华商元亨灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

送出日期：2017年8月25日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月25日（基金合同生效日）起至6月30日止。

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1.2 目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

§4管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12

§5托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

§6半年度财务会计报告（未经审计）......13

6.1资产负债表......13

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

§7投资组合报告......37

7.1期末基金资产组合情况......37

7.2期末按行业分类的股票投资组合......37

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42

7.12投资组合报告附注......42

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§8基金份额持有人信息......43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......43

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......44

§9开放式基金份额变动......44

§10重大事件揭示......45

10.1基金份额持有人大会决议......45

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45

10.4基金投资策略的改变......45

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......45

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......45

10.8其他重大事件......46

§11影响投资者决策的其他重要信息......49

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......49

§12备查文件目录......50

12.1备查文件目录......50

12.2存放地点......50

12.3查阅方式......50

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 华商元亨灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 华商元亨混合

基金主代码 004206

交易代码 004206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月25日

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 215,291,044.65份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的

资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投

投资策略 资视角，精选优质上市公司股票，力求实现基金资产

的长期稳健增值。

业绩比较基准 中证800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益

风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华商基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司

姓名 周亚红 王健

信息披露负责人 联系电话 010-58573600 021-38676252

电子邮箱 zhouyh@hsfund.com wangj222@gtjas.com

客户服务电话 4007008880 95521

传真 010-58573520 021-38677819

北京市西城区平安里西大 中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 街28号中海国际中心 商城路618号

19层

北京市西城区平安里西大 上海市浦东新区银城中路

办公地址 街28号中海国际中心 68号32层

19层

邮政编码 100035 200120

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法定代表人 李晓安 杨德红

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街

28号中海国际中心19层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月25日-2017年6月30日)

本期已实现收益 199,024.85

本期利润 4,883,197.65

加权平均基金份额本期利润 0.0230

本期加权平均净值利润率 2.30%

本期基金份额净值增长率 2.26%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 213,697.79

期末可供分配基金份额利润 0.0010

期末基金资产净值 220,148,238.42

期末基金份额净值 1.0226

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 2.26%

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

4.基金合同生效日为2017年1月25日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

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3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 2.98% 0.29% 3.35% 0.41% -0.37% -0.12%

过去三个月 2.32% 0.27% 2.07% 0.42% 0.25% -0.15%

自基金合同 2.26% 0.24% 4.19% 0.39% -1.93% -0.15%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：①基金合同生效日为2017年1月25日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

②据《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、 第7页共50页

金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。

截至2017年6月30日，本公司旗下共管理四十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型

开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 第8页共50页

互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号

混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金

经理（助理）期 证券从业

姓名 职务 限 年限 说明

任职日期 离任

日期

女，中国籍，管理学硕士，具有基金从业资

格。2007年7月至2008年8月，就职于领

锐资产管理股份有限公司，任研究员；

2008年9月至2012年5月，就职于昆仑健

康保险股份有限公司，任固定收益研究员；

基金 2017年 2012年5月加入华商基金管理有限公司，

李丹 经理 1月25日- 6 曾任债券研究员；2015年7月21日至

2016年8月24日担任华商收益增强债券型

证券投资基金基金经理助理；2016年8月

11日起至今担任华商现金增利货币市场基

金基金经理；2016年8月25日起至今担任

华商收益增强债券型证券投资基金基金经理。

注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组 第9页共50页

合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、

3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告

期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1季度受货币政策转向中性、公开市场利率上调超预期冲击，债券收益率曲线平坦化上行。

2季度，金融监管趋严叠加金融机构降杠杆和委外大规模赎回，推动债券收益率从4月份起再度

明显上行。这轮调整中，短端债券收益率跟随同业存单一起大幅上升，上行幅度远高于长端，整体收益率曲线熊市平坦。6月上旬，监管趋缓预期和央行公开市场净投放下市场情绪得到一定的修复，交易盘带动债券市场出现一轮“抢跑”行情，10年国开收益率从4.36%的高点最低下行至4.14%，之后随着获利盘兑现收益，季末收益率再度上行至4.20%。本基金2季度主要配置于中 第10页共50页

