添富沪港深大盘价值混合 2021 年第 3 季度报告

汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 10 月 27 日


添富沪港深大盘价值混合 2021 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 添富沪港深大盘价值混合

基金主代码 005504

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 02 月 13 日

报告期末基金份额总额(份) 712,110,882.10

本基金采用自下而上的投资方法，以深入的

基本面分析为立足点，精选价值被低估、具

投资目标 备长期稳定增长能力的大盘价值型股票，在

科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产

的中长期稳健增值。

本基金为混合型基金。投资策略主要包括资

产配置策略和个股精选策略。其中，资产配

置策略用于确定大类资产配置比例以有效规

投资策略 避系统性风险；个股精选策略用于挖掘优质

的大盘价值型股票。本基金的投资策略还包

括：债券投资策略、中小企业私募债券投资

策略、资产支持证券投资策略、股指期货投

资策略、股票期权投资策略、权证投资策


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略、融资投资策略、国债期货投资策略。

恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*65%+
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率*20%+沪深 300 指
数收益率*15%

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金及货币市
风险收益特征 场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率
风险以及境外市场的风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021 年 07 月 01 日 - 2021 年 09 月 30
日)

1.本期已实现收益 -13,794,531.28

2.本期利润 -223,943,460.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2824

4.期末基金资产净值 816,682,360.33

5.期末基金份额净值 1.1468

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -19.51% 1.95% -10.32% 1.09% -9.19% 0.86%
个月

过去六 -14.15% 1.60% -9.58% 0.91% -4.57% 0.69%
个月


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过去一 -2.75% 1.66% 1.90% 0.92% -4.65% 0.74%
年

过去三 23.66% 1.55% -2.08% 0.99% 25.74% 0.56%
年
自基金

合同生 14.68% 1.46% -0.87% 0.97% 15.55% 0.49%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 02 月 13 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）


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国籍:中国香

港。学历:香港

大学土木工程学
士，中欧国际工
商学院工商管理
硕士（MBA）。从
业资格:证券投
资基金从业资

格。从业经历:

曾任德勤·关黄
陈方会计师行

（香港）环球金
融服务组审计

师，国投瑞银基
金管理有限公司
国际业务部研究
员、投资经理助
理、投资经理，
博时基金管理有
限公司投资经

理。2017 年 4 月
本基金的 2018 年 02 加入汇添富资产
陈健玮 基金经理 月 13 日 11 管理（香港）有
限公司。2018 年
2 月 13 日至今任
汇添富沪港深大
盘价值混合型证
券投资基金的基
金经理。2018 年
9 月 21 日至今任
汇添富沪港深优
势精选定期开放
混合型证券投资
基金的基金经

理。2021 年 9 月
28 日至今任汇添
富港股通专注成
长混合型证券投
资基金的基金经
理。2021 年 9 月
29 日至今任汇添
富香港优势精选
混合型证券投资
基金的基金经

理。


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注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。


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本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，相关交易事前严格根据公司内部规定进行审批，事后对其交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，市场受到行业政策、房地产信用问题、疫情和通胀因素的影响，不确定性明显提升，导致港股市场出现了较大的回撤。政策层面上，各行业陆续出台政策加强监管，以防控风险和无序扩张，当中双减政策、互联网反垄断等政策增加了各行业基本面的不确定性，导致避险情绪上升。此外，房地产信用问题导致房地产产业链出现较大程度的下跌；加上总体经济增长放缓，大宗商品价格持续攀升，出现滞涨的可能性有所上升。行业方面，三季度行业分化非常严重，公用事业、能源和原材料板块大幅跑赢市场并录得正收益，可选消费、房地产、医疗保健、资讯科技等跌幅较大。

本基金在上半年保持着较为平稳的仓位，并维持“行业相对均衡、个股适度集中、适时动态调整”的思路。本基金的配置以大盘股为主，拥有核心竞争力的龙头企业依然能享受经济提质增效和行业整合带来的机遇，我们对此类企业的长期发展前景依然充满信心。本季度部分行业受到政策预期的扰动，当中不乏被错杀的细分领域，我们认为这为中长期投资提供了不错的机会，因此作出了相应的调整。此外，不少具有稳定分红和盈利能力的优质价值型企业在过去两年的估值收缩后，股息率已经处于历史较高水平，而估值处于底部区间，这将为我们的投资提供了较佳的风险收益比，我们将挖掘当中的优质标的并进行投资。本基金聚焦在盈利增长和估值匹配度较高的优质标的，并注重行业的相对均衡配置，目前以消费、TMT、物管和地产为核心板块，并适当配置高等教育、建材、医药等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为-19.51%。同期业绩比较基准收益率为-10.32%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告


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5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 756,860,274.73 85.77

其中：股票 756,860,274.73 85.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 122,088,590.96 13.83

8 其他资产 3,523,534.65 0.40

9 合计 882,472,400.34 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 756,857,142.73 元，占期末
净值比例为 92.67%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,132.00 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -


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I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 3,132.00 0.00

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 - -

15 原材料 42,279,944.29 5.18

20 工业 - -

25 可选消费 321,839,392.04 39.41

30 日常消费 - -

35 医疗保健 44,230,537.62 5.42

40 金融 - -

45 信息技术 112,197,103.94 13.74

50 电信服务 - -

55 公用事业 - -

60 房地产 236,310,164.84 28.94

合计 756,857,142.73 92.67


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注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

1 06098 碧桂园服务 1,214,000 62,197,092.66 7.62

2 00881 中升控股 1,170,000 61,112,448.54 7.48

3 01691 ＪＳ环球生活 4,025,000 60,690,503.65 7.43

4 00813 世茂集团 4,894,000 58,137,957.83 7.12

5 00354 中国软件国际 5,020,000 57,543,786.11 7.05

6 03669 永达汽车 5,975,000 55,947,476.54 6.85

7 00285 比亚迪电子 2,390,000 54,653,317.83 6.69

8 01109 华润置地 1,908,000 52,214,368.07 6.39

BRILLIANCE

9 01114 8,188,000 49,793,995.54 6.10
CHI

10 00873 世茂服务 3,652,000 48,981,595.43 6.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 258,734.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 3,257,335.03

4 应收利息 7,464.71

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,523,534.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 842,661,997.94

本报告期基金总申购份额 30,417,771.62

减：本报告期基金总赎回份额 160,968,887.46

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 712,110,882.10

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司


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9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2021 年 10 月 27 日
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