.47 -14,036,546.47

本期末 53,591,572.20 53,591,572.20

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -14,738,374.13 5,001,759.74 -9,736,614.39

本期利润 4,300,394.04 2,616,689.29 6,917,083.33

本期基金份额交易 2,444,792.72 -1,106,886.76 1,337,905.96
产生的变动数

其中：基金申购款 -347,974.68 136,475.09 -211,499.59

基金赎回款 2,792,767.40 -1,243,361.85 1,549,405.55

本期已分配利润 - - -

本期末 -7,993,187.37 6,511,562.27 -1,481,625.10

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 13,328.52

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -


结算备付金利息收入 1,585.94

其他 82.42

合计 14,996.88

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 134,159,681.31

减：卖出股票成本总额 129,341,033.22

买卖股票差价收入 4,818,648.09

6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2020年1月1日至2020年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 41,384.92
券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 41,384.92

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2020年1月1日至2020年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 175,112.03
总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 133,700.00
成本总额

减：应收利息总额 27.11

买卖债券差价收入 41,384.92

6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 283,115.49

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 283,115.49

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 2,616,689.29

——股票投资 2,616,689.29

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
增值税

合计 2,616,689.29

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期


2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 6,118.59

基金转换费收入 -

合计 6,118.59

注：1.本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金资产，未归入基金资产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金赎回费两部分构成，其中赎回费不低于 25%的部分归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用 344,976.85

银行间市场交易费用 -

合计 344,976.85

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

审计费用 24,863.02

信息披露费 39,781.56

证券出借违约金 -

银行费用 1,243.02

债券账户维护费 9,000.00

其他 -

合计 74,887.60

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构

华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日

成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交总额的比例

华鑫证券 257,054,638.77 100.00% 368,818,399.77 100.00%

6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日

当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
的比例 总额的比例

华鑫证券 187,989.38 100.00% 87,699.07 100.00%

上年度可比期间

关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
量的比例 总额的比例

华鑫证券 269,714.56 100.00% 168,094.69 100.00%

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2019年1月1日至2019年6月30日
30 日

当期发生的基金应支付 380,598.11 472,812.29

的管理费

其中：支付销售机构的客 207,130.64 259,686.76

户维护费
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日

当期发生的基金应支付 63,432.96 78,801.99

的托管费
注：1. 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行证券出借业务。

6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 3,499,277.95 13,328.52 3,926,612.91 15,858.65

注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息；保管于交通银行的定期存款按约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。

6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 总额

胜蓝 2020 年 2020 新股流

300843股份 6 月 23 年7月通受限 10.01 10.01 695 6,956.956,956.95 -
日 2 日

捷安 2020 年 2020 新股流

300845高科 6 月 24 年7月通受限 17.63 17.63 313 5,518.195,518.19 -
日 3 日

300846首都 2020 年 2020 新股流 3.37 3.37 1,131 3,811.473,811.47 -
在线 6 月 22 年7月通受限


日 1 日

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为股票型证券投资基金，其长期平均预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是采取中证 500 指数成份股量化加权投资策略，在控制风险的基础上，力争获取超额收益与长期资本增值。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能 性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2020 年 6 月 30 日，本基金无债券投资(2019 年 12 月 31 日：本基金持有的除国债、央行
票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.02%)。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2020 年 6 月 30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 6
月 30 日，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 6 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 3,499,277.95 - - - 3,499,277.95

结算备付金 127,998.17 - - - 127,998.17

存出保证金 10,460.78 - - - 10,460.78

交易性金融资产 - - - 49,155,668.93 49,155,668.93

应收利息 - - - 771.65 771.65

应收申购款 - - - 33,881.21 33,881.21

资产总计 3,637,736.90 - - 49,190,321.79 52,828,058.69

负债

应付赎回款 - - - 489,577.91 489,577.91

应付管理人报酬 - - - 61,441.83 61,441.83

应付托管费 - - - 10,240.30 10,240.30

应付交易费用 - - - 87,699.07 87,699.07

应交税费 - - - 0.20 0.20

其他负债 - - - 69,152.28 69,152.28

负债总计 - - - 718,111.59 718,111.59

利率敏感度缺口3,637,736.90 - - 48,472,210.20 52,109,947.10

上年度末

2019 年 12 月 311 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 4,128,674.53 - - - 4,128,674.53

