广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告

广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十日


广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发趋势优选灵活配置混合

基金主代码 000215

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 9 月 11 日

报告期末基金份额总额 4,185,718,464.27 份

主要通过大类资产配置调整，辅以股票优选，追求

投资目标

基金资产的长期稳定增值。

本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。在

此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、根据

投资策略 市场趋势的变化进行股票和债券资产的配置，同

时，本基金通过实施“行业优选积极轮换”并精选股

票的策略，实现“资本增值”目标。

业绩比较基准 沪深 300 指数×50％＋中证全债指数×50％


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本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收

风险收益特征 益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金，高

于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发趋势优选灵活配置 广发趋势优选灵活配置

称 混合 A 混合 C

下属分级基金的交易代

000215 008127

码

报告期末下属分级基金 3,312,188,444.64 份 873,530,019.63 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

广发趋势优选灵活配 广发趋势优选灵活配

置混合 A 置混合 C

1.本期已实现收益 45,340,947.54 10,598,883.65

2.本期利润 73,752,872.94 15,335,782.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0323 0.0266

4.期末基金资产净值 5,122,609,049.97 1,346,508,013.99

5.期末基金份额净值 1.5466 1.5415

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

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变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发趋势优选灵活配置混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.67% 0.14% 6.14% 0.45% -3.47% -0.31%
月

过去六个 3.74% 0.20% 2.46% 0.74% 1.28% -0.54%
月

过去一年 8.33% 0.17% 7.64% 0.60% 0.69% -0.43%

过去三年 26.71% 0.33% 16.99% 0.62% 9.72% -0.29%

过去五年 55.63% 0.35% 11.71% 0.72% 43.92% -0.37%

自基金合

同生效起 99.83% 0.54% 61.14% 0.74% 38.69% -0.20%
至今
2、广发趋势优选灵活配置混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.58% 0.14% 6.14% 0.45% -3.56% -0.31%
月

过去六个 3.54% 0.20% 2.46% 0.74% 1.08% -0.54%
月
自基金合

同生效起 5.82% 0.18% 5.96% 0.66% -0.14% -0.48%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 9 月 11 日至 2020 年 6 月 30 日)

1．广发趋势优选灵活配置混合 A：


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2．广发趋势优选灵活配置混合 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券从业 说明

金经理期限 年限


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任职 离任日

日期 期

谭昌杰先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、广发
季季利理财债券型证券投资
基金基金经理(自 2014 年 9 月
29 日至 2015 年 4 月 30 日)、
广发双债添利债券型证券投
资基金基金经理(自 2012 年 9
月20日至2015年5月27日)、
广发集鑫债券型证券投资基
金基金经理(自2014年1月27
本基金的基 日至 2015 年 5 月 27 日)、广
金经理；广发 发钱袋子货币市场基金基金
聚安混合型 经理(自 2014 年 1 月 10 日至
证券投资基 2015 年 7 月 24 日)、广发天天
金的基金经 利货币市场基金基金经理(自
理；广发聚宝 2014 年 1 月 27 日至 2015 年 7
混合型证券 月 24 日)、广发聚康混合型证
投资基金的 券投资基金基金经理(自 2015
谭昌杰 基金经理；广 2015- - 12 年 年6月 1日至2016年10月24
发聚泰混合 01-29 日)、广发安泽回报灵活配置
型证券投资 混合型证券投资基金基金经
基金的基金 理(自2016年6月17日至2016
经理；广发恒 年 11 月 17 日)、广发天天红
隆一年持有 发起式货币市场基金基金经
期混合型证 理(自 2013 年 10 月 22 日至
券投资基金 2017 年 10 月 31 日)、广发安
的基金经理 泽回报纯债债券型证券投资
基金基金经理(自 2016 年 11
月 18 日至 2017 年 12 月 22
日)、广发汇瑞 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金基金经理(自 2018 年 10 月
16 日至 2019 年 12 月 23 日)、
广发景源纯债债券型证券投
资基金基金经理(自2018年10
月 18 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发景祥纯债债券型证
券投资基金基金经理(自 2018
年 10 月 18 日至 2019 年 12 月
23 日)、广发鑫源灵活配置混


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合型证券投资基金基金经理
(自 2016 年 11 月 2 日至 2019
年 12 月 23 日)、广发稳安灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理(自 2019 年 2 月 15
日至 2020 年 1 月 7 日)、广发
集瑞债券型证券投资基金基
金经理(自 2018 年 10 月 18 日
至 2020 年 4 月 20 日)、广发
汇立定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理(自
2019 年 5 月 21 日至 2020 年 5
月 28 日)、广发景华纯债债券
型证券投资基金基金经理(自
2018 年 10 月 18 日至 2020 年
5 月 28 日)、广发理财年年红
债券型证券投资基金基金经
理(自2012年7月19日至2020
年 6 月 12 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实

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现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

上季度，全球经历了疫情和原油价格的冲击。本季度，原油价格逐步恢复到全球平均的生产成本附近，冲击已经结束。疫情方面，国内外差异较大。国内疫情基本得到控制，海外则分化较为严重，部分国家存在疫情反复、新增确诊人数再创新高的风险。由于疫情防控效果的差异，各国在政策方面也出现分化，国内宽松的货币政策趋于收敛，海外仍在继续扩张。资本市场方面，股票市场震荡上行，行业估值分化严重，部分行业估值已经处于历史高位。债券方面，5 月以来市场持续调整；其中，可转债经过本轮调整，估值已得到较好的修复。

