汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况
基金简 汇添富沪港深大盘价值混合
称
基金主 005504
代码
基金运 契约型开放式
作方式
基金合

同生效 2018 年 02 月 13 日

日
报告期

末基金 440,546,624.94

份额总
额(份)
投资目 本基金采用自下而上的投资方法，以深入的基本面分析为立足点，精选价值

标 被低估、具备长期稳定增长能力的大盘价值型股票，在科学严格管理风险的

前提下，谋求基金资产的中长期稳健增值。

投资策 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其

略 中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股


精选策略用于挖掘优质的大盘价值型股票。本基金的投资策略还包括：债券
投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货
投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、融资投资策略、国债期货投
资策略。

业绩比 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*65%+中债综合财富指数收益率*20%+沪
较基准 深 300 指数收益率*15%

风险收 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基 益特征 金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金将投资港股通标
的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管 汇添富基金管理股份有限公司
理人
基金托 中国工商银行股份有限公司
管人
下属分

级基金 汇添富沪港深大盘价值混 汇添富沪港深大盘价 汇添富沪港深大盘价值
的基金 合 A 值混合 C 混合 D

简称
下属分

级基金 005504 015118 015119

的交易
代码
报告期
末下属

分级基 440,340,305.65 44,708.56 161,610.73
金的份
额总额
(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指 报告期(2022 年 07 月 01 日 - 2022 年 09 月 30 日)

标

汇添富沪港深大盘价值混 汇添富沪港深大盘 汇添富沪港深大盘价
合 A 价值混合 C 值混合 D

1.本期已实 -29,354,726.16 -3,258.32 -15,650.96
现收益

2.本期利润 -83,993,011.89 -7,645.34 -36,994.38

3.加权平均

基金份额本 -0.1889 -0.1644 -0.1773
期利润

4.期末基金 313,916,772.73 31,745.69 114,878.70

资产净值

5.期末基金 0.7129 0.7101 0.7108
份额净值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富沪港深大盘价值混合 A

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -21.01% 1.40% -13.00% 0.92% -8.01% 0.48%
个月

过去六 -16.18% 1.45% -9.13% 1.15% -7.05% 0.30%
个月

过去一 -37.84% 1.57% -18.05% 1.22% -19.79% 0.35%
年

过去三 -20.95% 1.67% -20.29% 1.09% -0.66% 0.58%
年
自基金

合同生 -28.71% 1.49% -18.76% 1.03% -9.95% 0.46%
效日起
至今

汇添富沪港深大盘价值混合 C

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -21.13% 1.40% -13.00% 0.92% -8.13% 0.48%
个月

过去六 -16.43% 1.45% -9.13% 1.15% -7.30% 0.30%
个月

自基金 -21.49% 1.65% -16.50% 1.38% -4.99% 0.27%
合同生

效日起
至今

汇添富沪港深大盘价值混合 D

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -21.10% 1.40% -13.00% 0.92% -8.10% 0.48%
个月

过去六 -16.36% 1.45% -9.13% 1.15% -7.23% 0.30%
个月
自基金

合同生 -21.42% 1.65% -16.50% 1.38% -4.92% 0.27%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 02 月 13 日）起 6 个月，建仓期
结束时各项资产配置比例符合合同约定。

2、本基金于 2022 年 2 月 14 日新增 C、D 类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数
据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍：中国香

港。学历：香港
大学土木工程学
士，中欧国际工
商学院工商管理
硕士（MBA）。从
业资格：证券投
资基金从业资

格。从业经历：
曾任德勤·关黄
陈方会计师行

（香港）环球金
融服务组审计

师，国投瑞银基
金管理有限公司
国际业务部研究
员、投资经理助
本基金的 2018 年 02 理、投资经理，
陈健玮 基金经理 月 13 日 12 博时基金管理有
限公司投资经

理。2017 年 4 月
加入汇添富资产
管理（香港）有
限公司。2018 年
2 月 13 日至今任
汇添富沪港深大
盘价值混合型证
券投资基金的基
金经理。2018 年
9 月 21 日至今任
汇添富沪港深优
势精选定期开放
混合型证券投资
基金的基金经

理。2021 年 9 月
28 日至今任汇添
富港股通专注成


长混合型证券投
资基金的基金经
理。2021 年 9 月
29 日至今任汇添
富香港优势精选
混合型证券投资
基金的基金经

理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。


四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 15 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，港股市场受到美联储货币政策、地缘政治、宏观经济、海外金融风险等因素的影响，避险情绪浓厚，导致港股市场出现了明显的下跌，而恒生指数更创出了过去 11年的新低。海外流动性方面，由于美国通胀数据持续高企，美联储在三季度超预期加息，并把全年利率预期进一步提升，美国 10 年期国债收益率更达到 4%的高位，海外流动性出现持续收缩。此外，地缘政治问题持续发酵，输欧天然气出现中断，导致欧洲的能源供应面临挑战，电力价格已出现大幅上升，加剧了通胀压力。此外，个别海外金融机构可能出现经营风险，并进一步影响市场信心。中国宏观经济方面，由于房地产投资下降和消费增长较慢，三季度经济虽然企稳回升但增长动能有所减弱。海外方面，目前欧美的经济周期处于滞涨阶段，过高的通胀和收紧的货币政策将影响总需求和经济增速，导致经济步入衰退。

