前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和6个月

定期开放债券型证券投资基金转型而来）

2018年第1季度报告

2018年03月31日

基金管理人:前海开源基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2018年04月23日

报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投

资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本基金系前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金转型而来。2018年1月2

日起至2018年1月26日，前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金以通讯方

式召开基金份额持有人大会，会议审议了《关于修改前海开源顺和6个月定期开放债

券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》，该议案于2018年1

月29日表决通过。自2018年3月6日（含当日）起，"前海开源顺和6个月定期开放债

券型证券投资基金"更名为"前海开源顺和债券型证券投资基金"，原《前海开源顺和

6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》失效，《前海开源顺和债券型证券投

资基金基金合同》生效。

本报告中，前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金报告期自2018年1月1

日起至2018年3月5日止，前海开源顺和债券型证券投资基金报告期自2018年3月6日

起至2018年3月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况(转型后)

基金简称 前海开源顺和债券

基金主代码 004290

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年03月06日

报告期末基金份额总额 460,472,321.88份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上

投资目标 ，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高

于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

投资策略 本基金的投资策略主要有以下四方面内容：

1、资产配置策略

第2页，共22页

报告

在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的

分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判

断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金

将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分

析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类

资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资

标的的投资价值，制定本基金在固定收益类和现金

等大类资产之间的配置比例。

2、债券投资策略

本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同

时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、

中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债

券投资策略等积极投资策略。

3、国债期货投资策略

本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。

本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益

性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投

资策略进行套期保值，以获取超额收益。

4、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约

概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型

来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风

险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下

，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并

进行分散投资，以降低流动性风险。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于

货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C

下属分级基金的交易代码 004290 004291

报告期末下属分级基金的份额总 449,708,956.86份 10,763,365.02份

额

注：本基金自2018年3月6日（含当日）起，转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金

"。

第3页，共22页

报告

2.1 基金基本情况(转型前)

基金简称 前海开源顺和定期开放债券

基金主代码 004290

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年08月03日

报告期末基金份额总额 51,660,428.75份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上

投资目标 ，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高

于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

本基金的投资策略主要有以下五方面内容：

1、资产配置策略

在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的

分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判

断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金

将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分

析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类

资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资

标的的投资价值，制定本基金在固定收益类、权益

类和现金等大类资产之间的配置比例。

2、债券投资策略

本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同

时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、

投资策略 可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略

、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略

。

3、股票投资策略

本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资

组合。股票投资策略将从定性和定量两方面入手，

定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行

业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因

素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况

，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指

标，优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股

票投资对象。

4、国债期货投资策略

本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。

第4页，共22页

报告

本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益

性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投

资策略进行套期保值，以获取超额收益。

5、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约

概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型

来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风

险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下

，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于

货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海开源顺和定期开放 前海开源顺和定期开放

债券A 债券C

下属分级基金场内简称 - -

下属各类别基金的交易代码 004290 004291

报告期末下属分级基金的份额总 50,562,005.29份 1,098,423.46份

额

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标(转型后)

单位：人民币元

报告期(2018年03月06日- 2018年03月31日)

主要财务指标 前海开源顺和定期开 前海开源顺和定期开

放债券A 放债券C

1.本期已实现收益 643,500.99 221,533.80

2.本期利润 762,299.20 281,050.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0038 0.0043

4.期末基金资产净值 459,190,764.31 10,956,439.15

第5页，共22页

报告

5.期末基金份额净值 1.0211 1.0179

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.1 主要财务指标（转型前）

单位：人民币元

报告期(2018年01月01日- 2018年03月05日)

主要财务指标 前海开源顺和定期开 前海开源顺和定期开

放债券A 放债券C

1.本期已实现收益 435,019.04 24,417.29

2.本期利润 833,233.76 40,522.11

3.加权平均基金份额本期利润 0.0066 0.0065

4.期末基金资产净值 51,469,218.02 1,115,414.34

5.期末基金份额净值 1.0179 1.0155

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现(转型后)

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源顺和定期开放债券A净值表现

净值

净值 增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长 率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 准差 率③ 准差④