短期限信用债，组合加权平均久期在1附近，6月初适度参与了利率债的交易性机会并及时止盈，

取得了一定的收益。

股票市场结构分化明显，安防、家电、白酒、医药、保险等“漂亮50”持续上涨并不断创

出新高，而以创业板为代表的高估值、中小市值股票连续下跌，很多品种股价已跌破2016年初

熔断时的位置。本基金股票部分在2季度进行了调仓，卖出了一些高估值的品种，换成家电、医

药、通讯、金融行业中低估值且业绩和估值能够匹配的品种，并在不同行业间进行均衡配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.0226元，份额累计净值为1.0226元。自基金

合同生效起至今基金份额净值增长率为2.26%，同期基金业绩比较基准的收益率为4.19%，本基

金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率1.93个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，房地产销量下滑和地方政府规范化融资使得经济下半年仍面临下行压力，制约债券收益率上行空间，但中性偏紧的货币政策和居高不下的短端利率意味着收益率下行空间亦非常有限，我们认为短期内债券市场仍维持区间震荡的格局，投资者情绪和预期的波动会推动市场不断出现不同程度的交易性机会。股票市场，从估值模型的三因子来看：微观企业盈利出现了一定程度的改善，但流动性和风险偏好仍未出现明显好转，决定了股市暂难看到趋势性行情，仍以结构性机会为主。风格上，前期表现较好的“漂亮50”行情预计还会持续，但成长性较高、且估值已经逐步消化、能够和业绩匹配的价值成长股有望获得更好的表现。

操作方面，本基金仍以短久期信用债为主，根据市场情况适度参与利率债的交易性行情。股票选择上，仍以估值和业绩为最重要的考量，在消费白马、大金融、价值成长股间进行均衡配置。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。

本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部 第11页共50页

负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

基金本报告期内未发生利润分配的情况。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期，本基金自2017年5月19日至2017年6月30日连续29个工作日基金份额持有

人数量不满200人。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在华商元亨灵活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：华商元亨灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2017年6月30日

资产：

银行存款 6.4.7.1 7,390,460.70

结算备付金 797,942.21

存出保证金 111,031.29

交易性金融资产 6.4.7.2 187,565,555.15

其中：股票投资 63,052,750.45

基金投资 -

债券投资 124,512,804.70

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 15,000,000.00

应收证券清算款 7,427,240.67

应收利息 6.4.7.5 2,319,817.18

应收股利 -

应收申购款 9.99

递延所得税资产 -

其他资产 6.4.7.6 -

资产总计 220,612,057.19

负债和所有者权益 附注号 本期末

2017年6月30日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

第13页共50页

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 2,006.53

应付管理人报酬 106,913.88

应付托管费 17,818.94

应付销售服务费 -

应付交易费用 6.4.7.7 182,793.62

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.8 154,285.80

负债合计 463,818.77

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 215,291,044.65

未分配利润 6.4.7.10 4,857,193.77

所有者权益合计 220,148,238.42

负债和所有者权益总计 220,612,057.19

注：1.报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0226元，基金份额总额

215,291,044.65份。

2.基金合同生效日为2017年1月25日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

6.2 利润表

会计主体：华商元亨灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2017年1月25日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

一、收入 6,592,760.64

1.利息收入 2,767,783.75

其中：存款利息收入 6.4.7.11 116,711.83

债券利息收入 2,345,318.88

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 305,753.04

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -859,648.01

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -309,659.34

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 -818,616.21

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资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 268,627.54

3.公允价值变动收益（损失以“- 6.4.7.17 4,684,172.80

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 452.10

减：二、费用 1,709,562.99

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 825,899.94

2．托管费 6.4.10.2.2 90,855.02

3．销售服务费 -

4．交易费用 6.4.7.19 536,025.81

5．利息支出 57,101.46

其中：卖出回购金融资产支出 57,101.46

6．其他费用 6.4.7.20 199,680.76

三、利润总额（亏损总额以“- 4,883,197.65

”号填列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填 4,883,197.65

列）

注：基金合同生效日为2017年1月25日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华商元亨灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月

项目 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 210,271,090.62 - 210,271,090.62

