泰达宏利永利债券型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利永利债券

交易代码 007640

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 4 日

报告期末基金份额总额 826,178,982.97 份

投资目标 通过研判债券市场的收益率变化，在控制风险的前提
下，力争为投资人获取稳健回报。

本基金积极采用久期调整策略和息差策略，采取自下
投资策略 而上的方式对久期采取适度调整控制净值波动率，增
加赚取无风险套利机会，提高投资组合收益。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率。

本基金是债券型证券投资基金，其预期风险、预期收
风险收益特征 益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票
型基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 1,014,756.69

2.本期利润 1,329,798.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.0066

4.期末基金资产净值 831,627,592.35

5.期末基金份额净值 1.0066

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.49% 0.03% 0.61% 0.04% -0.12% -0.01%

注:本基金业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。

中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全 面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政 府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动 趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市 场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本 基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较基准。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：基金成立于 2019 年 9 月 4 日，截止报告期末本基金仍在建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

西安交通大学理学硕
士；2006 年 7 月至
2011 年 8 月，任职于
本基金基 2019 年 9 月 永安财产保险股份有
庞宝臣 金经理 4 日 - 13 限公司，担任投资经
理；2011 年 9 月至
2012 年 8 月，任职于
幸福人寿保险股份有
限公司，担任高级经


理、固定收益投资室
负责人；2012 年 9 月
至 2014 年 9 月,任职
于中华联合保险股份
有限公司投资管 理
部,担任高级主管；
2014年9月至2016年
3 月 7 日，任职于中华
联合保险控股股份有
限公司，担任投资经
理；2016 年 3 月 10 日
加入泰达宏利基金管
理有限公司，曾任固
定收益部基金经理助
理，现任基金经理；
具备13年证券投资管
理经验，具有基金从
业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本 基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面 享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能 并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行 股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配， 确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量 统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，发达国家 PMI 低位企稳，英国摆脱硬脱欧风险，中美有望达成第一阶段贸易协议，全球流动性保持宽松，投资者修正了悲观预期，金融市场风险偏好有所回升；国内方面，虽然 CPI屡创新高，但央行货币政策并未转向紧缩，中央经济工作会议强调稳增长政策导向，月度工业生产也有所回暖，经济有触底迹象。

债券市场方面，受 CPI 冲高影响，债券市场一度显著调整，得益于稳增长的宏观政策基调，货币政策超预期宽松，央行降低了公开市场利率，并引导资金市场利率降至 2%以下，极大鼓励了债券市场的做多热情，报告期内收益率曲线呈牛陡变化，陡峭化下行；本组合以骑乘策略为主，主要投资于 3 年以内金融债品种；本期内，考虑套息空间收窄，票息保护降低，我们降低了杠杆水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0066 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.49%，业绩
比较基准收益率为 0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 345,076,097.80 41.48

其中：债券 345,076,097.80 41.48

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 328,244,572.37 39.46

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 150,874,874.95 18.14

8 其他资产 7,692,578.94 0.92

9 合计 831,888,124.06 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 345,076,097.80 41.49

其中：政策性金融债 345,076,097.80 41.49

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 345,076,097.80 41.49

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 180409 18 农发 09 1,000,000 102,060,000.00 12.27

2 091918001 19 农发清 500,000 50,245,000.00 6.04
发 01

3 170407 17 农发 07 500,000 50,185,000.00 6.03

4 108602 国开 1704 370,000 37,214,600.00 4.47

5 190304 19 进出 04 300,000 30,051,000.00 3.61

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,483.11

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,690,095.83

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,692,578.94


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末未持有股票投资。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 170,221,484.99

报告期期间基金总申购份额 696,074,538.47

减:报告期期间基金总赎回份额 40,117,040.49

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 826,178,982.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 份额 份额 份额 比
别

机 1 20191001~20191226 60,001,700.00 0.00 0.00 60,001,700.00 7.26%
构

2 20191119~20191226 0.00 99,769,530.08 0.00 99,769,530.08 12.08%

3 20191001~20191231 60,002,700.05 298,151,460.94 0.00 358,154,160.99 43.35%

4 20191227~20191231 0.00 298,150,467.10 0.00 298,150,467.10 36.09%

5 20191001~20191010 40,000,800.00 0.00 40,000,800.00 0.00 0.00%

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情 况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风 险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利永利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利永利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利永利债券型证券投资基金托管协议》；

4、《泰达宏利永利债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理

人互联网网站（http://www.mfcteda.com） 查阅。


泰达宏利基金管理有限公司
2020 年 1 月 20 日
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