兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第4季度报告

2019年12月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2020年01月18日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年1月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业安弘3个月定开债券

基金主代码 005388

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年12月29日

报告期末基金份额总额 2,975,864,175.29份

在严格保持资产流动性和控制投资风险的前提
投资目标 下，通过积极主动的投资管理,追求基金资产的
长期稳健增值。

封闭期内,本基金将在基金合同约定的投资范
围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政
策和财政政策及资金供需情况的研究，把握大
类资产的预期收益率、利差水平、风险水平，
在有效控制风险的基础上，动态调整基金大类
投资策略 资产的投资比例，力争为基金资产获取稳健回
报。

开放期内,本基金为保持较高的组合流动性，方
便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限
制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动
性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期
流动性的需求。


业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债
总全价指数收益率×20%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
风险收益特征 低风险的基金品种，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年10月01日 - 2019年12月31日）

1.本期已实现收益 22,819,206.34

2.本期利润 24,158,364.13

3.加权平均基金份额本期利润 0.0081

4.期末基金资产净值 3,063,852,687.00

5.期末基金份额净值 1.0296

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 0.80% 0.02% 0.34% 0.03% 0.46% -0.01%

注：本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国籍，硕士学位，特许
金融分析师（CFA），具有
证券投资基金从业资格。2
008年7月至2011年8月在
莫华 基金经理 2017- - 11 中银基金管理有限公司从
寅 12-29 年 事渠道销售相关工作；20
11年8月至2012年8月在东
吴证券股份有限公司固定
收益总部担任高级交易

员，从事债券交易工作；2


012年9月至2015年8月在
浙商基金管理有限公司固
定收益部先后担任债券研
究员、专户投资经理、基
金经理，其中2014年9月至
2015年8月担任浙商聚盈
信用债债券型证券投资基
金基金经理，2015年4月至
2015年8月担任浙商聚潮
新思维混合型证券投资基
金基金经理，2015年5月至
2015年8月担任浙商聚潮
策略配置混合型证券投资
基金基金经理。2015年8
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


进入12月以来，国内及周边亚太地区国家的PMI陆续公布，PMI显示制造业产出及出口情况大幅改善，全球出口型企业经历了贸易战的混沌期之后，首次出现集体对于新贸易体系的适应和弱复苏，从而形成了新的贸易体系的稳态。同时，南华商品价格指数突破2017年9月的高点，创下9年以来的新高。对于债券市场来说，最可怕的并不是对于利空的剧烈反应，往往对于利空的剧烈反应正说明市场依然处于较为理性的状态，在牛市过程中，这样的剧烈反应一般可以看作加仓的机会。反之，对利空的钝化往往使得债券投资人员沉醉于短期流动性宽裕带来的遮眼浮云，而忽略了远处会吞噬掉利润的怪兽。从四季度的货币政策来看，除了经济出现需要"加大逆周期调节"的情况下，大部分时间政策层更加希望看到真实GDP的上升，而不是通过债务杠杆带来无序无效的GDP，由于中国特殊的资产配置结构，以加杠杆为源头的无序GDP对居民带来的财产性收入最终体现在房价上涨（这在美国更多以风险资产上涨为财产性收入增长的载体）。而未来一个强调"撸袖实干"和"只争朝夕"的时代，很显然，我们的目标并不是以未来子孙后代无穷无尽债务负担为代价的快钱，而是通过工业现代化迈向工业电子化信息化进程，努力提高国内工业效率和居民实际财富，最终促成真实GDP增长。这也是为什么海外众多明星投资人员一致将目光转向国内资产并看好国内资产的重要原因。横向比较，中国是全球大型经济体中少数继续以增加真实GDP而努力的国家。真实GDP最终也会促成权益和风险资产稳步向好。近期权益市场中也对这一变化进行反思，曾经高护城河的确定性资产受到质疑，而市场开始逐步关注需要资本开支，需要大规模融资的周期性企业。当下中国不仅仅需要消费领域高现金流企业，更加需要帮助高周期，重资产，高资本开支企业腾龙换鸟，帮助这些传统制造业企业实现工业电子化，最终成功挖出具有国际贸易竞争力的工业护城河。

因此，在周期复苏和真实GDP回暖的预期下，组合保持原有中短久期不变，加大杠杆操作力度获取稳定的票息收入。同时，适当挖掘风险偏好改善和周期复苏对中低等级信用债带来的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业安弘3个月定开债券基金份额净值为1.0296元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.80%，同期业绩比较基准收益率为0.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，在履行适当程序后，本基金合同应当终止并进入基金财产清算程序，无需召开基金份额持有人大会审议。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,043,298,130.04 97.87

其中：债券 3,702,279,000.00 89.61

资产支持证券 341,019,130.04 8.25

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 34,027,066.01 0.82
计

8 其他资产 54,099,636.24 1.31

9 合计 4,131,424,832.29 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,327,452,500.00 43.33

其中：政策性金融债 160,224,000.00 5.23

4 企业债券 1,013,869,000.00 33.09


5 企业短期融资券 200,708,000.00 6.55

6 中期票据 946,735,500.00 30.90

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 213,514,000.00 6.97

9 其他 - -

10 合计 3,702,279,000.00 120.84

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例
码 (元) （％）

1 091900 19申万宏源金 2,900,00 290,812,00 9.49
023 融债01 0 0.00

2 101800 18申迪MTN001 1,800,00 183,654,00 5.99
786 0 0.00

3 111915 19民生银行CD3 1,800,00 174,690,00 5.70
325 25 0 0.00

4 190211 19国开11 1,600,00 160,224,00 5.23
0 0.00

5 101801 18光明MTN004 1,500,00 152,235,00 4.97
139 0 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 (%)

1 1989320 19上和3A2_ 1,700,00 169,796,000. 5.54
bc 0 00

2 1989263 19福元1A2 1,800,00 128,412,000. 4.19
0 00

3 159124 19光明A 300,000 30,928,993.1 1.01
5

4 1889099 18融腾2A2_ 1,600,00 7,312,000.00 0.24
bc 0

5 156880 18中航2A 400,000 4,570,136.89 0.15

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 134,419.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 53,965,216.81

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 54,099,636.24

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,975,864,175.29

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,975,864,175.29

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.34

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份
数 基金总份额 数 基金总份额 额承诺


比例 比例 持有期

限

基金管理人固有资 10,000,00 0.34% 10,000,00 0.34% 3年

金 0.00 0.00

基金管理人高级管 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

理人员

基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,000,00 0.34% 10,000,00 0.34% -

0.00 0.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

机 20191001 2,965,864,175.

构 1 -2019123 2,965,864,175.29 - - 29 99.66%
1

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集注
册的文件

（二）《兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》


（三）《兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
10.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司
2020年01月18日
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