结算备付金 129,766.47 - - - 129,766.47

存出保证金 7,294.95 - - - 7,294.95

交易性金融资产 - - 9,200.00 52,632,300.40 52,641,500.40

应收利息 - - - 890.67 890.67

应收申购款 - - - 1,051.48 1,051.48

资产总计 4,265,735.95 - 9,200.00 52,634,242.55 56,909,178.50


负债

应付赎回款 - - - 588,116.66 588,116.66

应付管理人报酬 - - - 70,919.97 70,919.97

应付托管费 - - - 11,819.99 11,819.99

应付交易费用 - - - 96,619.40 96,619.40

应交税费 - - - 0.12 0.12

其他负债 - - - 54,511.64 54,511.64

负债总计 - - - 821,987.78 821,987.78

利率敏感度缺口4,265,735.95 - 9,200.00 51,812,254.77 56,087,190.72

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日：本基金持有的交
易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.02%) ，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以中证 500 指数的成份股为基础，使用指数成份股量化加权的理念进行主动投资组合的构建。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）

交易性金融资产-股票投资 49,155,668.93 94.33 52,632,300.40 93.84

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 49,155,668.93 94.33 52,632,300.40 93.84

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 月
分析 30 日 ） 31 日 ）

业绩比较基准（附注 6.4.1） 2,500,000.00 2,530,000.00
上升 5%

业绩比较基准（附注 6.4.1） -2,500,000.00 -2,530,000.00
下降 5%

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值

于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 49,139,382.32 元，属于第二层次的余额为 16,286.61 元，无第三层次的余
额（2019 年 12 月 31 日：第一层次 52,546,952.56 元，属于第二层次的余额为 94,547.84 元，无
第三层次的余额）。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2019 年 12 月 31
日：同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 49,155,668.93 93.05

其中：股票 49,155,668.93 93.05

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,627,276.12 6.87

8 其他各项资产 45,113.64 0.09

9 合计 52,828,058.69 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 613,682.00 1.18

B 采矿业 283,808.00 0.54

C 制造业 31,612,947.93 60.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供 6,179.04 0.01
应业

E 建筑业 950,229.00 1.82

F 批发和零售业 2,468,483.00 4.74

G 交通运输、仓储和邮政业 280,496.00 0.54

H 住宿和餐饮业 480,510.00 0.92

I 信息传输、软件和信息技术服务 6,857,755.96 13.16
业

J 金融业 1,660,144.00 3.19

K 房地产业 1,613,092.00 3.10

L 租赁和商务服务业 722,362.00 1.39

M 科学研究和技术服务业 320,112.00 0.61

N 水利、环境和公共设施管理业 820,468.00 1.57

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 465,400.00 0.89

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 49,155,668.93 94.33

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 002821 凯莱英 3,800 923,400.00 1.77

