创金合信汇嘉三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第1季度报
告
2024 年 03 月 31 日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2024 年 4 月 19 日
目录
§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3
3.1 主要财务指标 ...... 3
3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 4
4.3 公平交易专项说明 ...... 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 5
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 5
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6
§5 投资组合报告 ...... 6
5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 6
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 6
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 6
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 7
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 7
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ...... 7
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 7
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 7
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 7
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 8
5.11 投资组合报告附注...... 8
§6 开放式基金份额变动 ...... 9
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 9
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 9
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 9
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况...... 9
§9 影响投资者决策的其他重要信息...... 10
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 10
9.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 10
§10 备查文件目录 ......11
10.1 备查文件目录 ......11
10.2 存放地点 ......11
10.3 查阅方式 ......11
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信汇嘉三个月定开债券
基金主代码 008031
交易代码 008031
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2019 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 3,844,673,749.39 份
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
投资目标 求获得超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资
产的长期稳健增值。
本基金以封闭期为周期进行投资运作，在封闭期与开放
期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金在封闭期通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于
对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置
投资策略 策略、跨市场套利等组合管理策略，力争实现基金资产
的稳健增值。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资
人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的
前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动
性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收
益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日－2024 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 39,322,252.28
2.本期利润 57,899,974.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0151
4.期末基金资产净值 4,087,370,408.36
5.期末基金份额净值 1.0631
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 1.43% 0.04% 1.35% 0.06% 0.08% -0.02%
过去六个月 2.47% 0.04% 2.18% 0.05% 0.29% -0.01%
过去一年 4.87% 0.04% 3.15% 0.05% 1.72% -0.01%
过去三年 13.94% 0.05% 5.94% 0.05% 8.00% 0.00%
自基金合同 16.14% 0.05% 6.55% 0.06% 9.59% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金 郑振源先生，中国国籍，中国人民银行
基金经 研究生部硕士。2009 年 7 月加入第一创
理、固 2019年12 业证券股份有限公司，历任研究所宏观
郑振源 定收益 月 9 日 - 14 债券研究员、资产管理部宏观债券研究
总部投 员、投资主办等职务，2014 年 8 月加入
资主管 创金合信基金管理有限公司，现任固定
收益总部投资主管、基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年一季度债券市场利率整体趋势下行，呈现牛市特征，期限利差和信用利差均出现压缩状态。构成一季度债市走出牛市行情的因素主要是：第一，经济总体复苏相对弱势。一季度房地产市场表现有所企稳，房地产销售有所好转，但好转程度仍然相对有限，无法有效支持房地产整体开工投资的明显提升；另一方面，消费恢复较去年要好，不过收入增长缓慢仍然对消费增长构成制约。第二，财政政策温和和货币政策宽松。在当前更加注重高质量发展的基调下，国家并无意采取类似美国等西方国家实施的大规模刺激财政政策，而是推行更加注重支出结构的财政政策，加上地方债务风险处于化解阶段，广义财政支出增速难以提升；货币政策方面，一季度主要是从稳增长和促进物价回升的角度出发，政策方向总体宽松，实施降贷款利率、存款利率、降准等宽松政策以支持经济发展。第三，有效信贷资产不足和追逐收益行为下，银行资管机构的配置和交易力量双管齐下，将债券市场收益率曲线的各种利差进行压缩。而债市亦经历阶段性的震荡和调整，如一季度资金分层导致中短端震荡，3 月初债市从偏热状态转为小幅调整，最后在配置和交易的作用下，快速修复完毕并延续下行态势。
本报告期内，基金以信用票息策略为主，注重票息收入；同时考虑市场的趋势下行特征，增加产品利率债的参与，提升资本利得对组合收益的贡献。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信汇嘉三个月定开债券基金份额净值为 1.0631 元，本报告期内，份额净值增长率为 1.43%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,565,145,330.16 99.76
其中：债券 5,565,145,330.16 99.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 12,484,207.56 0.22
8 其他资产 930,127.03 0.02
9 合计 5,578,559,664.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,658,377,887.60 65.04
其中：政策性金融债 1,183,172,601.73 28.95
4 企业债券 1,318,989,237.78 32.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,453,497,658.33 35.56
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 134,280,546.45 3.29
10 合计 5,565,145,330.16 136.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 220203 22 国开 03 3,500,000 355,732,636.61 8.70
2 230420 23 农发 20 2,200,000 229,409,508.20 5.61
3 2228045 22 兴业银行 04 1,500,000 153,005,344.26 3.74
4 092280138 22 长沙银行债 01 1,500,000 151,748,459.02 3.71
5 2228012 22中国银行绿色金 1,500,000 150,908,934.43 3.69
融债 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，长沙银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局湖南监管局（原中国银行保险监督管理委员会湖南监管局）处罚的情况；中国银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）、中国人民银行处罚的情况；中信银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）处罚的情况。
除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,327.03
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 928,800.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 930,127.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,844,673,759.09
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 9.70
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 3,844,673,749.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）
基金管理人 - - - - -
固有资金
基金管理人 - - - - -
高级管理人
员
基金经理等 - - - - -
人员
基金管理人 - - - - -
股东
其他 - - - - -
合计 0.00 0.00 0.00 0.00 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
持有基金
投资者 份额比例
类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比
的时间区
间
机构 1 20240101 - 3,844,672,638.53 0.00 0.00 3,844,672,638.53 100.00
20240331 %
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第
一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创
金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和
服务。截至 2024 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募基金，公募管理规模
1387.38 亿元。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信汇嘉三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信汇嘉三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
3、创金合信汇嘉三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年1季度报告原文。10.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
点击查看>>
附件
