融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通增辉定开债券发起式

基金主代码 006163

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2018 年 7 月 19 日

报告期末基金份额总额 647,946,265.97 份

投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类
属配置与个券选择策略、股票投资策略、权证投资策略以及资产支持
证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略等部
分。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期
平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 4,316,599.14


2.本期利润 8,571,654.51

3.加权平均基金份额本期利润 0.0139

4.期末基金资产净值 689,200,687.52

5.期末基金份额净值 1.0637

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.29% 0.06% 3.15% 0.20% -1.86% -0.14%

过去六个月 0.82% 0.08% 4.08% 0.25% -3.26% -0.17%

过去一年 2.55% 0.09% 5.32% 0.27% -2.77% -0.18%

自基金合同

12.47% 0.07% 12.65% 0.26% -0.18% -0.19%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，
8 年证券、基金行业从业经历，具有基金
从业资格。2012 年 6 月至 2015 年 7 月就
职于华夏基金管理有限公司机构债券投
资部任研究员，2015 年 8 月至 2017 年 2
月就职于上海毕朴斯投资管理合伙企业
任投资经理。2017 年 2 月加入融通基金
管理有限公司，历任固定收益部专户投资
经理、融通通颐定期开放债券型证券投资
基金基金经理、融通通和债券型证券投资
基金基金经理、融通通润债券型证券投资
本基金的 2018 年 7 月19 基金基金经理、融通月月添利定期开放债
朱浩然 基金经理 日 - 8 年 券型证券投资基金基金经理、融通通启一
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理，现任融通通源短融债券型证券投资基
金基金经理、融通通福债券型证券投资基
金(LOF)基金经理、融通通祺债券型证券
投资基金基金经理、融通通玺债券型证券
投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券
投资基金基金经理、融通增辉定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理、融通
增悦债券型证券投资基金基金经理、融通
通捷债券型证券投资基金基金经理、融通
稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，国内经济基本面加速改善，出口、消费、地产投资、基建投资、制造业投资等经济数据延续复苏态势。大宗商品价格加速上涨，PPI 跌幅收窄，CPI 维持低位，社融增速见顶。

债券市场方面，在 10 月-11 月中旬，债券市场以震荡为主，10 年国开波动区间在 15BP 以内，收
益率上行主要因素包括外部财政刺激计划、供给压力、鹰派货币政策、信用债违约传染、疫苗进展等，下行主要因素包括一级需求阶段性好转、MLF 超量续作、风险偏好波动等。11 月下旬至12 月底，收益率以下行为主，10 年国开下行幅度达到 25BP，主要源于信用债违约传染后央行接连采取加大逆回购投放、MLF 超量续作等措施，流动性冲击缓解。中央经济工作会议上提出“不急转弯”，缓解了市场对政策快速退出的担忧。

组合在四季度大幅度增加了高等级金融类及实体类债券的投资，以获取较高的静态收益率。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0637 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.29%，业绩
比较基准收益率为 3.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,076,372,000.00 98.47

其中：债券 1,076,372,000.00 98.47

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,951,699.90 0.27

8 其他资产 13,797,246.93 1.26

9 合计 1,093,120,946.83 100.00

5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 546,924,000.00 79.36

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 188,774,000.00 27.39

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 171,250,000.00 24.85

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 169,424,000.00 24.58

10 合计 1,076,372,000.00 156.18

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 1928018 19 工商银行永续债 600,000 60,426,000.00 8.77

2 2028042 20 兴业银行永续债 600,000 60,234,000.00 8.74

3 2028040 20 交通银行永续债 600,000 60,078,000.00 8.72

4 2028032 20 农业银行永续债 02 600,000 60,066,000.00 8.72

5 175032 20 东证 Y1 600,000 59,790,000.00 8.68

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策


本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.7.3 本期国债期货投资评价

无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券中的 20 兴业银行永续债，其发行主体为兴业银行股份有限公
司。

2020 年 9 月 4 日，中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司为无证机构提
供转接清算服务，为支付机构超范围（超业务、超地域）经营提供支付服务，未按规定履行
客户身份识别义务等五项违法违规行做出行政处罚决定（福银罚字〔2020〕35 号），决定给
予其警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款。

投资决策说明：

兴业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净利润
中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债
务偿还影响小。

2、本基金投资的前十名证券中的 20 邮储银行永续债，其发行主体为中国邮政储蓄银行
股份有限公司。

2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中国邮政储蓄银行股份有限公司做
出了行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕10 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理
法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营的规定，就其在监管标准化数据（EAST）系统数
据质量及数据报送方面的违法违规行为，决定罚款合计 190 万元。

投资决策说明：

中国邮政储蓄银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全
年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金
周转和债务偿还影响小。

3、本基金投资的前十名证券中的 20 交通银行永续债，其发行主体为交通银行股份有限
公司。

2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向交通银行股份有限公司做出行政处
罚决定（银保监罚决字〔2020〕6 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在的违法违规行为，决定罚款合计 260 万元。

投资决策说明：

交通银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净利润
中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

4、本基金投资的前十名证券中的 20 农业银行永续债 02，其发行主体为中国农业银行股
份有限公司。

2020 年 4 月 22 日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行
政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕11 号、银保监罚决字〔2020〕12 号）；2020 年 7 月 13
日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行政处罚决定（银保监
罚决字〔2020〕36 号）；2020 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股
份有限公司做出行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕66 号）；

其中，银保监罚决字〔2020〕11 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十六条和相关内控管理、审慎经营规定，就其“两会一层”境外机构管理履职不到位、国别风险管理不满足监管要求、信贷资金被挪用作保证金及未将集团成员纳入集团客户统一
授信管理等违法违规行为，决定罚款合计 200 万元; 银保监罚决字〔2020〕12 号处罚决定
书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定,就其监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在的违法违规行为，决定罚款合计230 万元；银保监罚决字〔2020〕36 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》，《中华人民共和国商业银行法》和相关审慎经营规则就其向关系人发放信用贷款等违法违规
行为，决定没收违法所得 55.3 万元，罚款 5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元；银保监罚决
字〔2020〕66 号处罚决定书依据《中华人民共和国商业银行法》第五十条、《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》第一条和《中华人民共和国商业银行法》第七十三条就其收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房

公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）等违法违规行为，决定没收违法所得
49.59 万元和罚款 148.77 万元，罚没金额合计 198.36 万元。

投资决策说明：

中国农业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净
利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转
和债务偿还影响小。

5、本基金投资的前十名证券中的 19 工商银行永续债，其发行主体为中国工商银行股
份有限公司。

2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中国工商银行股份有限公司做出
了行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕7 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理
法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其理财产品数量漏报、资金交易信
息漏报严重等违法违规行为，决定罚款 270 万元。

投资决策说明：

中国工商银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年
净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资
金周转和债务偿还影响小。

5.8.2 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 38,337.35

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,758,909.58

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,797,246.93

5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 367,696,326.18


报告期期间基金总申购份额 280,249,939.79

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期末基金份额总额 647,946,265.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,566,933.39

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,566,933.39

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.63

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,566,933.39 1.6310,000,527.83 1.54 不少于三年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,566,933.39 1.6310,000,527.83 1.54 不少于三年

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件
（二）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（四）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 1 月 21 日
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