前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 07 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 18 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 前海开源乾利定期开放债券

基金主代码 006949

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2019 年 01 月 29 日

报告期末基金份额总额 5,779,932,658.64 份

投资目标 本基金在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者提供高于
业绩比较基准的长期稳定投资回报。

（一）封闭期投资策略

本基金在封闭期内的投资策略主要有以下三个方面内容：

1、资产配置策略

在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，
在充分研究宏观经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶
段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论，结合对证券
投资策略 市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在
大类资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的
投资价值，制定本基金在各大类资产之间的配置比例。

2、债券投资策略

本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收
益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、中小企业私募债券投资
策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。


3、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前
偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券
的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场
流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投
资。

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。

（二）开放期投资策略

开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基金将在遵守
有关投资限制与投资比例的前提下，投资于具有较高流动性的
投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动
性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的
波动。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 04 月 01 日-2023 年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 46,527,687.85

2.本期利润 55,072,417.75

3.加权平均基金份额本期利润 0.0095

4.期末基金资产净值 6,177,324,721.58

5.期末基金份额净值 1.0688

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.87% 0.01% 0.94% 0.04% -0.07% -0.03%

过去六个月 1.62% 0.02% 1.22% 0.04% 0.40% -0.02%

过去一年 2.08% 0.04% 1.35% 0.05% 0.73% -0.01%

过去三年 8.58% 0.03% 2.99% 0.05% 5.59% -0.02%

自基金合同生效起 13.75% 0.04% 4.67% 0.06% 9.08% -0.02%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

李炳智 基金经理 2023 年 05 - 10 年 李炳智先生，工商管理
月 08 日 硕士。2013 年 3 月至


2016 年 5 月担任中航证
券投资经理助理、交易
员。2016 年 5 月加盟前
海开源基金管理有限公
司，现任公司固收综合
团队基金经理。

王旭巍先生，硕士研究
生，历任宏达期货经纪
有限公司营业部总经
理、中信证券股份有限
公司投资经理，2003 年
本基金的基金经理、公司 2019 年 01 2023 年 至2010年担任华宝兴业
王旭巍 董事总经理 月 29 日 05 月 08 日 25 年 基金管理有限公司基金
经理，2010 年 3 月至
2016 年 9 月担任信诚基
金管理有限公司固定收
益总监、基金经理，曾
任前海开源基金管理有
限公司董事总经理。

注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基
金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度宏观经济下行压力加大，出口增速回落、地产销售与投资走弱、消费增速弱于预期，叠加流动性相对宽裕，债券收益震荡走低。本组合继续执行稳健的票息策略，合理控制组合久期，获得了稳定的票息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海开源乾利定期开放债券基金份额净值为 1.0688 元，本报告期内，基金份额净值增
长率为 0.87%，同期业绩比较基准收益率为 0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,176,062,631.20 99.94

其中：债券 6,027,964,401.22 97.54

资产支持证券 148,098,229.98 2.40

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,901,910.39 0.06


8 其他资产 68,182.21 0.00

9 合计 6,180,032,723.80 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,418,535,944.54 39.15

其中：政策性金融债 609,804,284.22 9.87

4 企业债券 1,023,541,415.89 16.57

5 企业短期融资券 50,758,491.80 0.82

6 中期票据 2,535,128,548.99 41.04

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,027,964,401.22 97.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 102281292 22 汇金 MTN003 4,000,000 400,893,114.75 6.49

2 220211 22 国开 11 3,300,000 335,284,249.32 5.43

3 175987 21 国君 G1 3,000,000 304,181,802.75 4.92

4 1928022 19 兴业银行二级 01 2,600,000 273,549,989.04 4.43

5 101900051 19 华润 MTN001 2,500,000 256,351,917.81 4.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 169977 20 工鑫 3A 1,000,000 100,952,849.32 1.63

2 199428 23 厦股 1A 470,000 47,145,380.66 0.76

注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明


报告期末，本基金投资的前十名证券除“21 国君 G1（证券代码 175987)”、“19 兴业银行二级 01（证
券代码 1928022)”外其他证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 68,182.21

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 68,182.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,779,932,629.36

报告期期间基金总申购份额 47.96

减：报告期期间基金总赎回份额 18.68

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -


报告期期末基金份额总额 5,779,932,658.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.17

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固有 10,000,000.00 0.17% 10,000,000.00 0.17% -
资金
基金管理人高级

管理人员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.17% 10,000,000.00 0.17% -

注：上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例达

序 份额占
别 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 比
间区间


机构 1 20230401-20230630 5,769,930,134.8 - - 5,769,930,134.8 99.83%
2 2

产品特有风险

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务的办理；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
本基金基金合同生效三年后继续存续的，个别投资者大额赎回后，若连续 60 个工作日出现基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会，其他投资者可能面临相应风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金进行了 2023 年度第一次收益分配，收益分配情况的具体内容详见基金管理人于
2023 年 6 月 13 日在中国证监会规定媒介发布的相关公告。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件（2）《前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）前海开源乾利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司
2023 年 07 月 21 日
点击查看>>  附件