浙商日添金货币市场基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：浙商基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商日添金

基金主代码 003874

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 1 日

报告期末基金份额总额 14,750,358,115.31 份

投资目标 在严格控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获
取高于业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金根据对市场利率的研究与预判，采用投资组合平
均剩余期限控制下的主动管理投资策略，争取在满足安
全性和流动性的前提下，实现较高的资产组合收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较准为人民币活期存款利率（税后）。

根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金
选取人民币活期存款利率（税后）作为本基金的业绩比
较基准。

风险收益特征 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的


低风险品种。本基金的预期风险和收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。

基金管理人 浙商基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浙商日添金 A 浙商日添金 B

下属分级基金的交易代码 003874 003875

报告期末下属分级基金的份额总额 1,049,739.76 份 14,749,308,375.55 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

浙商日添金 A 浙商日添金 B

1.本期已实现收益 2,453.12 102,748,150.11

2.本期利润 2,453.12 102,748,150.11

3.期末基金资产净值 1,049,739.76 14,749,308,375.55

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浙商日添金 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.4783% 0.0013% 0.0882% 0.0000% 0.3901% 0.0013%

过去六个月 0.9891% 0.0011% 0.1755% 0.0000% 0.8136% 0.0011%

过去一年 1.9235% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 1.5735% 0.0016%

过去三年 6.3476% 0.0015% 1.0500% 0.0000% 5.2976% 0.0015%

过去五年 11.2667% 0.0014% 1.7510% 0.0000% 9.5157% 0.0014%

自基金合同 19.1232% 0.0023% 2.3925% 0.0000% 16.7307% 0.0023%
生效起至今

浙商日添金 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5377% 0.0013% 0.0882% 0.0000% 0.4495% 0.0013%


过去六个月 1.1091% 0.0011% 0.1755% 0.0000% 0.9336% 0.0011%

过去一年 2.1668% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 1.8168% 0.0016%

过去三年 7.1275% 0.0015% 1.0500% 0.0000% 6.0775% 0.0015%

过去五年 12.6211% 0.0014% 1.7510% 0.0000% 10.8701% 0.0014%

自基金合同 21.1049% 0.0023% 2.3925% 0.0000% 18.7124% 0.0023%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 1 日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生
效时间已满一年。

2、本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的

基金经

赵柳燕 理, 公司 2020 年 10 月 - 8 年 赵柳燕女士，复旦大学经济学硕士。2015
固定收益 12 日 年 7 月加入浙商基金管理有限公司。

部基金经

理

本基金的

基金经

牛冠群 理, 公司 2023 年 9 月 1 - 7 年 牛冠群先生，上海财经大学硕士，曾任国
固定收益 日 泰世华银行（中国）有限公司投资经理。
部基金经

理

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司风险管理部将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。


本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金主要投资品种为债券、同业存单、银行存款和买入返售证券资产等。报告期内以配置策略为主，适度杠杆增强，以获得较好的业绩表现。

三季度，债券收益率呈现先下后上的走势，收益率中枢略有下移。以 8 月 15 日央行超预期降
息为节点，可以分为两个阶段：7 月初至 8 月中旬，收益率震荡下行：三季度伊始，包括 PMI、投资消费进出口在内的经济数据多出现疲弱态势，同期的稳增长政策较为克制，在大幅度不及预期的 7 月社融数据公布后，央行超预期降息，收益率也在降息之后降至季度内低位。8 月中旬至 9月末：收益率震荡回升：地产放松的政策逐渐明朗，一线城市认房不认贷等政策逐步出台，市场的风险偏好有所回升。8 月税期至跨季期间，资金中枢较上半年明显抬升。期间 8 月经济数据呈现边际改善，收益率自低位震荡回升，债市季末进入逆风期。

宏观经济方面：三季度，包括货币政策在内的稳增长政策密集出台，高层稳增长决心较强，基本面呈现边际修复态势，回暖的数据增多，但修复绝对水平有限。通胀指标整体较为温和，8
月 CPI 回到正值，核心 CPI 基本稳定在 1 附近，PPI 降幅明显收窄；同时 PMI 分项中的价格类指
标均明显回升；地产投资增速同比仍在下滑，继续对经济增长形成拖累；消费数据由于暑期出游需求较为旺盛表现尚可；出口增速在高基数上实现了降幅收窄；制造业的 PMI 指标同样表现出好转迹象，生产经营活动预期保持在较好水平。

展望四季度，债券市场面临的压力较多。一方面，央行三季度曾提及“资金空转”问题，叠加汇率压力，资金面从 8 月下旬开始始终处在边际略偏紧的状态。另一方面，四季度包括货币政策在内的多种政策可能继续协同发力，但货币政策带来的利好可能会被经济恢复的预期有所冲淡。目前经济仍处在低位修复的阶段，预计货币政策并无继续收紧的空间，债券市场继续维持区间震荡的概率较大。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期浙商日添金 A 的基金份额净值收益率为 0.4783%，本报告期浙商日添金 B 的基金份
额净值收益率为 0.5377%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 11,900,055,732.59 71.92

其中：债券 11,900,055,732.59 71.92

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 2,794,102,941.23 16.89

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 1,841,929,085.76 11.13
付金合计

4 其他资产 10,027,361.94 0.06

5 合计 16,546,115,121.52 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 9.19

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 1,788,813,086.04 12.13

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 86

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限违规超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 34.79 12.12

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 13.80 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 23.40 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 8.83 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 30.92 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 111.75 12.12

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限违规超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,033,545,334.38 7.01

其中：政策性金融债 1,033,545,334.38 7.01

4 企业债券 298,617,825.33 2.02

5 企业短期融资券 1,520,642,464.03 10.31

6 中期票据 514,779,850.94 3.49

7 同业存单 8,532,470,257.91 57.85

8 其他 - -

9 合计 11,900,055,732.59 80.68

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细


序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112320151 23 广发银行 4,000,000397,402,123.95 2.69
CD151

2 230301 23 进出 01 3,590,000364,307,301.72 2.47

3 230206 23 国开 06 3,100,000312,526,662.11 2.12

4 012382599 23 首钢 SCP004 3,000,000301,309,952.29 2.04

5 112308057 23 中信银行 3,000,000296,931,839.17 2.01
CD057

6 112381169 23 北京农商银 3,000,000296,718,844.72 2.01
行 CD148

7 112303040 23 农业银行 3,000,000296,676,006.66 2.01
CD040

8 112309071 23 浦发银行 3,000,000296,249,901.40 2.01
CD071

9 112303022 23 农业银行 2,960,000294,608,794.29 2.00
CD022

10 112383246 23 南京银行 2,900,000288,073,543.93 1.95
CD102

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0748%

报告期内偏离度的最低值 -0.0401%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0490%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期间内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,361.94

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 9,999,000.00

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 10,027,361.94

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浙商日添金 A 浙商日添金 B

报告期期初基金 89,648.46 17,337,640,630.06
份额总额

报告期期间基金 1,796,600.18 10,427,302,718.23
总申购份额

报告期期间基金 836,508.88 13,015,634,972.74
总赎回份额

报告期期末基金 1,049,739.76 14,749,308,375.55
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

产品特有风险

（1）赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。（3）提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5,000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算。（4）基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准浙商日添金货币市场基金设立的相关文件；
2、《浙商日添金货币市场基金招募说明书》；
3、《浙商日添金货币市场基金基金合同》；
4、《浙商日添金货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴西路 99 号万向大厦 10 楼

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000 查询相关信息。


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