汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：汇安基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月24日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月13日（基金合同生效日）起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇安丰泽混合

基金主代码 003889

交易代码 003889

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月13日

报告期末基金份额总额 299,994,456.26份

本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产

投资目标 配置、策略配置与严谨的风险管理，力争实现基金资产

的持续稳定增值。

本基金通过合理稳健的资产配置策略，进行积极主动的

股票投资和债券投资，把握中国经济增长和资本市场发

展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的

投资策略 长期平稳增长。

本基金主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、

债券投资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投

资策略等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与

风险收益特征 预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币市

场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇安丰泽混合A 汇安丰泽混合C

下属分级基金的交易代码 003889 003890

报告期末下属分级基金的份额总额 294,994,456.26份 5,000,000.00份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月13日－2017年3月31日）

汇安丰泽混合A 汇安丰泽混合C

1．本期已实现收益 1,699,288.59 27,712.20

2．本期利润 24,211,004.22 409,223.74

3．加权平均基金份额本期利润 0.0821 0.0818

4．期末基金资产净值 319,205,460.48 5,409,223.74

5．期末基金份额净值 1.0821 1.0818

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金基金合同在当期生效，生效日为2017年1月13日。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇安丰泽混合A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 8.21% 0.36% 2.23% 0.25% 5.98% 0.11%

汇安丰泽混合C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 8.18% 0.35% 2.23% 0.25% 5.95% 0.10%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：①本基金合同生效日为2017年1月13日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

②根据《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

2017年1月13日任汇安丰泽灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理。仇秉则，CFA，CPA，中山大学

经济学学士，2016年6月起任汇

2017年1月 安基金管理有限责任公司信用分

仇秉则 基金经理 13日 - 7年 析主管，从事信用债投资研究工

作。具有证券从业资格，多年证券、

基金行业从业经历，曾任职普华永

道中天会计师事务所审计经理，嘉

实基金管理有限公司固定收益部

高级信用分析师。

2017年1月17日任汇安丰泽灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理。戴杰，复旦大学数学本科、硕

戴杰 基金经理 2017年1月 - 3年 士，2016年10月24日加入汇安基

17日 金创新投资部，担任高级经理一

职。此前2013年加入华安基金管

理有限公司，在指数与量化投资部

先后担任数量分析师和投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，一季度经济延续增长态势。随PPP项目陆续落地，基建固定资产投资持续走

高，房地产行业在前期销售的带动下，投资同比增速维持在相对高位。但随地产调控政策进一步加码，三线城市的房地产销售有缩量迹象，预期房地产投资增速在2017年2季度有所回落。消费方面保持相对稳定，进出口在2月份出现的贸易逆差仅为短期数据扰动。

通胀方面，PPI在大宗商品价格上涨的带动下继续上升，在2月同比上涨达到7.8%，因基数

与大宗商品价格上涨放缓原因，预期2季度PPI同比涨幅将有所回落。因食品价格下跌，CPI在2

月同比涨幅降至0.8%，未来需关注居住类价格上涨对CPI的持续拉动作用。

一季度美元指数下跌1.8%，在岸人民币汇率相对美元升值0.83%。美元上涨趋势的中断，为

管理国内资产泡沫与金融风险创造了较有利的外部条件。

2017年一季度，A股市场在低波动的情况下震荡上行。我们判断市场将继续成呈现结构性行

情：传统产业中的优势企业通过产业整合升级，供给侧改革等举措，有望继续改善盈利，同时新兴行业也将继续保持高增速，很多优质公司的估值泡沫经过消化，已经具有中期配置的价值。我们将继续秉承价值投资的理念，寻找估值合理、相对低估的股票进行投资，精确化管理组合的风险，实现基金资产中长期的稳健增值。

2017年一季度债市继续调整，期间1年期和10年期国债收益率分别上涨21基点和27基点，

收益率曲线平坦化上行。季初受货币政策转向稳健中性，MLF利率和OMO利率上调超预期的影响，

收益率冲高至季内高点。后受2月CPI大幅低于预期，房地产调控升级的影响，市场情绪有所修

复。因季末MPA考核原因，银行对非银机构普遍授信谨慎，资金市场价格抬升，收益率曲线进一

步平坦化。期间信用息差小幅扩大，目前信用债收益率已较接近贷款利率，收益率进一步上行的空间有限。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期汇安丰泽混合A净值增长率8.21%，波动率0.36%，汇安丰泽混合C净值增长率8.18%，

波动率0.35%；业绩比较基准收益率2.23%，波动率0.25%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 第7页共13页

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 179,301,212.72 55.17

其中：股票 179,301,212.72 55.17

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 128,834,000.00 39.64

其中：债券 128,834,000.00 39.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 15,991,756.18 4.92

8 其他资产 889,688.28 0.27

9 合计 325,016,657.18 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 149,543,600.45 46.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 46,724.92 0.01

E 建筑业 25,029.52 0.01

F 批发和零售业 74,088.00 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 70,355.67 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 29,524,484.00 9.10

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计 179,301,212.72 55.24

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 002415 海康威视 980,100 31,265,190.00 9.63

2 300136 信维通信 865,013 29,713,196.55 9.15

3 601398 工商银行 6,100,100 29,524,484.00 9.10

4 600104 上汽集团 800,100 20,306,538.00 6.26

5 600519 贵州茅台 50,100 19,356,636.00 5.96

6 600056 中国医药 771,151 18,230,009.64 5.62

7 002304 洋河股份 203,420 17,774,839.60 5.48

8 000651 格力电器 380,000 12,046,000.00 3.71

9 603833 欧派家居 1,375 131,986.25 0.04

10 601366 利群股份 8,400 74,088.00 0.02

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,052,000.00 6.18

其中：政策性金融债 20,052,000.00 6.18

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 108,782,000.00 33.51

9 其他 - -

10 合计 128,834,000.00 39.69

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 111707060 17招商银行CD060 400,000 39,556,000.00 12.19

1 111709053 17浦发银行CD053 400,000 39,556,000.00 12.19

2 111714062 17江苏银行CD062 300,000 29,670,000.00 9.14

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3 130401 13农发01 200,000 20,052,000.00 6.18

注：本基金本报告期末仅持有上述4只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 86,382.23

2 应收证券清算款 135,652.16

3 应收股利 -

4 应收利息 667,653.89

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 889,688.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值 流通受限情况说明

允价值(元) 比例（%）

1 601366 利群股份 74,088.00 0.02 新股锁定

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇安丰泽混合A 汇安丰泽混合C

基金合同生效日（2017年1月13日）基金份额总额 294,994,456.26 5,000,000.00

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 - -

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - -

报告期期末基金份额总额 294,994,456.26 5,000,000.00

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

2、本基金基金合同在当期生效，生效日为2017年1月13日。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例达到 申购 赎回

类别 序号 或者超过20%的时间区 期初份额（份） 份额 份额 持有份额（份） 份额占比

间 （份） （份）

机构 1 2017/01/11-2017/03/31 299,994,000.00 0.00 0.00 299,994,000.00 99.9998%

产品特有风险

本基金本报告期末存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过20%的情况，投资人在投资本基金时，可能面临本

基金因持有人集中度较高而产生的相应风险，具体包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000

万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将在基金运作中对以上风险进行严格的监控和管理，保护中小投资者利益。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2、汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

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上海市浦东银城中路68号金融时代中心2904室

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：http://www.huianfund.cn/

汇安基金管理有限责任公司

2017年4月25日

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