本基金在本期保持着较为平稳的仓位，并维持“行业相对均衡、个股适度集中、适时动态调整”的思路。本基金重视企业长期基本面和估值的匹配，配置以拥有核心竞争力和经营稳健的龙头企业为主，并争取以合理或偏低的价格进行投资。今年的市场环境比较特殊，中美在宏观周期上处于不同的阶段，货币政策方向也存在明显差异，而众多突发性因素导致市场出现剧烈波动；中国宏观经济作为港股市场基本面的基础，三季度依然面临一定压力，而主导港股流动性的海外货币政策在三季度进一步收紧，导致了盈利预期下滑和估值收缩。在这样的背景下，企业盈利的确定性依然非常重要，因此我们在个股选择上特别注重“确定性”、“足够的风险补偿”和“底线思维”，并继续持有具有稳定高分红和盈利能力的优质价值型企业及具有估值和竞争优势的稳定成长型企业，我们相信虽然股价短期受到供求关系的影响，但最终将回归股票本身的价值。此外，港股已经处于过去 11 年的低位，众多风险
因素已经被充分定价，我们认为目前港股具有估值优势。我们依然认为随着经济逐步复苏和美国通胀见顶回落，港股市场将具备中长期的投资价值和估值修复空间。本基金注重行业的相对均衡配置，目前以消费、通信服务、能源为核心板块，并适当配置医药、资讯科技等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富沪港深大盘价值混合 A 类份额净值增长率为-21.01%，同期业绩比较基准收益率为-13.00%。本报告期汇添富沪港深大盘价值混合 C 类份额净值增长率为-21.13%，同期业绩比较基准收益率为-13.00%。本报告期汇添富沪港深大盘价值混合 D 类份额净值增长率为-21.10%，同期业绩比较基准收益率为-13.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 286,552,435.21 90.66

其中：股票 286,552,435.21 90.66

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 28,318,123.29 8.96

8 其他资产 1,199,592.25 0.38

9 合计 316,070,150.75 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 285,859,369.42 元，占期末
净值比例为 91.02%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 690,846.84 0.22

C 制造业 2,218.95 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 693,065.79 0.22

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 31,057,384.27 9.89

15 原材料 - -

20 工业 6,071,257.00 1.93

25 可选消费 136,847,023.17 43.57

30 日常消费 20,150,832.76 6.42

35 医疗保健 18,832,882.79 6.00

40 金融 13,654,873.34 4.35

45 信息技术 4,458,527.42 1.42

50 电信服务 37,532,225.01 11.95

55 公用事业 6,620,500.80 2.11

60 房地产 10,633,862.86 3.39

合计 285,859,369.42 91.02

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

BRILLIANCE

1 01114 8,188,000 32,436,329.67 10.33
CHI

2 03690 美团－Ｗ 180,000 26,959,547.52 8.58

3 00883 中国海洋石油 1,830,000 15,574,728.13 4.96

3 600938 中国海油 44,802 690,846.84 0.22


4 01088 中国神华 730,000 15,482,656.14 4.93

5 00291 华润啤酒 296,000 14,630,583.22 4.66

6 06690 海尔智家 665,000 14,464,935.03 4.61

7 00941 中国移动 318,000 14,351,834.81 4.57

8 02359 药明康德 246,000 14,117,132.63 4.49

9 00700 腾讯控股 57,000 13,733,740.51 4.37

10 00388 香港交易所 56,000 13,654,873.34 4.35

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，美团、中国海洋石油有限公司、腾讯控股有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 78,264.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 1,121,327.66

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,199,592.25

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

占基金资产 流通受
流通受限部分的公

序号 股票代码 股票名称 净值比例 限情况
允价值（元）

（％） 说明

重大事
1 01114 BRILLIANCE CHI 32,436,329.67 10.33

项停牌

新股流
2 600938 中国海油 690,846.84 0.22

通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富沪港深大盘价值混 汇添富沪港深大盘 汇添富沪港深大盘价
合 A 价值混合 C 值混合 D

本报告期期初 449,700,304.22 29,623.90 200,822.85
基金份额总额

本报告期基金 6,081,341.67 41,660.45 124,134.71
总申购份额
减：本报告期

基金总赎回份 15,441,340.24 26,575.79 163,346.83
额

本报告期基金 - - -
拆分变动份额

本报告期期末 440,340,305.65 44,708.56 161,610.73
基金份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2022 年 10 月 26 日
点击查看>>  附件