信澳新财富灵活配置混合型证券投资基金
2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信澳新财富混合

基金主代码 003655

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 195,507,220.18 份

本基金在有效控制风险的前提下，通过对不同类别资产的优化配置，
投资目标 严选安全边际较高的股票、债券等进行投资，追求超越业绩比较基
准的投资回报。

本基金采取自上而下和自下而上相结合的积极主动的投资策略，并
投资策略 对投资组合进行动态调整。本基金投资策略主要包括资产配置策略、
股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债投资策略、权证投
资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中
风险收益特征 等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于
股票型基金。

基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 -2,964,749.75

2.本期利润 11,990,520.83

3.加权平均基金份额本期利润 0.0549

4.期末基金资产净值 302,693,018.49

5.期末基金份额净值 1.548

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.31% 0.95% 1.17% 0.64% 0.14% 0.31%

过去六个月 -6.69% 0.93% -6.19% 0.55% -0.50% 0.38%

过去一年 -9.84% 0.76% -9.43% 0.64% -0.41% 0.12%

过去三年 35.67% 0.85% 4.50% 0.65% 31.17% 0.20%

过去五年 70.23% 1.03% 11.75% 0.65% 58.48% 0.38%

自基金合同生 101.11% 0.95% 22.72% 0.60% 78.39% 0.35%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信澳新财富灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史
走势对比图

(2016 年 11 月 10 日至 2022 年 12 月 31 日)


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

复旦大学产业经济学硕
士。2009 年至 2012 年任
交通银行股份有限公司
总行第四期管培生；2012
年至 2015 年历任交通银
行苏州分行投资银行部
副总经理、总经理；2015
年至 2019 年任交通银行
资管业务中心结构融资
部、资本市场部总经理；
本基金的 2019 年至2020 年任交通
基金经 银行理财有限责任公司
王建华 理，公司 2021-05-20 - 13 年 权益投资部、研究部总经
副总经理 理；2021 年 2 月加入信
达澳亚基金管理有限公
司，任副总经理，分管混
合资产投资部。现任信澳
新财富混合基金基金经
理（2021 年 5 月 20 日起
至今）、信澳恒盛混合基
金基金经理（2021 年 9
月 28 日起至今）、信澳新
目标混合型基金基金经
理（2021 年 12 月 21 日
起至今）。

李丛文 本基金的 2022-01-05 - 5 年 南开大学金融学博士。


基金经理 2017 年至2021 年任职于
上海海通证券资产管理
有限公司，历任研究员、
投资经理等职位。2021
年 1 月加入信达澳亚基
金管理有限公司，现任信
澳新财富混合基金基金
经理（2022 年 1 月 5 日
起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

复盘 2022 年，权益市场经历了以国外地缘冲突、通胀高企和国内疫情反复为特征的复杂宏观环境，市场情绪敏感，风险偏好下降，多次演绎估值高低切换的结构性行情。具体看 2022年一季度权益市场显著调整，二季度企稳回升，三、四季度走出了持续震荡的格局。传统能源板块全年获得了较为极致的演绎，汽车产业链、新能源、专精特新、医药以及地产链板块全年轮动频繁，驱动因子与各时点宏观环境密切相关，整体市场回报欠佳。

“一纲举而百目张”。展望 2023 年，国内防疫政策实质性优化，驱动内需重启的主线行情胜率和赔率俱优，同时地缘冲突、海外通胀等压制风险偏好因素逐步边际好转，2023 年权益市场表现可期。2023 年社零或将迎来确定性的回正拐点，内需重启驱动经济修复的动能将较2022 年下半年更为持续。房地产市场，或与以往有所不同，其边际转好将首次成为国内经济基本面改善的结果而非原因，迎来刚需释放与政策支持的共振，最终居民中长贷拐点于明年可期。海外方面，随着美联储加息进程渐近终点，美国通胀回归正常的日期也日益临近，但加息与降息的非对称性将美国经济暴露于深度衰退的风险中，外需方面需谨慎乐观。预计疫情的进一步“精准防控”以及房地产行业景气度修复是较为明确的方向，而考虑到“宽信用”的发力需要“宽货币”保驾护航，流动性有望维持在合理宽松水平，因此明年的配置策略宜关注估值与盈利增速相匹配为佳，在低估值板块赚取企业盈利的收益。

从板块角度看：在地产救主体政策落地、需求端政策放松的背景下，地产后周期产业链，如白电、家居板块需求有望逐步修复；在疫后经济复苏和内需提振的情形下，消费行业或迎来量价提升；在政策加持和需求持续刺激的加持下，新能源汽车产业仍处于渗透率提升周期，行业景气度清晰，新能源汽车及相关零部件公司仍值得关注；疫情防控放开驱动医药行业整体需求回暖，四类药、医疗服务、器械等板块再次起航；手机、电脑消费的复苏将驱动 IC 设计公司库存于 2023 年 Q2 见底，消费半导体、消费电子或有看点；国家对于安全与发展关系的新表述，将使军工、信创板块进入有业绩、可验证、有行情的新阶段。2023 年诸多新技术应用存在渗透率拐点， MR 设备、人形机器人或于年中发布，全年或有多款新能源新车型持续发布，中国创新药企的出海重启，异质结光伏电池的技术日益成熟，钠电池储能列装或于 2023年启动，自动驾驶技术开始在国内大规模试点，这些都将驱动电子、新能源、医药板块走出基于产业周期、独立于宏观驱动的 BETA 行情。