2 600845 宝信软件 15,100 892,108.00 1.71

3 603444 吉比特 1,500 823,515.00 1.58

4 300558 贝达药业 4,900 685,902.00 1.32

5 002511 中顺洁柔 30,300 675,690.00 1.30

6 603939 益丰药房 7,360 669,760.00 1.29

7 300750 宁德时代 3,800 662,568.00 1.27

8 002212 南洋股份 24,700 656,526.00 1.26

9 002727 一心堂 17,300 642,003.00 1.23

10 002555 三七互娱 13,600 636,480.00 1.22

11 688363 华熙生物 4,081 603,579.90 1.16

12 001914 招商积余 19,500 599,235.00 1.15

13 300418 昆仑万维 23,700 591,552.00 1.14

14 300502 新易盛 9,180 579,441.60 1.11

15 601100 恒立液压 7,000 561,400.00 1.08

16 300760 迈瑞医疗 1,800 550,260.00 1.06

17 002901 大博医疗 4,500 536,805.00 1.03

18 600486 扬农化工 6,500 536,250.00 1.03

19 600132 重庆啤酒 7,300 532,900.00 1.02

20 300792 壹网壹创 3,000 522,480.00 1.00

21 600862 中航高科 30,400 514,368.00 0.99

22 600909 华安证券 75,000 512,250.00 0.98

23 002475 立讯精密 9,650 495,527.50 0.95

24 601865 福莱特 26,100 490,680.00 0.94

25 600600 青岛啤酒 6,400 489,600.00 0.94

26 603605 珀莱雅 2,700 486,054.00 0.93

27 603568 伟明环保 20,640 478,848.00 0.92

28 603659 璞泰来 4,600 473,892.00 0.91

29 002414 高德红外 16,070 470,529.60 0.90


30 603806 福斯特 9,400 469,154.00 0.90

31 600183 生益科技 16,000 468,320.00 0.90

32 603882 金域医学 5,200 465,400.00 0.89

33 000977 浪潮信息 11,800 462,324.00 0.89

34 300737 科顺股份 23,300 459,709.00 0.88

35 002714 牧原股份 5,510 451,820.00 0.87

36 000333 美的集团 7,400 442,446.00 0.85

37 002242 九阳股份 11,800 439,786.00 0.84

38 688012 中微公司 2,000 438,620.00 0.84

39 002127 南极电商 20,600 436,102.00 0.84

40 600529 山东药玻 7,500 435,000.00 0.83

41 603816 顾家家居 9,600 432,096.00 0.83

42 300253 卫宁健康 18,420 422,554.80 0.81

43 600161 天坛生物 9,200 417,036.00 0.80

44 002926 华西证券 38,800 412,444.00 0.79

45 603338 浙江鼎力 5,440 412,188.80 0.79

46 300451 创业慧康 22,150 409,553.50 0.79

47 002174 游族网络 15,500 404,240.00 0.78

48 300212 易华录 7,200 403,200.00 0.77

49 002185 华天科技 29,700 401,841.00 0.77

50 002690 美亚光电 7,500 394,500.00 0.76

51 002028 思源电气 18,900 386,694.00 0.74

52 300482 万孚生物 3,700 384,800.00 0.74

53 002798 帝欧家居 11,800 383,146.00 0.74

54 300595 欧普康视 5,500 381,370.00 0.73

55 300496 中科创达 4,900 380,730.00 0.73

56 002439 启明星辰 9,000 378,630.00 0.73

57 600739 辽宁成大 20,000 378,600.00 0.73

58 300383 光环新网 14,500 378,015.00 0.73

59 600885 宏发股份 9,400 377,128.00 0.72

60 002709 天赐材料 10,800 364,932.00 0.70

61 002373 千方科技 15,200 364,648.00 0.70

62 600809 山西汾酒 2,500 362,500.00 0.70

63 300316 晶盛机电 14,600 361,204.00 0.69

64 600801 华新水泥 15,100 358,021.00 0.69

65 000513 丽珠集团 7,410 355,754.10 0.68

66 000988 华工科技 14,500 354,235.00 0.68

67 000739 普洛药业 15,200 354,008.00 0.68

68 300285 国瓷材料 10,500 351,855.00 0.68


69 600667 太极实业 29,700 351,054.00 0.67

70 300115 长盈精密 15,200 347,320.00 0.67

71 600639 浦东金桥 21,600 345,168.00 0.66

72 002019 亿帆医药 14,900 342,253.00 0.66

73 002138 顺络电子 13,700 341,815.00 0.66

74 002385 大北农 36,600 333,426.00 0.64

75 603712 七一二 8,500 326,230.00 0.63

76 600380 健康元 20,000 324,800.00 0.62

77 300012 华测检测 16,200 320,112.00 0.61

78 600754 锦江酒店 11,500 319,125.00 0.61

79 300474 景嘉微 4,700 316,310.00 0.61

80 002156 通富微电 12,500 313,125.00 0.60

