华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基
金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝智慧产业混合

基金主代码 004480

交易代码 004480

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月4日

报告期末基金份额总额 60,417,725.22份

在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投

投资目标 资与智慧产业主题相关的优质上市公司，分享其发

展和成长的机会，力争实现基金资产的长期稳健增

值。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币

政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素，对

相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类

资产配置比例。

投资策略 2、股票投资策略

本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”

的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相

结合，根据对宏观经济、中观行业和市场风险特征

变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金

资产长期稳定增值。

3、债券投资策略


本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证
券等，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资
收益。

4、权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证
投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用
数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的
短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力
争实现稳健的超额收益。

5、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与
股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市
场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险性特征。

6、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并
进行分散投资，以降低流动性风险。

7、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金
融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基
金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、
比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×55% +上证国债指数收益率
×45%

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均
风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券
型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日
）

1.本期已实现收益 885,992.78
2.本期利润 -5,057,703.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0838
4.期末基金资产净值 63,524,995.64
5.期末基金份额净值 1.0514
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -7.38% 1.00% -4.86% 0.63% -2.52% 0.37%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效于2017年5月4日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2017年11月4日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。曾在富国基金
管理有限公司从事证
券研究、交易和投资
工作，2004年10月
至2010年7月任职
于华宝基金管理有限
公司，先后任基金经
理助理、基金经理的
职务。 2010年7月
至2014年2月任纽
投资总监、 银梅隆西部基金管理
国内投资 有限公司投资副总监
部总经理、 兼基金经理，

本基金基 2014年3月加入华宝
金经理、 基金管理有限公司，
华宝收益 2017年 现任助理投资总监，
闫旭 增长混合、5月4日 - 18年 2015年3月起兼任国
华宝行业 内投资部总经理。

精选混合、 2014年7月起任华宝
华宝稳健 行业精选混合型证券
回报混合 投资基金基金经理，
基金经理 2015年2月兼任华宝
收益增长混合型证券
投资基金基金经理，
2015年3月兼任华宝
稳健回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理，2017年5月
任华宝智慧产业灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。

2017年5月任投资总
监。

本基金基 硕士。曾在南方证券
陈建华 金经理、 2017年 17年 上海分公司工作。

华宝中证 5月27日 - 2007年8月加入华宝
100指数、 基金管理有限公司，

华宝事件 先后在研究部、量化
驱动混合、 投资部任助理分析师、
华宝第三 数量分析师、上证

产业混合、 180价值ETF、华宝
华宝新优 上证180价值ETF联
享混合基 接基金经理助理，兼
金经理 任上证180成长

ETF、华宝上证

180成长ETF联接基
金经理助理，

2012年12月起任华
宝中证100指数证券
投资基金基金经理，
2015年4月起任华宝
事件驱动混合型证券
投资基金基金经理，
2017年5月任华宝智
慧产业灵活配置混合
型证券投资基金和华
宝第三产业灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。2017年

7月任华宝新优享灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，智慧产业灵活配置混合型证券投资基金在短期内出现过基金资产总值占基金资产净值高于140%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年2季度，中美贸易战使得国际经济形势严峻，全球政治经济环境的不确定性上升。国内方面，中国政府去杠杆的决心依然坚定，房地产调控加码，经济结构调整大势所趋。贸易摩擦的升级、信用风险的抬升以及流动性的收紧使得投资者的风险偏好较为脆弱，市场情绪趋于谨慎。本报告期中证100指数、沪深300指数分别下跌8.66%和9.94%，而创业板综指和中证500指数下跌更大，分别为15.46%和14.67%。

目前基金板块前5大行业为：医药生物、电子、计算机、通信、传媒等。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-7.38%，同期业绩比较基准收益率为-4.86%，基金表现落后业绩比较基准2.52%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 54,453,989.10 85.12
其中：股票 54,453,989.10 85.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,494,437.11 14.84
8 其他资产 26,017.19 0.04
9 合计 63,974,443.40 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,012,778.34 56.69
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 529,983.00 0.83
E 建筑业 394,416.00 0.62
F 批发和零售业 4,189,320.00 6.59
G 交通运输、仓储和邮政业 2,831,401.76 4.46

H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 5,796,050.00 9.12
J 金融业 1,616,808.00 2.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,417,020.00 2.23
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,666,212.00 2.62
S 综合 - -
合计 54,453,989.10 85.72
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600309 万华化学 44,400 2,016,648.00 3.17
2 600196 复星医药 45,000 1,862,550.00 2.93
3 601607 上海医药 74,100 1,770,990.00 2.79
4 600270 外运发展 78,706 1,649,677.76 2.60
5 002008 大族激光 31,000 1,648,890.00 2.60
6 002624 完美世界 53,000 1,643,530.00 2.59
7 601318 中国平安 27,600 1,616,808.00 2.55
8 600518 康美药业 65,000 1,487,200.00 2.34
9 600511 国药股份 53,400 1,439,130.00 2.27
10 002223 鱼跃医疗 73,000 1,422,770.00 2.24
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22,419.78

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,595.41

5 应收申购款 2.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 26,017.19

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 60,369,733.26

报告期期间基金总申购份额 52,371.96
减:报告期期间基金总赎回份额 4,380.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 60,417,725.22
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
20%的时间区间

机构 1 20180401~2018063060,012,500.00 0.00 0.0060,012,500.00 99.33%
产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同；

华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；

华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2018年7月18日
点击查看>>  附件