二、本期经营活动产生的基金净值 - 4,883,197.65 4,883,197.65

变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金

净值变动数 5,019,954.03 -26,003.88 4,993,950.15

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 5,164,380.13 -26,058.55 5,138,321.58

第15页共50页

2.基金赎回款 -144,426.10 54.67 -144,371.43

四、本期向基金份额持有人分配利

润产生的基金净值变动（净值减少 - - -

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 215,291,044.65 4,857,193.77 220,148,238.42

注：基金合同生效日为2017年1月25日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

华商元亨灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016] 1691号《关于准予华商元亨灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集210,248,169.14元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第103号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为210,271,090.62份基金份额，其中认购资金利息折合

22,921.48份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为国泰君安

证券股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 第16页共50页

5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2017年6月30日的财务状况以及2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期

间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为

2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

第17页共50页

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 第18页共50页

市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 第19页共50页

的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

本基金收益分配应遵循下列原则：

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合

同》生效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易

第20页共50页

不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业

务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字 [2007]21号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券、资产支持证券和私募

债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于

2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

第21页共50页

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 7,390,460.70

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 7,390,460.70

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

第22页共50页

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 57,995,732.74 63,052,750.45 5,057,017.71

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 84,878,376.59 84,464,804.70 -413,571.89

银行间市场 40,007,273.02 40,048,000.00 40,726.98

合计 124,885,649.61 124,512,804.70 -372,844.91

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 182,881,382.35 187,565,555.15 4,684,172.80

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券 15,000,000.00 -

合计 15,000,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 2,560.29

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 359.10

应收债券利息 2,325,061.76

应收买入返售证券利息 -8,213.97

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

第23页共50页

其他 50.00

合计 2,319,817.18

注：根据中国证券登记结算有限责任公司发布的《关于调整债券质押式回购交易购回价格计算公式的通知》(于2017年5月22日起开始实施)，上海、深圳证券交易所场内债券质押式回购在资金实际占款日内计息，导致回购到期日为节假日前一日的应收回购利息余额可能出现负值，未提利息将于节假日期间完成计提。

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 180,718.62

银行间市场应付交易费用 2,075.00

合计 182,793.62

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 5.04

预提费用 154,280.76

合计 154,285.80

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 210,271,090.62 210,271,090.62

本期申购 5,164,380.13 5,164,380.13

本期赎回(以"-"号填列) -144,426.10 -144,426.10

本期末 215,291,044.65 215,291,044.65

注：1.本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。

2.本基金自2017年1月13日起至2017年2月13日止期间公开发售，共募集有效净认购资

金210,248,169.14元。根据《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本

第24页共50页

基金设立募集期内认购资金产生的利息收入22,921.48元在本基金成立后，折算为22,921.48份

基金份额，划入基金份额持有人账户。

3.根据《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》的相关规定，本基金于2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年4月23日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回、转入转出和定期定额投资业务自2017年4月24日起开始办理。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 199,024.85 4,684,172.80 4,883,197.65

本期基金份额交易 14,672.94 -40,676.82 -26,003.88

产生的变动数

其中：基金申购款 13,423.80 -39,482.35 -26,058.55

基金赎回款 1,249.14 -1,194.47 54.67

本期已分配利润 - - -

本期末 213,697.79 4,643,495.98 4,857,193.77

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

活期存款利息收入 98,407.91

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 174.97

结算备付金利息收入 17,620.04

其他 508.91

合计 116,711.83

6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

卖出股票成交总额 155,533,186.07

减：卖出股票成本总额 155,842,845.41

买卖股票差价收入 -309,659.34

第25页共50页

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)

至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑 -818,616.21

付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -818,616.21

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)

至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 141,407,473.31

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 138,866,262.11

减：应收利息总额 3,359,827.41

买卖债券差价收入 -818,616.21

6.4.7.13.3资产支持证券投资收益

本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期内未发生衍生工具收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

