华夏中小企业板交易型
开放式指数基金发起式联接基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 华夏中小板 ETF 联接

基金主代码 006246

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 9 月 10 日

报告期末基金份额总额 40,176,263.86 份

投资目标 通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与
指数收益相似的回报。

主要投资策略包括 ETF 投资策略、存托凭证投资策略、股指期
投资策略 货和股票期权投资策略、国债期货等投资策略、中小企业私募
债券投资策略等。

业绩比较基准 中小企业板价格指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率
×5%。

本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，
风险收益特征 因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场
基金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏中小板 ETF 联接 A 华夏中小板 ETF 联接 C

下属分级基金的交易代码 006246 006247

报告期末下属分级基金的份 24,351,532.13 份 15,824,731.73 份

额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 中小企业板交易型开放式指数基金

基金主代码 159902

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2006 年 6 月 8 日

基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所
所

上市日期 2006 年 9 月 5 日

基金管理人名称 华夏基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及


其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不
足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使
用其他合理方法进行适当的替代。为有效管理投资组合，基金
可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如期权、期
货、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工
具。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“中小企业板价格指数”。

本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货
风险收益特征 币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪
反映中小企业板市场的标的指数，是股票基金中风险较高的产
品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

华夏中小板 ETF 联接 A 华夏中小板 ETF 联接 C

1.本期已实现收益 1,682,790.01 1,060,815.64

2.本期利润 3,796,996.08 2,494,827.95

3.加权平均基金份额本期利润 0.1461 0.1474

4.期末基金资产净值 41,243,306.13 26,562,344.33

5.期末基金份额净值 1.6937 1.6785

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中小板 ETF 联接 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 9.47% 1.12% 9.57% 1.14% -0.10% -0.02%

过去六个月 18.32% 1.47% 18.15% 1.48% 0.17% -0.01%

过去一年 41.93% 1.64% 41.60% 1.66% 0.33% -0.02%

自基金合同 69.37% 1.54% 63.49% 1.58% 5.88% -0.04%
生效起至今

华夏中小板 ETF 联接 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 9.36% 1.12% 9.57% 1.14% -0.21% -0.02%

过去六个月 18.08% 1.47% 18.15% 1.48% -0.07% -0.01%

过去一年 41.36% 1.64% 41.60% 1.66% -0.24% -0.02%

自基金合同 67.85% 1.54% 63.49% 1.58% 4.36% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018 年 9 月 10 日至 2020 年 12 月 31 日)

华夏中小板 ETF 联接 A：

华夏中小板 ETF 联接 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从业

姓名 职务 限 年限 说明

任职日期 离任日期

清华大学工学硕士。曾任财富证
本基金 券助理研究员，原中关村证券研
的基金 究员等。2006 年 2 月加入华夏基
经理、 金管理有限公司，曾任数量投资
徐猛 数量投 2018-09-10 - 17 年 部基金经理助理，上证原材料交
资部总 易型开放式指数发起式证券投
监 资基金基金经理（2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月 28 日期间）
等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中小板指数，业绩比较基准为：中小企业板价格指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。中小板指数由中小板股票中规模大、流动性好、最具代表性的 100
只股票组成，自 2006 年 1 月 24 日起正式发布，以综合反映中小板市场整体表现，其作为中小板
市场的核心指数，兼具价值尺度与投资标的功能。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（中小企业板交易型开放式指数基金），从而实现投资目标，基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。
4 季度，国际方面，疫情在海外再次发酵，影响欧美等国家的经济恢复，美国消费继续走弱，美联储延续宽松货币政策，美国大选尘埃落定，拜登赢得大选。国内方面，经济增长快速复苏，11 月出口增速创近 20 个月的新高，消费和投资继续增长，就业持续改善，物价保持稳定，货币政策逐步回归正常化。

市场方面，4 季度，A 股整体维持震荡走势，受益于经济复苏的顺周期行业整体相对占优，新经济中新能源板块表现突出。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2020 年 12 月 31 日，华夏中小板 ETF 联接 A 份额净值为 1.6937 元，本报告期份额净值
增长率为 9.47%，同期业绩比较基准增长率 9.57%，华夏中小板 ETF 联接 A 本报告期跟踪偏离度

为-0.10%；华夏中小板 ETF 联接 C 份额净值为 1.6785 元，本报告期份额净值增长率为 9.36%，同
期业绩比较基准增长率 9.57%，华夏中小板 ETF 联接 C 本报告期跟踪偏离度为-0.21%。与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 64,331,483.82 93.78

