华夏潜龙精选股票型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。


§2基金产品概况

基金简称 华夏潜龙精选股票

基金主代码 005826

交易代码 005826

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年9月27日

报告期末基金份额总额 176,163,790.48份

在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健
投资目标

增值。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的
综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合
投资策略 理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，
并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态
调整。

MSCI中国A股在岸指数收益率*60%+经汇率调整的恒生
业绩比较基准

指数收益率*30%+上证国债指数收益率*10%。

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险品种。基金
资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资
风险收益特征

标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包
括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制
下交易日不连贯可能带来的风险等。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2018年10月1日-2018年12月31日)

1.本期已实现收益 -2,218,049.92
2.本期利润 -11,837,167.10
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0596
4.期末基金资产净值 164,987,920.07
5.期末基金份额净值 0.9366
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -6.33% 0.92% -9.11% 1.40% 2.78% -0.48%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏潜龙精选股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018年9月27日至2018年12月31日)


注：①本基金合同于2018年9月27日生效。

②根据华夏潜龙精选股票型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

经济学硕士、工商管
理硕士。曾任国泰君
安证券股份有限公司
企业融资部高级经
本基金 理，联合证券有限责
的基金 任公司资产管理部总
潘中宁 经理、 2018-09-27 - 20年 经理助理、投资经理，
董事总 宏利资产管理（香港）
经理 有限公司股票投资总
监，上海凯石益正资
产管理有限公司副总
经理、投资总监。2013
年5月加入华夏基金
管理有限公司。


注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

4季度，国内主要经济指标表现不佳，宏观经济总体偏弱。11月份新车销售量同比下滑18%，其中乘用车同比销量下滑13.6%，全年新车销量为负。11月份发电量同比增长3.6%，1-11月发电量同比增长6.9%。

市场在4季度波动性加大，以创业板为首的反弹自10月19日起持续了一个月后，于11月19日开始调整。政府不同部门对支持民营企业都有表态，但是银行信贷始终难以对中小民营企业有实质性倾斜。自10月底至今，港股通资金持续流入A股市场。

中美贸易争端的分歧在缩小，双方都有在19年2月底之前达成交易的动力。

报告期内，本基金根据之前的投资计划逐渐建仓。行业配置均衡，重点偏向有长期竞争力的、估值合理的龙头公司。股票仓位中超过20%投资到优质的港股。对高杠杆、高估值、高质押率、现金流差、核心环节依赖进口、处于产业链非核心地位的公司保持谨慎。我们认
为，无论是A股还是港股，目前的估值均反映了长期的悲观预期，具备长期投资价值。4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.9366元，本报告期份额净值增长率为-6.33%，同期业绩比较基准增长率为-9.11%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 108,690,033.29 65.68
其中：股票 108,690,033.29 65.68
2 固定收益投资 192,000.00 0.12
其中：债券 192,000.00 0.12
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 56,495,496.28 34.14
7 其他各项资产 99,836.99 0.06
8 合计 165,477,366.56 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为23,561,513.05元，占基金资产净值比例为14.28%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元） （％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,250,222.24 28.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,304,188.00 1.40
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,209,171.00 3.16
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 21,522,920.00 13.05
K 房地产业 9,842,019.00 5.97
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 85,128,520.24 51.60
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例
（%）

金融 5,698,173.94 3.45
必需消费品 5,385,050.72 3.26
非必需消费品 4,588,002.25 2.78
通信服务 3,714,211.80 2.25
公用事业 2,591,904.74 1.57
保健 1,584,169.60 0.96
房地产 - -

能源 - -
信息技术 - -
材料 - -
工业 - -
合计 23,561,513.05 14.28
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)
1 601318 中国平安 209,000 11,724,900.00 7.11
2 000651 格力电器 263,600 9,407,884.00 5.70
3 600519 贵州茅台 13,300 7,847,133.00 4.76
4 000333 美的集团 182,900 6,741,694.00 4.09
5 002304 洋河股份 62,942 5,961,866.24 3.61
6 3908 中金公司 442,400 5,698,173.94 3.45
7 600690 青岛海尔 389,000 5,387,650.00 3.27
8 000002 万科A 210,100 5,004,582.00 3.03
9 600999 招商证券 367,300 4,921,820.00 2.98
10 600036 招商银行 193,500 4,876,200.00 2.96
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 192,000.00 0.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -

10 合计 192,000.00 0.12
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 110049 海尔转债 1,920 192,000.00 0.12
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 64,716.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 305.18
4 应收利息 12,507.73
5 应收申购款 22,307.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 99,836.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 233,823,773.74
报告期基金总申购份额 2,076,849.72
减：报告期基金总赎回份额 59,736,832.98
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 176,163,790.48

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2018年11月2日发布华夏潜龙精选股票型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、定期定额申购业务的公告。

2018年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧基金销售有限公司为代销机构的公告。

2018年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。
2018年12月26日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年12月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序
2/152；华夏圆和混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%）”中排序9/346；华夏沪港通恒生ETF、华夏金融ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序1/109和9/109；华夏沪港通恒生ETF联接(A类)、华夏上证50ETF联接(A类)在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF联接基金（A类）”中分别排序2/73和10/73。

在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投”功能，为客户提供了更便捷的投资方式；（2）对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整，降低了客户交易及持有基金的门槛；（3）与长沙银行、网商银行、百度百盈基金等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大胆预测退休金”、“猜？折扣5因素？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录

9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏潜龙精选股票型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏潜龙精选股票型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日
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