股票投资产生的股利收益 268,627.54

基金投资产生的股利收益 -

合计 268,627.54

第26页共50页

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

1.交易性金融资产 4,684,172.80

——股票投资 5,057,017.71

——债券投资 -372,844.91

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 4,684,172.80

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

基金赎回费收入 452.10

合计 452.10

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的

部分归入基金财产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至

2017年6月30日

交易所市场交易费用 533,250.81

银行间市场交易费用 2,775.00

合计 536,025.81

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月25日(基金合同生效日)至

第27页共50页

2017年6月30日

审计费用 27,624.15

信息披露费 126,656.61

其他 45,400.00

合计 199,680.76

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

本基金本报告期内无其他或有事项的说明。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安证券” 基金托管人、基金销售机构

）

华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东

济钢集团有限公司 基金管理人的股东

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

成交金额 占当期股票

成交总额的比例

国泰君安证券 368,775,047.38 100.00%

第28页共50页

6.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

成交金额 占当期债券

成交总额的比例

国泰君安证券 171,138,884.85 100.00%

6.4.10.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

回购成交金额 占当期债券回购

成交总额的比例

国泰君安证券 1,967,200,000.00 100.00%

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

的比例 总额的比例

国泰君安证券 343,440.28 100.00% 180,718.62 100.00%

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月

30日

当期发生的基金应支付的管理费 825,899.94

其中：支付销售机构的客户维护费 1,796.49

注：1.支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。

2.自2017年4月17日起，本基金的基金管理费由“按前一日基金资产净值的1.20%年费率

第29页共50页

计提”调整为本基金的基金管理费“按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提”。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 90,855.02

注：支付基金托管人国泰君安证券股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

国泰君安证券 7,390,460.70 98,407.91

注：本基金的银行存款由基金托管人国泰君安证券保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

第30页共50页

6.4.12 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 可流通日 流通受限类型 价格 值单价（单位：股）成本总额 总额 备注

002879长缆科技 2017年6月7日 2017年7月7日 新股流通受限18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

002882金龙羽 2017年6月19日2017年7月 新股流通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

17日

300670大烨智能 2017年6月28日2017年7月3日 新股流通受限10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -

300671富满电子 2017年6月29日2017年7月5日 新股流通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是 在有 第31页共50页

效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1) 第一层次风险控制：在董事会层

面设立风险控制委员会, 对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、

合规性进行全面的分析检查, 对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督

察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第

二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制, 具体为在风险管理小组、

投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3) 第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人国泰君安证券股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 第32页共50页

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末

2017年6月30日

A-1 10,036,000.00

A-1以下 -

未评级 30,012,000.00

合计 40,048,000.00

注：未评级的债券为政策性金融债和短期融资券。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末

2017年6月30日

AAA -

AAA以下 84,464,804.70

未评级 -

合计 84,464,804.70

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 第33页共50页

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 7,390,460.70 - - - 7,390,460.70

结算备付金 797,942.21 - - - 797,942.21

存出保证金 111,031.29 - - - 111,031.29

交易性金融资产 80,362,088.0044,150,716.70 -63,052,750.45187,565,555.15

第34页共50页

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资产 15,000,000.00 - - -15,000,000.00

应收证券清算款 - - -7,427,240.67 7,427,240.67

应收利息 - - -2,319,817.18 2,319,817.18

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 9.99 9.99

其他资产 - - - - -

资产总计 103,661,522.2044,150,716.70 -72,799,818.29220,612,057.19

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 2,006.53 2,006.53

应付管理人报酬 - - - 106,913.88 106,913.88

应付托管费 - - - 17,818.94 17,818.94

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 182,793.62 182,793.62

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 154,285.80 154,285.80

负债总计 - - - 463,818.77 463,818.77

利率敏感度缺口 103,661,522.2044,150,716.70 -72,335,999.52220,148,238.42

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月30日）

市场利率上升25个基点 -187,019.26

市场利率下降25个基点 187,471.94

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

第35页共50页

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用“自上而下”的分析视角，分析中国经济的发展前景和产业结构的调整变化情况，结合国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产-股票投资 63,052,750.45 28.64

交易性金融资产－基金投资 - -

交易性金融资产－债券投资 - -

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

其他 - -

合计 63,052,750.45 28.64

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金成立尚不足一年，没有足够的经验数据计算其他价格风险的敏