②

2018年3月6日

-2018年3月31 0.31% 0.02% 0.48% 0.05% -0.17% -0.03%

日

前海开源顺和定期开放债券C净值表现

阶段 净值 净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④

增长 增长 基准收益 准收益率标

第6页，共22页

报告

率① 率标 率③ 准差④

准差

②

2018年3月6日

-2018年3月31 0.24% 0.02% 0.48% 0.05% -0.24% -0.03%

日

注：2018年3月6日（含当日）起，本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金

"，转型后，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第7页，共22页

报告

注：①2018年3月6日（含当日）起，本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基

金"，转型后，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

②本基金的基金合同于2017年8月3日生效，截至2018年3月31日止，本基金成立

未满1年。

③本基金的建仓期为6个月，截至2017年3月31日，本基金建仓期尚未结束。

3.2 基金净值表现(转型前)

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

A级基金净值表现

净值

净值 增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长 率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 准差 率③ 准差④

②

2018年1月1日

-2018年3月5 0.43% 0.05% 0.57% 0.13% -0.14% -0.08%

日

B级基金净值表现

净值 净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 率标 率③ 准差④

准差

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报告

②

2018年1月1日

-2018年3月5 0.37% 0.05% 0.57% 0.13% -0.20% -0.08%

日

注：转型前，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深300指数收

益率×10%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第9页，共22页

报告

注：①转型前，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深300指数

收益率×10%。

②本基金的基金合同于2017年8月3日生效，截至2018年3月31日止，本基金成立

未满1年。

③本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截

至2018年3月31日，本基金建仓期结束未满1年。

3.3其他指标(转型后)

无。

3.3其他指标(转型前)

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的 2017-08- 2018-03- 邱杰先生，经济学硕士。历任

邱杰 基金经理 03 06 10年 南方基金管理有限公司研究部

、公司董 行业研究员、中小盘股票研究

第10页，共22页

报告

事总经理 员、制造业组组长；建信基金

、投资部 管理有限公司研究员。现任前

联席行政 海开源基金管理有限公司董事

负责人 总经理、投资部联席行政负责

人。

刘静女士，经济学硕士。历任

本基金的 长盛基金管理有限公司债券高

基金经理 级交易员、基金经理助理、长

、公司联 盛货币市场基金基金经理、长

刘静 席投资总 2018-03- - 16年 盛全债指数增强型债券投资基

监、固定 06 金基金经理、长盛积极配置债

收益部负 券投资基金基金经理，现任前

责人 海开源基金管理有限公司董事

总经理、联席投资总监、固定

收益部负责人。

注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据

公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别

指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各

项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉

尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大

利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资

范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导

意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交

易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投

资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当

日成交量的5%的情况。

第11页，共22页

报告

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，社融增速进一步走低。尽管工业和投资增速均有所回升，但很大程

度是天气寒冷及地产投资回升所致，未来可持续性存疑。从春节期间央行推出CRA及春

节后央行加大公开市场或MLF投放以平抑资金波动来看，央行操作上较为友好，总量流

动性明显改善。1月上半月监管密集发文，但2月后发文节奏明显放缓，可能是出于维

稳的考虑。整个季度来看，债券收益率先上后下，期限利差修复明显；1月份强监管担

忧是驱动收益率上行的主要因素，2月后融资需求下滑、流动性改善及避险需求共同驱

动债市走强。

操作上，管理人基于对债市的前瞻性分析认为虽然经济基本面尚未有实质性变化，

但市场对于监管恐慌情绪逐步释放，叠加资金面维持偏松状态，收益率有望修复性下

行。因此在固定收益上适当拉长了组合久期，主要以高等级信用债及利率债为主，期

间有效规避了1月份市场调整阶段，组合获得了较好的绝对收益。

我们认为在接下来的一个季度中，前期社融增速走弱意味着经济面临一定的下行压

力，对债市有一定的支撑；外围市场上，我们认为贸易战及美联储加息，将反复扰动

国内债市；同时国债和地方债供给加大、资管新规及配套文件出台可能会对债市带来

一定的不确定性，因此我们对债市保持谨慎乐观的态度，认为收益率下行将是一波三

折的过程。基于上述判断，组合将适时继续调整信用债久期及杠杆比率，并择机参与

利率债的波段机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金由前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金转型为前

海开源顺和债券型证券投资基金。

转型前，截至2018年3月5日，前海开源顺和定期开放债券A基金份额净值为1.0179元，

报告期内基金份额净值增长率为0.43%，同期业绩比较基准收益率为0.57%；前海开源

顺和定期开放债券C基金份额净值为1.0155元，报告期内基金份额净值增长率为

0.37%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。

转型后，截至报告期末，前海开源顺和债券A基金份额净值为1.0211元，报告期内基

金份额净值增长率0.31%，同期业绩比较基准收益率为0.48%；前海开源顺和债券C基金

份额净值为1.0179元，报告期内基金份额净值增长率0.24%，同期业绩比较基准收益率

为0.48%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或

者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告(转型后)

