华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝智慧产业混合

基金主代码 004480

交易代码 004480

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月4日

报告期末基金份额总额 120,211,759.68份

在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投

投资目标 资与智慧产业主题相关的优质上市公司，分享其发

展和成长的机会，力争实现基金资产的长期稳健增

值。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币

政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素，对

相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类

资产配置比例。

投资策略 2、股票投资策略

本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”

的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相

结合，根据对宏观经济、中观行业和市场风险特征

变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金

资产长期稳定增值。

3、债券投资策略

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本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证

券等，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资

收益。

4、权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证

投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用

数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的

短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力

争实现稳健的超额收益。

5、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与

股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市

场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期

货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及

风险性特征。

6、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并

进行分散投资，以降低流动性风险。

7、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金

融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基

金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、

比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×55% +上证国债指数收益率

×45%

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均

风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券

型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 6,768,870.89

2.本期利润 3,945,761.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0307

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4.期末基金资产净值 131,153,691.82

5.期末基金份额净值 1.0910

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.71% 0.34% 2.63% 0.33% 1.08% 0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

(2017年5月4日至2017年9月30日)

注：1、本基金基金合同生效于2017年5月4日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。

2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。曾在富国基金

管理有限公司从事证

券研究、交易和投资

工作，2004年10月

至2010年7月任职

于华宝兴业基金管理

有限公司，先后任基

金经理助理、基金经

理的职务。 2010年

7月至2014年2月任

投资总监、 纽银梅隆西部基金管

国内投资 理有限公司投资副总

部总经理、 监兼基金经理，

本基金基 2014年3月加入华宝

金经理、 兴业基金管理有限公

华宝兴业 2017年 司，现任助理投资总

闫旭 收益增长 5月4日 - 17年 监，2015年3月起兼

混合、华 任国内投资部总经理。

宝行业精 2014年7月起任华宝

选混合、 兴业行业精选混合型

华宝稳健 证券投资基金基金经

回报混合 理，2015年2月兼任

基金经理 华宝兴业收益增长混

合型证券投资基金基

金经理，2015年3月

兼任华宝兴业稳健回

报灵活配置混合型证

券投资基金基金经理，

2017年5月任华宝兴

业智慧产业灵活配置

混合型证券投资基金

基金经理。2017年

5月任投资总监。

本基金基 硕士。曾在南方证券

金经理、 2017年 上海分公司工作。

陈建华 华宝兴业 5月27日 - 16年 2007年8月加入华宝

中证 兴业基金管理有限公

100指数、 司，先后在研究部、

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华宝事件 量化投资部任助理分

驱动混合、 析师、数量分析师、

华宝第三 华宝兴业上证180价

产业混合、 值ETF、华宝兴业上

华宝新优 证180价值ETF联接

享混合基 基金经理助理，兼任

金经理 华宝兴业上证180成

长ETF、华宝兴业上

证180成长ETF联接

基金经理助理，

2012年12月起任华

宝兴业中证100指数

证券投资基金基金经

理，2015年4月起任

华宝兴业事件驱动混

合型证券投资基金基

金经理，2017年5月

任华宝兴业智慧产业

灵活配置混合型证券

投资基金和华宝兴业

第三产业灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理。2017年7月

任华宝兴业新优享灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，智慧产业混合型证券投资基金在短期内出现过基金资产总值占基金净资产高于140%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017年三季度，各项经济数据显示国内经济总体呈现出筑底回升态势。1-8月工业企

业利润增速回升，8月工业品出厂价格大幅跳升，商品价格走强。9月PMI回升至52.4%，创

2012年5月以来新高，连续14个月维持在荣枯线上方。本报告期A股市场整体小幅度上涨，从

风格上看中小板指数涨幅较大，大盘蓝筹指数也有较好表现，其中沪深30指数和中证100指数

分别上涨4.63%和4.46%，而中证500指数和创业板指分别上涨7.58%和2.69%；在行业方面，受

益于供给侧改革的有色、钢铁和煤炭行业表现较好，分别上涨为28.13%、18.96%和11.16%，而

公用事业、传媒、纺织服装分别下跌为3.14%、3.09%和1.97%。

目前基金板块前5大行业为：医药生物、非银金融、房地产、银行、建筑装饰等。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为3.71%，同期业绩比较基准收益率为