感性分析。

第36页共50页

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人

购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产

品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年

5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 63,052,750.45 28.58

其中：股票 63,052,750.45 28.58

2 固定收益投资 124,512,804.70 56.44

其中：债券 124,512,804.70 56.44

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 15,000,000.00 6.80

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 8,188,402.91 3.71

7 其他各项资产 9,858,099.13 4.47

8 合计 220,612,057.19 100.00

第37页共50页

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 30,928,825.71 14.05

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 7,957,003.95 3.61

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,943,906.72 3.61

J 金融业 9,378,615.81 4.26

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 4,056,955.76 1.84

R 文化、体育和娱乐业 2,787,442.50 1.27

S 综合 - -

合计 63,052,750.45 28.64

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000001 平安银行 570,104 5,353,276.56 2.43

2 000333 美的集团 101,844 4,383,365.76 1.99

3 002241 歌尔股份 214,918 4,143,619.04 1.88

4 000063 中兴通讯 173,142 4,110,391.08 1.87

第38页共50页

5 300244 迪安诊断 128,956 4,056,955.76 1.84

6 000776 广发证券 233,353 4,025,339.25 1.83

7 300383 光环新网 296,700 4,023,252.00 1.83

8 000963 华东医药 80,766 4,014,070.20 1.82

9 002179 中航光电 126,900 3,958,011.00 1.80

10 002024 苏宁云商 350,483 3,942,933.75 1.79

11 002020 京新药业 312,066 3,697,982.10 1.68

12 002396 星网锐捷 161,400 3,123,090.00 1.42

13 002376 新北洋 222,400 3,051,328.00 1.39

14 000538 云南白药 32,208 3,022,720.80 1.37

15 300310 宜通世纪 217,800 2,879,316.00 1.31

16 002343 慈文传媒 73,625 2,787,442.50 1.27

17 000898 鞍钢股份 230,000 1,301,800.00 0.59

18 002624 完美世界 30,137 1,033,699.10 0.47

19 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02

20 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01

21 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01

22 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01

23 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01

24 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01

25 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）

1 000001 平安银行 12,477,750.80 5.67

2 000776 广发证券 9,049,394.81 4.11

3 000538 云南白药 8,664,167.00 3.94

4 002024 苏宁云商 8,580,729.00 3.90

5 000882 华联股份 8,497,802.00 3.86

6 000063 中兴通讯 7,627,626.28 3.46

7 000089 深圳机场 7,494,304.57 3.40

8 000400 许继电气 6,743,917.00 3.06

9 002241 歌尔股份 6,402,023.00 2.91

10 000963 华东医药 6,144,055.00 2.79

第39页共50页

11 000778 新兴铸管 5,935,601.88 2.70

12 002020 京新药业 5,688,139.89 2.58

13 000888 峨眉山Ａ 5,487,281.88 2.49

14 002185 华天科技 5,070,040.29 2.30

15 000665 湖北广电 4,991,049.38 2.27

16 300310 宜通世纪 4,986,140.23 2.26

17 002202 金风科技 4,689,169.00 2.13

18 002026 山东威达 4,465,582.25 2.03

19 000581 威孚高科 4,181,137.94 1.90

20 000333 美的集团 4,077,259.00 1.85

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）

1 000882 华联股份 7,694,699.37 3.50

2 000089 深圳机场 7,673,710.55 3.49

3 000538 云南白药 7,106,507.86 3.23

4 000001 平安银行 7,001,914.98 3.18

5 000778 新兴铸管 6,956,943.31 3.16

6 000400 许继电气 6,336,424.41 2.88

7 000888 峨眉山Ａ 5,257,512.62 2.39

8 000776 广发证券 5,122,971.77 2.33

9 000063 中兴通讯 5,056,903.27 2.30

10 002185 华天科技 4,774,040.52 2.17

11 000665 湖北广电 4,538,625.30 2.06

12 002024 苏宁云商 4,401,924.15 2.00

13 002202 金风科技 4,298,678.54 1.95

14 002026 山东威达 4,196,750.54 1.91

15 000581 威孚高科 4,011,740.40 1.82

16 000100 TCL集团 3,910,412.88 1.78

17 000543 皖能电力 3,851,604.04 1.75

18 002739 万达电影 3,719,266.83 1.69

19 300296 利亚德 3,685,839.84 1.67

第40页共50页

20 002572 索菲亚 3,279,683.73 1.49

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 213,838,578.15