81 000021 深科技 14,200 309,986.00 0.59

82 002396 星网锐捷 8,700 307,371.00 0.59

83 600315 上海家化 6,400 306,560.00 0.59

84 600779 水井坊 4,900 305,858.00 0.59

85 600060 海信视像 24,200 294,030.00 0.56

86 002583 海能达 38,000 288,420.00 0.55

87 002375 亚厦股份 28,100 287,182.00 0.55

88 300058 蓝色光标 36,700 286,260.00 0.55

89 601689 拓普集团 10,200 284,580.00 0.55

90 000975 银泰黄金 18,100 283,808.00 0.54

91 601799 星宇股份 2,200 279,400.00 0.54

92 002465 海格通信 21,500 278,210.00 0.53

93 002273 水晶光电 16,200 277,668.00 0.53

94 603866 桃李面包 5,400 274,806.00 0.53

95 601128 常熟银行 36,400 273,364.00 0.52

96 600426 华鲁恒升 15,100 266,968.00 0.51

97 000581 威孚高科 12,700 262,636.00 0.50

98 002429 兆驰股份 52,900 261,855.00 0.50

99 002920 德赛西威 4,200 257,586.00 0.49

100 002557 洽洽食品 4,700 254,693.00 0.49

101 002075 沙钢股份 19,800 247,500.00 0.47

102 000750 国海证券 56,500 245,210.00 0.47

103 600410 华胜天成 17,700 240,720.00 0.46

104 002081 金 螳 螂 30,300 238,158.00 0.46

105 600466 蓝光发展 43,800 236,082.00 0.45

106 600298 安琪酵母 4,700 232,556.00 0.45

107 600657 信达地产 54,600 224,952.00 0.43


108 000090 天健集团 32,300 223,193.00 0.43

109 002353 杰瑞股份 7,100 220,100.00 0.42

110 000987 越秀金控 18,600 216,876.00 0.42

111 002124 天邦股份 16,500 212,025.00 0.41

112 600859 王府井 4,600 209,530.00 0.40

113 002233 塔牌集团 17,300 208,119.00 0.40

114 600094 大名城 34,900 207,655.00 0.40

115 600039 四川路桥 52,800 201,696.00 0.39

116 002507 涪陵榨菜 5,400 194,454.00 0.37

117 000501 鄂武商Ａ 12,400 194,432.00 0.37

118 600195 中牧股份 11,900 193,137.00 0.37

119 000967 盈峰环境 23,200 191,400.00 0.37

120 600153 建发股份 23,500 190,350.00 0.37

121 601966 玲珑轮胎 9,300 187,860.00 0.36

122 002416 爱施德 25,600 183,808.00 0.35

123 000800 一汽解放 16,900 181,506.00 0.35

124 000301 东方盛虹 31,100 172,916.00 0.33

125 603198 迎驾贡酒 7,500 163,275.00 0.31

126 002458 益生股份 10,600 161,862.00 0.31

127 600258 首旅酒店 10,500 161,385.00 0.31

128 601233 桐昆股份 12,200 155,672.00 0.30

129 300070 碧水源 18,500 150,220.00 0.29

130 603885 吉祥航空 16,200 147,420.00 0.28

131 000959 首钢股份 31,200 134,160.00 0.26

132 600026 中远海能 20,600 133,076.00 0.26

133 600126 杭钢股份 10,600 110,240.00 0.21

134 600282 南钢股份 30,300 97,869.00 0.19

135 300842 帝科股份 334 13,600.48 0.03

136 300843 胜蓝股份 695 6,956.95 0.01

137 600956 新天绿能 1,226 6,179.04 0.01

138 300845 捷安高科 313 5,518.19 0.01

139 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.01

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值


比例（％）

1 300496 中科创达 1,083,181.00 1.93

2 002373 千方科技 1,024,391.00 1.83

3 002901 大博医疗 973,055.00 1.73

4 603228 景旺电子 914,947.20 1.63

5 300271 华宇软件 913,523.12 1.63

6 002583 海能达 879,717.00 1.57

7 600667 太极实业 877,783.00 1.57

8 002396 星网锐捷 867,963.00 1.55

9 300558 贝达药业 852,043.00 1.52

10 002019 亿帆医药 826,956.00 1.47

11 603939 益丰药房 824,056.00 1.47

12 002709 天赐材料 819,372.00 1.46

13 002065 东华软件 819,010.00 1.46

14 300188 美亚柏科 798,013.00 1.42

15 000988 华工科技 777,544.00 1.39

16 002371 北方华创 771,631.08 1.38

17 300630 普利制药 760,624.00 1.36

18 603707 健友股份 752,714.00 1.34

19 600845 宝信软件 735,840.00 1.31

20 300308 中际旭创 729,760.00 1.30