同时，需要意识到 2023 年全球经济衰退、国内复苏波折等潜在风险因素依旧存在，我们将整体保持组合的估值合理性，同时对公司在行业中壁垒提出更高要求，从追求性价比和谨慎
乐观的角度力争实现稳健的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.548 元，份额累计净值为 1.839 元，本报告期内，本
基金份额净值增长率为 1.31%，同期业绩比较基准收益率为 1.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)

1 权益投资 238,068,762.86 73.85

其中：股票 238,068,762.86 73.85

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 52,156,316.86 16.18

其中：债券 52,156,316.86 16.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 22,961,630.29 7.12

8 其他资产 9,164,841.36 2.84

9 合计 322,351,551.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 186,947,553.83 61.76

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 4,660,365.00 1.54


F 批发和零售业 4,181,520.00 1.38

G 交通运输、仓储和邮政业 3,374,870.80 1.11

H 住宿和餐饮业 12,547.90 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,237,415.33 6.36

J 金融业 9,222,750.00 3.05

K 房地产业 9,069,060.00 3.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,362,680.00 0.45

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 238,068,762.86 78.65

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 000651 格力电器 523,401 16,916,320.32 5.59

2 603279 景津装备 355,554 10,481,731.92 3.46

3 002643 万润股份 713,275 10,456,611.50 3.45

4 002597 金禾实业 289,361 9,404,232.50 3.11

5 601456 国联证券 819,800 9,222,750.00 3.05

6 000002 万科 A 498,300 9,069,060.00 3.00

7 605068 明新旭腾 228,302 6,773,720.34 2.24

8 600197 伊力特 255,900 6,279,786.00 2.07

9 300957 贝泰妮 41,800 6,238,232.00 2.06

10 600690 海尔智家 241,900 5,916,874.00 1.95

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 国家债券 30,205,684.93 9.98

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 21,950,631.93 7.25

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 52,156,316.86 17.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(％)

1 019679 22 国债 14 300,000 30,205,684.93 9.98

2 113062 常银转债 10,560 1,191,245.54 0.39

3 118019 金盘转债 7,450 1,013,128.15 0.33

4 113048 晶科转债 7,120 867,410.09 0.29

5 113648 巨星转债 7,090 859,591.99 0.28

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

金禾实业（002597）2022 年 12 月 28 日收到关于收到行政处罚决定书的公告，主要内容为：
滁州市应急管理局就公司年产 5000 吨三氯蔗糖溶剂回收楼火灾事故进行了调查，认为公司：未能认真履行法定安全生产主体责任，组织开展工艺和装置的安全风险辨识不到位；安全生产管理制度内容编制不完善、操作规程职责不明确等。

基金管理人分析认为，事件本身涉及事项属于非经营性事项，行政处罚不会对公司经营和价值构成重大影响。

除金禾实业（002597）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 273,156.15

2 应收证券清算款 8,890,703.26

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 981.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,164,841.36

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 113048 晶科转债 867,410.09 0.29

2 113648 巨星转债 859,591.99 0.28

3 110085 通 22 转债 854,565.98 0.28

4 128106 华统转债 841,501.77 0.28

5 123132 回盛转债 840,921.96 0.28

6 128120 联诚转债 836,176.58 0.28

7 123107 温氏转债 815,294.51 0.27

8 113534 鼎胜转债 766,929.08 0.25

9 123125 元力转债 735,910.05 0.24

10 123054 思特转债 732,492.16 0.24

11 123114 三角转债 727,601.03 0.24

12 123144 裕兴转债 690,416.68 0.23

13 123085 万顺转 2 685,118.47 0.23

14 128144 利民转债 648,965.48 0.21

15 123071 天能转债 641,535.41 0.21

16 128033 迪龙转债 637,134.93 0.21

17 123133 佩蒂转债 628,678.86 0.21

18 123148 上能转债 609,777.36 0.20

19 128140 润建转债 589,946.08 0.19

20 111000 起帆转债 587,556.85 0.19

21 118008 海优转债 567,319.36 0.19

22 113647 禾丰转债 562,502.91 0.19

23 123067 斯莱转债 553,733.90 0.18

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 264,620,368.88

报告期期间基金总申购份额 48,617,046.70

减：报告期期间基金总赎回份额 117,730,195.40

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 195,507,220.18


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份

类别 额比例达到 份额占
序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比
20%的时间

区间

2022 年 10

机构 1 月 01 日 58,513,165. - - 58,513,165. 29.93%
-2022 年 12 59 59

月 31 日

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信澳新财富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《信澳新财富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：400-8888-118

网址：www.fscinda.com

信达澳亚基金管理有限公司
二〇二三年一月十八日
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