中融量化智选混合型证券投资基金
2017年第二季度报告
2017年06月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 中融量化智选混合
基金主代码 004212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月22日
报告期末基金份额总额 256,911,528.44份
本基金通过多因子量化选股模型,精选具有超额收益
投资目标 的股票组合进行投资,在充分控制风险的前提下,力
争长期稳定的获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金采用数量化选股模型驱动的选股策略进行个
股选择,并结合适当的资产配置策略搭建基金投资组
合。本基金所指的数量化选股模型是建立在已为国际
市场上广泛应用的多因子阿尔法模型(Multiple F
投资策略 actors Alpha Model)的基础上,根据中国资本市
场的实际情况,由本基金管理人量化团队开发的具有
一定针对性及实用性的动态多因子选股模型。在股票
投资过程中,本基金将保持通过模型选股,结合风险
模型及优化,构建股票投资组合的策略,强调纪律、
降低随意性投资带来的风险,力争获取长期稳定的超
第2页,共3页
额收益。
业绩比较基准 中证500指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×
20%
本基金为混合型基金,理论上长期来看,其预期风险
风险收益特征 和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币
市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融量化智选混合A 中融量化智选混合C
下属各类别基金的交易代码 004212 004783
报告期末下属分级基金的份额 256,911,528.44份 0.00份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年04月01日- 2017年06月30日)
中融量化智选混合A 中融量化智选混合C
1.本期已实现收益 -14,871,577.84 0.00
2.本期利润 -246,334.55 0.00
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009 0.00
4.期末基金资产净值 253,234,644.46 0.00
5.期末基金份额净值 0.9857 1.0000
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、自2017年6月26日,本基金增加C类基金份额,截至本报告期末,中融量化智选混合C份额未有申购,因此无相关财务指标。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融量化智选混合A净值表现
第3页,共3页
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 0.46% 0.53% -3.21% 0.82% 3.67% -0.29%
中融量化智选混合C净值表现
净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
自基金合同生效起至今 - - - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
第4页,共3页
注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,截至本报告期末仍在建仓期内。自2017年6月26日,本基金增加C类基金份额,截至报告期末,C类基金份额未有申购,因此无C类份额业绩情况。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
中融量 易海波先生,中国国籍,毕业于
化多因 华中科技大学企业管理专业,
子混 获硕士学位。取得基金业从业
合、中 人员资格。自2007年4月至2016
融量化 年11月在招商证券股份有限公
易海波智选混 2017-03-22 - 10年 司工作期间,历任研究发展中
合基金 心金融工程研究员、理财投资
基金经 部量化投资经理、量化投资部
理,分 总经理。2016年11月加入中融
管量化 基金管理有限公司,管理量化
投资部 投资部工作,于2017年3月至今
任本基金基金经理。
(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面 第5页,共3页
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年二季度,A股涨跌幅分化,呈现结构性行情。上证综指下跌0.93%,沪深300上涨6.10%,中证500下跌4.12%,中小板指上涨2.98%,创业板指下跌4.68%。申万一级行业涨跌互现,其中家用电器、非银金融、食品饮料行业涨幅居前,而国防军工、农林牧渔、综合行业跌幅居前。整体而言,大盘价值股跑赢中小盘成长股。期间,本基金通过多因子量化选股模型,精选具有超额收益的股票组合进行投资,通过合理的风格分散和个股分散,减少了非系统性风险,获取了一定的超额收益。
二季度国内经济增速下滑压力加大,工业增加值增速、工业品增速等各项宏观经济指标见顶回落,但PPI环比下降、CPI同比维持低位也逆转了前期的通胀预期;国际层面,美联储年内第二次加息以及缩表预期进一步加大了人民币汇率的压力,但在市场利率上行中美利差缩窄后,人民币汇率稳中有升,外汇储备站稳三万亿美元;展望下半年,地产投资大概率随地产销售下滑,汽车等耐用品消费走势难言乐观,本轮库存周期已步入尾声,经济逐渐进入缓慢下行周期。但在金融监管趋于缓和及改革预期逐渐升温的背景下,A股市场的整体风险偏好存在改善预期,基本面和估值相匹配的行业板块有望走出独立的行情。
本基金将继续以多因子量化选股模型为基础,顺应市场变化,优化因子选择和因子配置,遵循模型驱动的纪律性投资、分散化投资,力争在控制主动风险的前提下,获取长期稳健的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融量化智选混合A基金份额净值为0.9857元;本报告期基金份额净值增长率为0.46%,同期业绩比较基准收益率为-3.21%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 237,598,609.09 93.24
其中:股票 237,598,609.09 93.24
第6页,共3页
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 16,871,268.61 6.62
8 其他资产 367,896.55 0.14
合计 254,837,774.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,693,036.08 5.80
C 制造业 105,858,810.81 41.80
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业
E 建筑业 2,868,825.00 1.13
F 批发和零售业 12,620,805.90 4.98
G 交通运输、仓储和邮政业 11,319,954.00 4.47
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 7,782.62 0.00
务业
J 金融业 48,675,150.80 19.22
K 房地产业 38,054,905.88 15.03
L 租赁和商务服务业 1,212,700.00 0.48
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,286,638.00 0.90
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
第7页,共3页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,598,609.09 93.83
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 002092 中泰化学 391,200 4,968,240.00 1.96
2 600153 建发股份 384,000 4,965,120.00 1.96
3 600808 马钢股份 1,385,600 4,905,024.00 1.94
4 000338 潍柴动力 368,300 4,861,560.00 1.92
5 600036 招商银行 203,100 4,856,121.00 1.92
6 002078 太阳纸业 659,200 4,845,120.00 1.91
7 002142 宁波银行 249,300 4,811,490.00 1.90
8 601166 兴业银行 280,400 4,727,544.00 1.87
9 000030 富奥股份 528,800 4,727,472.00 1.87
10 601636 旗滨集团 1,048,100 4,726,931.00 1.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第8页,共3页
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 132,932.05
2 应收证券清算款 228,795.47
3 应收股利 -
4 应收利息 4,761.52
5 应收申购款 1,407.51
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 367,896.55
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中融量化智选混合A 中融量化智选混合C
第9页,共3页
报告期期初基金份额总额 311,086,894.97 0.00
报告期期间基金总申购份额 307,098.50 0.00
减:报告期期间基金总赎回份额 54,482,465.03 0.00
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 256,911,528.44 0.00
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融量化智选混合型证券投资基金募集的文件
(2)《中融量化智选混合型证券投资基金基金合同》
(3)《中融量化智选混合型证券投资基金招募说明书》
(4)《中融量化智选混合型证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式
第10页,共3页
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000(免长途话费),(010)
85003210
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
二O一七年七月二十一日
第11页,共3页
点击查看>>
附件