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,892,410.87 5.67

8 其他各项资产 371,766.18 0.54

9 合计 68,595,660.87 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金
序号 基金名称 基金类 运作方式 管理人 公允价值 资产净
型 值比例
（%）

1 华夏中小板 股票型 交易型开 华夏基金管理有 64,331,483.82 94.88
ETF 放式 限公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,889.19


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 445.96

5 应收申购款 362,431.03

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 371,766.18

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏中小板ETF联接A 华夏中小板ETF联接C

本报告期期初基金份额总额 26,935,424.71 17,934,912.75

报告期期间基金总申购份额 2,790,049.81 5,059,344.91

减：报告期期间基金总赎回份额 5,373,942.39 7,169,525.93

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 24,351,532.13 15,824,731.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华夏中小板ETF联接A 华夏中小板ETF联接C

报告期期初管理人持有的本基 10,002,444.69 -
金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基 10,002,444.69 -
金份额

报告期期末持有的本基金份额 41.08 -
占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总 持有份额 发起份额总 发起份额占 发起份额承
项目 数 占基金总 数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,002,444.69 24.90% 10,000,000.00 24.89% 不少于三年

基金管理人高级管理人 - - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,002,444.69 24.90% 10,000,000.00 24.89% 不少于三年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份

者类 额比例达到 份额占
别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

20%的时间

区间

2020-10-01

机构 1 至 10,002,444.69 - - 10,002,444.69 24.90%
2020-12-31

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2020 年 10 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 10 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 10 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 11 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。


2020 年 11 月 6 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。

2020 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。

2020 年 12 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 12 月 14 日发布华夏基金管理有限公司关于修订旗下部分公募基金基金合同的公告。
2020 年 12 月 14 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2020 年 12 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销证券的公告。
2020 年 12 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积
累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际
通 ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏上证科创板 50 成份 ETF、
华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏中证浙江国资创新发展 ETF、华夏战略新兴成
指 ETF、华夏中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏国证半导体芯片 ETF、
华夏中证新能源汽车 ETF、华夏粤港澳大湾区创新 100ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证细分食品饮料产业主题 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏恒生互联网科技业 ETF（QDII）、华夏野村日经 225ETF、华夏纳斯达克 100ETF
（QDII）、华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF 和华夏黄金 ETF，初步
形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。


华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，2020 年，华夏基金旗下主要产品在基金分类排
名中（数据截至 2020 年 12 月 31 日），华夏创新前沿股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票
型基金（A 类）”中排序 21/201；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股票型基金-TMT 与信息技术行业股票型基金（A 类）”中排序 3/10；华夏移动互联混合（QDII）和华夏新时代混合（QDII）
在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 4/34 和 2/34； 华夏新兴消费混
合在“混合基金-行业偏股型基金-消费行业偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A 类）”中排序1/18；华夏稳盛混合、华夏高端制造混合和华夏军工安全混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（A 类）”中分别排序 23/481、26/481和 33/481；华夏消费升级混合 C 在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限
0-95%+基准股票比例 30%-60%）（非 A 类）”中排序 12/215；华夏聚利债券（A）、华夏双债债券（A 类）及华夏债券（A 类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 类）”中分别排序 1/184、3/184 和 5/184；华夏鼎利债券（A 类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 5/238；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯债债券型基金-定期开放式纯债债券型基金（A 类）”中排序 5/334；华夏可转债增强债券（A 类）在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）”中排序 3/34；华夏鼎通债券在“债券基金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金（A 类）”中排序 31/499；华夏中证 AH 经济蓝筹股票指数（C 类）在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 8/21；
华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 1/78；华夏消费 ETF
及华夏医药 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金”中分别排序 1/33 和 4/33；
华夏能源革新股票在“股票基金-行业股票型基金-其他行业股票型基金”中排序 2/36；华夏战略新
兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 5/52；华夏创成长 ETF
及华夏创蓝筹ETF在“股票基金-股票ETF基金-策略指数股票ETF基金”中分别排序1/16和3/16；
华夏创业板 ETF 联接及华夏中小板 ETF 联接在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF
联接基金（A 类）”中分别排序 1/61 和 14/61；华夏战略新兴成指 ETF 联接在“股票基金-股票 ETF
联接基金-主题指数股票 ETF 联接基金（非 A 类）”中排序 2/18。

在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销上线美元支付方式，为投资者使用美元交易提供便利；（2）根据客户需求，华夏基金管家客户端陆续上线双周定投、日定投功能，丰富了投资者定期定额交易的投资形式；（3）与华融融达等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“少年的你”、“牙
掉了之后”、“2020 新鲜事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金基金合同》；

3、《华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇二一年一月二十一日
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