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2.63%，基金表现领先比较基准1.08%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 70,992,714.93 53.95

其中：股票 70,992,714.93 53.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 60,422,917.54 45.92

8 其他资产 166,757.11 0.13

9 合计 131,582,389.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,097,543.55 1.60

C 制造业 34,272,618.17 26.13

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,097,470.00 0.84

应业

E 建筑业 4,506,781.00 3.44

F 批发和零售业 5,033,204.45 3.84

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G 交通运输、仓储和邮政业 3,666,792.93 2.80

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 17,468.03 0.01

业

J 金融业 10,633,556.80 8.11

K 房地产业 5,747,664.00 4.38

L 租赁和商务服务业 1,441,682.00 1.10

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.09

R 文化、体育和娱乐业 2,362,634.01 1.80

S 综合 - -

合计 70,992,714.93 54.13

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 76,300 4,132,408.00 3.15

2 601012 隆基股份 110,900 3,268,223.00 2.49

3 600690 青岛海尔 208,800 3,150,792.00 2.40

4 601766 中国中车 300,000 2,919,000.00 2.23

5 601186 中国铁建 211,200 2,504,832.00 1.91

6 600887 伊利股份 88,400 2,431,000.00 1.85

7 600196 复星医药 69,100 2,362,529.00 1.80

8 600340 华夏幸福 75,600 2,349,648.00 1.79

9 600606 绿地控股 310,800 2,337,216.00 1.78

10 600332 白云山 80,400 2,235,924.00 1.70

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1

智慧产业基金截至2017年9月30日持仓前十名证券中的复星医药(600196)于2017年3月

2日收到美国食品药品监督管理局的警告。因控股子公司重庆医药工业研究院实验室数据规范性

不足。对其出具警告信，并提出整改要求。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 37,172.77

2 应收证券清算款 99,636.79

3 应收股利 -

4 应收利息 29,947.55

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 166,757.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 200,203,363.76

报告期期间基金总申购份额 39,788.79

减:报告期期间基金总赎回份额 80,031,392.87

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 120,211,759.68

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申

者序 持有基金份额比例 期初 购 赎回 份额占

类号 达到或者超过 份额 份 份额 持有份额 比

别 20%的时间区间 额

机 1 20170701~20170930 60,012,500.00- - 60,012,500.00 49.92%

构

2 20170701~20170710 80,027,800.00- 80,027,800.00 - 0.00%

3 20170701~20170930 60,017,900.00- - 60,017,900.00 49.93%

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产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份

额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.基金管理人于2017年8月9日发布公告，华宝兴业基金管理有限公司（以下简称“公司”

）原外方股东领先资产管理有限公司（Lyxor Asset Management S.A.）将所持有的公司49%的

股权转让给Warburg PincusAsset Management, L.P.的事项日前已经分别获得中国证监会核准

和中华人民共和国商务部批准。变更后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股51%，

WarburgPincus Asset Management, L.P. 持股49%。公司股东会已就上述股权转让等事宜对公

司章程进行了相应修订，9月12日，Warburg Pincus Asset Management, L.P.完成了收购

LyxorAsset ManagementS.A.持有的华宝兴业基金公司49%的股份的交割。

2.基金管理人于2017年10月20日发布公告，2017年10月17日，公司正式完成上海市工

商局变更登记备案手续，公司法定名称由“华宝兴业基金管理有限公司”变更为“华宝基金管理有限公司”。

3.基金管理人于2017年9月29日发布公告，常务副总经理Alexandre Werno先生自

2017年9月29日起不再担任常务副总经理的职务。

4.基金管理人于2017年9月29日发布公告，聘请欧江洪先生担任公司副总经理。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同；

华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

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基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2017年10月25日

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