第12页，共22页

报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 276,444,500.00 58.27

其中：债券 276,444,500.00 58.27

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 30,000,165.00 6.32

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 161,159,215.78 33.97

计

8 其他资产 6,792,502.42 1.43

9 合计 474,396,383.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

第13页，共22页

报告

3 金融债券 25,032,500.00 5.32

其中：政策性金融债 25,032,500.00 5.32

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 251,412,000.00 53.48

9 其他 - -

10 合计 276,444,500.00 58.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元 占基金资产净

) 值比例（％）

1 111719191 17恒丰银行CD 800,000 76,288,000. 16.23

191 00

2 180301 18进出01 200,000 20,034,000. 4.26

00

3 111894196 18盛京银行CD 200,000 19,784,000. 4.21

120 00

4 111894286 18广东南粤银 200,000 19,778,000. 4.21

行CD010 00

5 111894231 18晋商银行CD 200,000 19,776,000. 4.21

058 00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第14页，共22页

报告

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 14,728.80

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,777,773.62

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,792,502.42

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

第15页，共22页

报告

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§5 投资组合报告（转型前）

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 30,628,157.80 57.95

其中：债券 30,628,157.80 57.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 21,162,171.00 40.04

计

8 其他资产 1,062,576.31 2.01

9 合计 52,852,905.11 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

第16页，共22页

报告

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 2,100,000.00 3.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 28,489,718.50 54.18

其中：政策性金融债 28,489,718.50 54.18

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 38,439.30 0.07

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 30,628,157.80 58.25

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 018005 国开1701 240,850 23,991,068.5 45.62

0

2 108601 国开1703 45,000 4,498,650.00 8.56

3 019563 17国债09 21,000 2,100,000.00 3.99

4 132012 17巨化EB 370 38,439.30 0.07

注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

第17页，共22页

报告

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 14,728.80

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,047,847.51

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

第18页，共22页

报告

8 合计 1,062,576.31

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动(转型后)

单位：份

前海开源顺和定期开放 前海开源顺和定期开放

债券A 债券C

基金合同生效日的基金份额总额 50,562,005.29 1,098,423.46

基金合同生效日起至报告期期末 399,828,804.57 255,677,130.10

基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期 681,853.00 246,012,188.54

期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额（份额减少以 0.00 0.00

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 449,708,956.86 10,763,365.02

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§6 开放式基金份额变动(转型前)

单位：份

前海开源顺和定期开放 前海开源顺和定期开放

债券A 债券C

报告期期初基金份额总额 194,733,528.97 10,212,456.39

报告期期间基金总申购份额 14,739,772.44 571.33

减：报告期期间基金总赎回份额 158,911,296.12 9,114,604.26

报告期期间基金拆分变动份额（ 0.00 0.00

份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 50,562,005.29 1,098,423.46

第19页，共22页

报告

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者序 份额比例 份额

类号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

别 超过20%的

时间区间

20180101 90,004,125.0 147,507,129 237,511,254

1- 2018013 0 .51 .51 - 0.00%

0

机 20180131 30,012,666.6

构 2- 2018032 7 - - 30,012,666.67 6.52%

0

3 20180131 20,006,972.2 - 20,006,972. - 0.00%

- 2018020 2 22

第20页，共22页

报告

5

20180302 14,739,117.

4- 2018032 - 62 - 14,739,117.62 3.20%

0

20180321 90,004,125.0 147,507,129 237,511,254

5- 2018032 0 .51 .51 - 0.00%

7

20180321 294,289,778 294,289,778.3 63.91

6- 2018033 - .30 - 0 %

1

20180328 98,028,624. 21.29

7- 2018033 - 64 - 98,028,624.64 %

1

产品特有风险

1. 巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

2. 转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人于2018年1月2日起至2018年1月26日以通讯方式组织召

开了本基金的基金份额持有人大会，会议表决通过了《关于修改前海开源顺和6个月定

期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》，本基金管

第21页，共22页

报告

理人根据该议案对本基金的基金合同与托管协议进行了修改，本基金自2018年3月6日

起正式转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"。投资人敬请查阅基金管理人刊登

在中国证监会指定媒介上的有关公告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源顺和债券型证券投资基金设立的文件

（2）《前海开源顺和债券型证券投资基金基金合同》

（3）《前海开源顺和债券型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）前海开源顺和债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，

客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司

二〇一八年四月二十三日

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