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）

1 603228 景旺电子 1,627,160.00 2.90

2 300058 蓝色光标 1,124,503.00 2.00

3 002129 中环股份 1,059,787.00 1.89

4 002439 启明星辰 1,053,759.00 1.88

5 300623 捷捷微电 1,037,393.00 1.85

6 000988 华工科技 1,032,951.00 1.84

7 300014 亿纬锂能 1,003,165.89 1.79

8 002373 千方科技 962,435.00 1.72

9 000100 TCL 科技 937,016.00 1.67

10 002463 沪电股份 933,593.00 1.66


11 600745 闻泰科技 923,567.00 1.65

12 300496 中科创达 900,425.00 1.61

13 603983 丸美股份 899,912.00 1.60

14 603885 吉祥航空 890,233.00 1.59

15 300271 华宇软件 885,892.96 1.58

16 300010 豆神教育 865,452.00 1.54

17 000999 华润三九 860,931.00 1.53

18 300347 泰格医药 855,822.00 1.53

19 002815 崇达技术 853,709.00 1.52

20 600380 健康元 844,416.00 1.51

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 123,247,712.46

卖出股票收入（成交）总额 134,159,681.31

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期
保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 市场中性策略执行情况
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 10,460.78

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 771.65

5 应收申购款 33,881.21

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 45,113.64

7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例

1,109 48,324.23 0.00 0.00% 53,591,572.20 100.00%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 19.63 0.0000%
持有本基金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0


§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（ 2017 年 1 月 16 日 ）基金份额总额 262,503,783.46

本报告期期初基金份额总额 65,823,805.11

本报告期基金总申购份额 1,804,313.56

减:本报告期基金总赎回份额 14,036,546.47

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 53,591,572.20


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注
例

华鑫证券 2 257,054,638.77 100.00% 187,989.38 100.00% -

注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内，本基金租用的证券公司交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例

的比例

华鑫证券 175,112.03 100.00% - - - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 2019 年基金产品 4 季度季报 《中国证券报》 2020 年 1 月 21 日

本公司关于旗下基金增加嘉实财

2 富为销售机构及开通费率优惠活 《中国证券报》 2020 年 1 月 21 日

动的公告

根据《公开募集证券投资基金信

3 息披露管理办法》修订存量基金 《中国证券报》 2020 年 1 月 21 日

基金合同及托管协议的公告

4 本公司旗下 25 只基金招募说明 《中国证券报》 2020 年 1 月 23 日

书更新

5 本公司关于旗下部分基金参与兴 《中国证券报》 2020 年 2 月 11 日

业证券费率优惠活动的公告

本公司关于旗下部分基金在光大

6 证券股份有限公司开通基金转换 《中国证券报》 2020 年 2 月 13 日

业务的公告

7 本公司关于旗下部分基金参与中 《中国证券报》 2020 年 3 月 16 日

国国际期货费率优惠活动的公告

8 本公司关于旗下基金股票估值调 《中国证券报》 2020 年 3 月 24 日

整情况的公告

关于提醒投资者及时更新、完善

9 身份资料信息以免影响业务办理 《中国证券报》 2020 年 3 月 24 日

的公告

10 本公司关于推迟披露旗下基金 《中国证券报》 2020 年 3 月 26 日

2019 年年度报告的公告

11 本公司关于旗下基金增加大连网 《中国证券报》 2020 年 4 月 3 日

金为销售机构及参与费率优惠活


动的公告

12 本公司旗下 25 只基金 2020 年第 《中国证券报》 2020 年 4 月 21 日

1 季度报告

13 本公司旗下 25 只基金 2019 年年 《中国证券报》 2020 年 4 月 28 日

度报告

14 本公司关于旗下部分基金增加中 《中国证券报》 2020 年 5 月 6 日

信证券华南为销售机构的公告

本公司关于旗下部分基金参与申

15 万宏源、申万宏源西部费率优惠 《中国证券报》 2020 年 5 月 20 日

活动

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
11.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
11.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2020 年 8 月 28 日
点击查看>>  附件