卖出股票收入（成交）总额 155,533,186.07

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,952,000.00 4.52

其中：政策性金融债 9,952,000.00 4.52

4 企业债券 84,464,804.70 38.37

5 企业短期融资券 30,096,000.00 13.67

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 124,512,804.70 56.56

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

1 041651038 16乐普CP001 100,000 10,036,000.00 4.56

2 011753005 17荣盛SCP002 100,000 10,032,000.00 4.56

3 011760057 17新中泰集SCP001 100,000 10,028,000.00 4.56

4 112499 17欧菲01 100,000 9,988,000.00 4.54

5 136016 15赛轮债 100,000 9,957,000.00 4.52

第41页共50页

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

歌尔股份于2016年7月14日收到中国证券监督管理委员会山东监管局《关于对歌尔股份有

限公司采取责令改正措施的决定》（【2016】32 号），指出公司主要存在：公司定期报告、利

第42页共50页

润分配、员工持股计划、重大事项停牌等重大事项中内幕信息知情人档案，未登记董事、监事、

高级管理人员、签字会计师以外的审计机构项目组成员、重要财务岗位人员知悉内幕信息情况，

未按照内幕信息决策程序披露所涉及的岗位和人员情况，以及登记的内幕信息知情 人与该事项

所需的审批权限明显不匹配等问题。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 111,031.29

2 应收证券清算款 7,427,240.67

3 应收股利 -

4 应收利息 2,319,817.18

5 应收申购款 9.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,858,099.13

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第43页共50页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

179 1,202,743.27 214,045,765.68 99.42% 1,245,278.97 0.58%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 0.00 0.0000%

持有本基金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2017年1月25日）基金份额总额 210,271,090.62

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5,164,380.13

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 144,426.10

本报告期期末基金份额总额 215,291,044.65

注：总申购份额包含红利再投、转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。

第44页共50页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内基金份额持有人大会决议如下：2017年4月17日本基金的管理费按照2017年

4月16日基金资产净值的0.6%年费率计提。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人2017年1月26日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生

不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函[2017]19号文核准批复。

本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期无基金投资策略的改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

自本基金成立日（2017年1月25日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合

伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

第45页共50页

国泰君安 2 368,775,047.38 100.00% 343,440.28 100.00% -

注：1.选择专用席位的标准和程序：

（1）选择标准

券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。

券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

（2）选择程序

基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。

（3）交易单元变更情况

本基金本报告期内新增国泰君安证券交易单元2个

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

国泰君安 171,138,884.85 100.00%1,967,200,000.00 100.00% - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月10日

基金份额发售公告 证券时报、公司官网

2 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月10日

基金招募说明书 证券时报、公司官网

第46页共50页

3 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月10日

基金基金合同 证券时报、公司官网

4 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月10日

基金基金合同摘要 证券时报、公司官网

5 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月10日

基金托管协议 证券时报、公司官网

华商基金管理有限公司关于华商元

6 亨灵活配置混合型证券投资基金新 中国证券报、上海证券报、 2017年1月13日

增和耕传承基金销售有限公司为代 证券时报、公司官网

销机构的公告

华商基金管理有限公司关于华商元

7 亨灵活配置混合型证券投资基金参 中国证券报、上海证券报、 2017年1月13日

加天利宝赎回转认购业务并进行费 证券时报、公司官网

率优惠的公告

华商基金管理有限公司关于华商元 中国证券报、上海证券报、

8 亨灵活配置混合型证券投资基金网 证券时报、公司官网 2017年1月13日

上直销认购费率优惠的公告

关于华商元亨灵活配置混合型证券 中国证券报、上海证券报、

9 投资基金参加部分代理销售机构认 证券时报、公司官网 2017年1月13日

购费率优惠活动的公告

华商基金管理有限公司关于华商元 中国证券报、上海证券报、

10 亨灵活配置混合型证券投资基金提 证券时报、公司官网 2017年1月20日

前结束募集的公告

11 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月26日

基金基金合同生效公告 证券时报、公司官网

12 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年1月26日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

