华润元大价值优选混合型发起式证券投资
基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：华润元大基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华润元大价值优选

交易代码 004930

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 24 日

报告期末基金份额总额 45,443,278.86 份

本基金进行深入的个股/个券挖掘，积极优选具
投资目标 备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公
司，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基
准的投资回报。

本基金具有前瞻性的宏观策略分析，自上而下分
析与自下而上选股相结合，进行深入的个股/个
券挖掘。本基金以价值投资理念为核心，根据中
国股票市场的投资特点进行改良应用。首先根据
不同的经济周期及市场趋势研判，决定本基金的
投资策略 大类资产配置以及行业偏离决策；其次在个股选
择上，通过深入研究寻找优质企业，运用估值方
法估算其内在投资价值，并根据国内市场的特殊
性及波动性，综合考虑可能影响企业投资价值以
及市场价格的所有因素，发现具备投资价值的个
股。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%＋中债总指数（全价）
收益率×15%+恒生指数收益率×10%。

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中
风险收益特征 等风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场
基金和债券型基金。

本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场，


除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场
波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临
汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。

基金管理人 华润元大基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华润元大价值优选 A 华润元大价值优选 C

下属分级基金的交易代码 004930 004931

报告期末下属分级基金的份额总额 22,615,150.97 份 22,828,127.89 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

华润元大价值优选 A 华润元大价值优选 C

1．本期已实现收益 848,204.01 822,436.92

2．本期利润 4,768,315.50 4,780,401.93

3．加权平均基金份额本期利润 0.1865 0.1826

4．期末基金资产净值 25,771,084.30 25,820,274.23

5．期末基金份额净值 1.1395 1.1311

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大价值优选 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 19.59% 1.48% 2.88% 0.79% 16.71% 0.69%
月

过去六个 16.28% 1.66% 0.98% 1.06% 15.30% 0.60%
月
自基金合

同生效起 13.95% 1.46% 9.82% 0.99% 4.13% 0.47%
至今

华润元大价值优选 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④


过去三个 19.36% 1.48% 2.88% 0.79% 16.48% 0.69%
月

过去六个 15.82% 1.66% 0.98% 1.06% 14.84% 0.60%
月
自基金合

同生效起 13.11% 1.46% 9.82% 0.99% 3.29% 0.47%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国，复旦大学发展经济学
硕士，具有基金从业资格。
曾任湘财证券有限责任公
司研究员、信诚基金管理有
本 基 金 限公司宏观分析师。2017 年
基 金 经 2020 年 7 7月17日加入华润元大基金
刘宏毅 理，权益 月 24 日 - 12 年 管理有限公司，现任公司权
投 资 部 益投资部负责人。2019 年 2
负责人 月 14 日起担任华润元大信
息传媒科技混合型证券投
资基金基金经理；2020 年 3
月 18 日起担任华润元大成
长精选股票型发起式证券


投资基金基金经理；2020 年
7月24日起担任华润元大价
值优选混合型发起式证券
投资基金基金经理、2020 年
8月10日起担任华润元大欣
享混合型发起式证券投资
基金基金经理、2020 年 8 月
24 日起担任华润元大核心
动力混合型证券投资基金
基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年二季度，A 股震荡中开始分化，并开始呈现风格切换：投资者更关注估值模型中的分子端即成长性，而不再沉迷于分母的不断下行带来的估值提升。市场随流动性预期波动后，产业逻辑逐渐占据主导：细分行业高景气持续，成长股重新获得重视。

本基金将继续挖掘高成长行业的龙头标的，力争获取中国转型升级带来的长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华润元大价值优选 A 基金份额净值为 1.1395 元，本报告期基金份额净值增长
率为 19.59%；截至本报告期末华润元大价值优选 C 基金份额净值为 1.1311 元，本报告期基金份
额净值增长率为 19.36%；同期业绩比较基准收益率为 2.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 46,320,673.36 81.92

其中：股票 46,320,673.36 81.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,127,737.78 17.91

8 其他资产 97,002.37 0.17

9 合计 56,545,413.51 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,480,390.00 55.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 12,651,000.00 24.52
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,659,600.00 3.22

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 42,790,990.00 82.94

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 449,323.20 0.87

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 581,623.92 1.13

G 工业 - -

H 信息技术 2,498,736.24 4.84

I 电信服务 - -

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 3,529,683.36 6.84

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002241 歌尔股份 129,000 5,513,460.00 10.69

2 002920 德赛西威 47,000 5,173,760.00 10.03

3 688536 思瑞浦 9,000 4,959,000.00 9.61

4 605499 东鹏饮料 15,500 3,887,400.00 7.53

5 300236 上海新阳 70,000 3,397,800.00 6.59

6 688012 中微公司 20,000 3,318,400.00 6.43

7 300496 中科创达 20,000 3,141,200.00 6.09

8 300454 深信服 10,000 2,594,800.00 5.03

9 01347 华虹半导体 70,000 2,498,736.24 4.84

10 600718 东软集团 200,000 1,956,000.00 3.79

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

报告期内，本基金未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未持仓国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 58,811.52

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 946.81

5 应收申购款 37,244.04

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 97,002.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华润元大价值优选 A 华润元大价值优选 C

报告期期初基金份额总额 27,178,723.85 28,091,927.35

报告期期间基金总申购份额 1,872,737.94 931,887.20

减:报告期期间基金总赎回份额 6,436,310.82 6,195,686.66

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 22,615,150.97 22,828,127.89

注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -


报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 22.01
额比例（%）

注：本报告期内基金管理人持有基金份额未发生变动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.00 22.01 10,000,000.00 22.01 3 年
资金

基金管理人高级 - - - - -
管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 22.01 10,000,000.00 22.01 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2021 年 5 月 26

机构 1 日至 2021 年 6 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 22.01%
月 30 日

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。

10.2 存放地点

以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。

10.3 查阅方式

基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。

华润元大基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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