本基金的债券部分以中短期的 AAA 国企债券为主，本季度小幅加仓了低价可转债。股票方面，从偏低的仓位逐步提升到了中性的水平，加仓的行业主要是在疫情中恢复较快的行业、受益于原油价格缓慢回升的化工行业以及稳定增长的环保公用行业；对于部分景气度尚未完全恢复，但估值已经较低的优质公司，也做了偏左侧的局部操作。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 2.67%，C 类基金份额净值增长
率为 2.58%，同期业绩比较基准收益率为 6.14%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产


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的比例(%)

1 权益投资 927,756,968.01 14.17

其中：股票 927,756,968.01 14.17

2 固定收益投资 5,495,349,249.60 83.96

其中：债券 5,095,967,249.60 77.85

资产支持证券 399,382,000.00 6.10

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 11,100,000.00 0.17

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 25,579,090.87 0.39

7 其他资产 85,794,147.13 1.31

8 合计 6,545,579,455.61 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 22,710,000.00 0.35

C 制造业 537,664,090.28 8.31

电力、热力、燃气及水生产和供应 12,766.32 0.00
D 业

E 建筑业 8,380,000.00 0.13

F 批发和零售业 42,424,602.76 0.66

G 交通运输、仓储和邮政业 16,201,200.00 0.25

H 住宿和餐饮业 23,914,361.90 0.37

I 信息传输、软件和信息技术服务业 67,928,406.77 1.05

J 金融业 26,969,035.60 0.42


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K 房地产业 30,465,034.60 0.47

L 租赁和商务服务业 40,139,725.98 0.62

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 62,061,243.80 0.96

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 31,586,500.00 0.49

R 文化、体育和娱乐业 17,300,000.00 0.27

S 综合 - -

合计 927,756,968.01 14.34

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002044 美年健康 1,800,000 25,938,000.00 0.40

2 002080 中材科技 1,600,000 24,800,000.00 0.38

3 300010 立思辰 1,200,000 23,484,000.00 0.36

4 600887 伊利股份 750,000 23,347,500.00 0.36

5 601233 桐昆股份 1,800,000 22,968,000.00 0.36

6 300428 四通新材 1,572,500 22,726,200.00 0.35

7 002212 南洋股份 850,000 22,593,000.00 0.35

8 002179 中航光电 550,030 22,556,730.30 0.35

9 002773 康弘药业 450,065 22,323,224.00 0.35

10 603708 家家悦 449,966 22,165,325.16 0.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 400,469,000.00 6.19

其中：政策性金融债 349,730,000.00 5.41


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4 企业债券 2,456,941,000.00 37.98

5 企业短期融资券 60,008,000.00 0.93

6 中期票据 2,160,566,000.00 33.40

7 可转债（可交换债） 17,983,249.60 0.28

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,095,967,249.60 78.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（份） (元) 净值比例
（％）

1 163495 20 一汽 01 1,200,000 117,792,000. 1.82
00

2 200201 20 国开 01 1,100,000 110,154,000. 1.70
00

3 1880071 18 龙源绿色 1,000,000 104,300,000. 1.61
债 01 00

4 120201 02 三峡债 1,000,000 103,620,000. 1.60
00

5 200403 20 农发 03 1,000,000 99,080,000.0 1.53
0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产
净值比（%）

1 138740 兴恒 1A 800,000 80,000,000.00 1.24

1 168436 惠盈 01A 800,000 80,000,000.00 1.24

2 165939 万安 9A1 400,000 40,000,000.00 0.62

2 138590 链融 23A2 400,000 40,000,000.00 0.62

3 138553 厚德 02A 300,000 30,000,000.00 0.46

3 138684 桂语 2A1 300,000 30,000,000.00 0.46

4 168220 20 信易 01 200,000 20,000,000.00 0.31

4 168429 金地 16A 200,000 20,000,000.00 0.31

5 138540 厚德 01A 190,000 19,000,000.00 0.29

6 168113 PR1A1 200,000 15,020,000.00 0.23

7 165814 PR 安吉 5A 150,000 10,362,000.00 0.16


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8 165867 威新 05 优 100,000 10,000,000.00 0.15

9 138465 联易融 19 50,000 5,000,000.00 0.08

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到北京市西城区卫生健康委员会的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 313,275.17

2 应收证券清算款 148,658.87

3 应收股利 -

4 应收利息 46,083,137.73

5 应收申购款 39,249,075.36

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


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8 其他 -

9 合计 85,794,147.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113008 电气转债 8,166,000.00 0.13

2 110038 济川转债 4,801,238.10 0.07

3 110063 鹰 19 转债 2,664,250.00 0.04

4 128019 久立转 2 2,000,011.50 0.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

1 300428 四通新材 14,070,000.00 0.22 限售股

§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发趋势优选灵活 广发趋势优选灵活

项目

配置混合A 配置混合C

本报告期期初基金份额总额 1,054,971,249.55 165,811,670.81

本报告期基金总申购份额 2,644,307,170.16 867,684,093.36

减：本报告期基金总赎回份额 387,089,975.07 159,965,744.54

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 3,312,188,444.64 873,530,019.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的

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情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十日
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