13 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年2月3日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

14 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年2月10日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

15 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年2月17日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

华商基金管理有限公司关于旗下部

16 分基金新增和讯信息科技有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017年2月20日

为代销机构并开通基金转换、定期 证券时报、公司官网

定额投资业务的公告

华商基金管理有限公司关于旗下基

17 金新增济安财富（北京）资本管理 中国证券报、上海证券报、 2017年2月24日

有限公司为代销机构并开通基金转 证券时报、公司官网

换、定期定额投资业务的公告

18 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年2月24日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

19 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年3月3日

第47页共50页

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

20 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年3月10日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

关于以通讯方式召开华商元亨灵活 中国证券报、上海证券报、

21 配置混合型证券投资基金基金份额 证券时报、公司官网 2017年3月14日

持有人大会的公告

华商基金管理有限公司关于旗下基 中国证券报、上海证券报、

22 金新增上海华夏财富投资管理有限 证券时报、公司官网 2017年3月15日

公司为代销机构的公告

关于以通讯方式召开华商元亨灵活 中国证券报、上海证券报、

23 配置混合型证券投资基金基金份额 证券时报、公司官网 2017年3月15日

持有人大会的第一次提示性公告

关于以通讯方式召开华商元亨灵活 中国证券报、上海证券报、

24 配置混合型证券投资基金基金份额 证券时报、公司官网 2017年3月16日

持有人大会的第二次提示公告

华商基金管理有限公司关于旗下基

25 金新增北京蛋卷基金销售有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017年3月17日

为代销机构并开通基金转换、定期 证券时报、公司官网

定额投资业务的公告

26 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年3月17日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

27 关于通联支付系统升级的通知 中国证券报、上海证券报、 2017年3月22日

证券时报、公司官网

28 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年3月24日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

29 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年3月31日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

30 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年4月7日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

31 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年4月14日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、

32 基金基金份额持有人大会表决结果 证券时报、公司官网 2017年4月18日

暨决议生效公告

33 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年4月21日

基金封闭期周净值公告 证券时报、公司官网

华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、

34 基金开放日常申购、赎回、转换及 证券时报、公司官网 2017年4月24日

定期定额投资业务的公告

关于华商元亨灵活配置混合型证券

35 投资基金参加部分代理销售机构定 中国证券报、上海证券报、 2017年4月24日

期定额申购及网上交易系统申购费 证券时报、公司官网

率优惠活动的公告

36 华商元亨灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2017年4月24日

第48页共50页

基金2017年第1季度报告 证券时报、公司官网

华商基金管理有限公司关于旗下部 中国证券报、上海证券报、

37 分基金参加北京肯特瑞财富投资管 证券时报、公司官网 2017年4月26日

理有限公司费率优惠活动的公告

华商基金管理有限公司关于旗下基

38 金新增北京肯特瑞财富投资管理有 中国证券报、上海证券报、 2017年4月26日

限公司为代销机构并开通基金转换、 证券时报、公司官网

定期定额投资业务的公告

华商基金管理有限公司关于旗下部 中国证券报、上海证券报、

39 分基金参加武汉市伯嘉基金销售有 证券时报、公司官网 2017年5月18日

限公司费率优惠活动的公告

华商基金管理有限公司关于旗下部 中国证券报、上海证券报、

40 分基金参加上海长量基金销售投资 证券时报、公司官网 2017年6月21日

顾问有限公司费率优惠活动的公告

华商基金管理有限公司旗下产品 中国证券报、上海证券报、

41 2017年半年度最后一日基金净值公 证券时报、公司官网 2017年6月30日

告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额

别号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比

20%的时间区间

2017年1月25日

机构 1至2017年6月 - 49,014,435.00 - 49,014,435.00 22.77

30日

2017年1月25日

2至2017年6月 - 160,006,200.00 - 160,006,200.00 74.73

30日

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%及以上的情况，由于持有人相对集中，

本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商元亨灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2.《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；

4.《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6.报告期内华商元亨灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。

12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

12.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

基金托管人地址：上海市浦东新区银城中路168号29层

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

2017年8月25日

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