长盛价值发现股票型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛价值发现

基金主代码 008410

交易代码 008410

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 15 日

报告期末基金份额总额 22,844,951.43 份

本基金通过定量分析方法精选质地优秀的上市公司，
投资目标 多维度发掘其中具有投资价值的股票构建投资组合，
在控制风险的前提下，争取为投资者创造超越业绩基
准的投资收益。

（一）大类资产配置策略：本基金将通过深入分析宏
观经济指标、微观经济指标、市场指标、政策因素，
动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类
别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。
（二）股票投资策略：本基金在综合分析国内外宏观
经济市场形势、微观经济指标及货币财政政策的基础
投资策略 上，动态配置大类资产，在股票投资方面主要采用自
下而上的个股精选方式，综合企业的垄断经营能力、
核心技术优势、品牌效应、商业模式、持续盈利能力、
产业发展前景、行业景气度等多个维度进行深入的案
头研究，从成长型企业投资价值发现、低估值企业投
资价值发现以及基于事件驱动的价值发现三个层面
筛选具有投资价值的股票构建投资组合。

（三）债券投资策略：本基金的债券投资采取稳健的


投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实
现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证
基金资产的流动性。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 * 80% + 中证综合债指数收益
率 * 20%

本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益
风险收益特征 的特征，其风险和预期收益高于混合型基金、债券型
基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 8,305,224.11

2.本期利润 631,999.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0174

4.期末基金资产净值 24,783,602.40

5.期末基金份额净值 1.0849

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到 2020 年 9 月 30 日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、长盛价值发现股票型证券投资基金基金合同生效日 2020 年 4 月 15 日，截至本报告期末本基金
自合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -3.10% 1.65% 8.08% 1.29% -11.18% 0.36%

自基金合同 8.49% 1.33% 15.43% 1.06% -6.94% 0.27%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日 2020 年 4 月 15 日，截至本报告期末本基金自合同生效未满一年。
2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止本报告期末仍处于建仓期。
3、本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 80%-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明


限 年限

任职日 离任日期

期

本基金基金经理，长盛成长

价值证券投资基金基金经 冯雨生先生，硕
理，长盛积极配置债券型证 士，CFA（特许金
券投资基金基金经理，长盛 融分析师）。2007
量化红利策略混合型证券 2020年4 年 7 月加入长盛
冯雨生 投资基金基金经理，长盛量 月 15 日 - 13 年 基金管理有限公
化多策略灵活配置混合型 司，曾任金融工
证券投资基金基金经理，长 程研究员，基金
盛多因子策略优选股票型 经 理 助 理 等 职
证券投资基金基金经理，量 务。

化投资部负责人。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。 具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度股票市场先大幅上涨后小幅调整，多数行业和概念板块实现正收益。行业上，休闲服务、国防军工和电气设备等行业涨幅较大，通信、商业贸易和计算机等行业略有下跌。概念板块上，玻璃纤维、航空发动机和在线旅游等概念大幅上涨，通信基站、畜牧养殖和射频天线等概念表现较差。风格上，三季度小盘成长股跑输大盘价值股。

组合操作上，我们严格按照基金契约规定的投资流程，通过定量分析方法精选质地优秀的上市公司，多维度发掘其中具有投资价值的股票构建投资组合。本基金主要关注三个方面的投资机会：成长型企业投资价值发现、低估值企业投资价值发现以及基于事件驱动的价值发现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0849 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.10%，业绩比较基准收益率为 8.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自 2020 年 07 月 16 日至 2020 年 09 月 07 日期间出现连续 20 个工作日基金资产净值低
于 5000 万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 22,882,706.88 90.50

其中：股票 22,882,706.88 90.50

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,342,163.50 9.26

8 其他资产 59,263.11 0.23

9 合计 25,284,133.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 17,124,468.73 69.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 2,593.76 0.01

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,155,900.00 4.66

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,024,407.79 4.13

J 金融业 1,716,390.00 6.93

K 房地产业 840,600.00 3.39

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 406,000.00 1.64

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 612,346.60 2.47

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 22,882,706.88 92.33

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300750 宁德时代 5,000 1,046,000.00 4.22

2 002475 立讯精密 18,000 1,028,340.00 4.15

3 603605 珀莱雅 7,000 1,008,280.00 4.07

4 000001 平安银行 65,000 986,050.00 3.98

5 601012 隆基股份 12,000 900,120.00 3.63

6 603501 韦尔股份 5,000 886,850.00 3.58

7 601231 环旭电子 34,000 867,680.00 3.50

8 000002 万 科Ａ 30,000 840,600.00 3.39

9 600885 宏发股份 18,000 822,420.00 3.32

10 002352 顺丰控股 10,000 812,000.00 3.28

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

平安银行：根据中国银保监会深圳监管局 2020 年 2 月 3 日公布的《中国银保监会深圳监管局
行政处罚信息公开表-深银保监罚决字〔2020〕7 号》的公告，平安银行因汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完成；代理保险销售的人员为非商业银行人员；汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；个人经营性贷款分类结果不能反映真实风险水平；汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失；汽车消费及经营贷款审查不到位；个人汽车贷款和汽车抵押贷款业务存在同一抵押物重复抵押；个别汽车消费贷款和汽车抵押贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；个人消费贷款及个人经营性贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；部分个人消费贷款未按要求进行受托支付；信用卡现金分期用途管控不力；代销产品风险评级结果与合作机构评级结果不一致，未采用较高风险评级的评级结果；代销产品底层资产涉及本行非标资产，没有实现代销业务与其他业务的风险隔离；“双录”管理审慎性不足，理财销售人员销售话术不当十五项违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，平安银行被罚款合计 720 万元。

对以上事件，本基金做出如下说明：

平安银行是中国最优秀的银行之一，基本面良好，公司高度重视内部控制建设，并围绕内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面不断加强和完善内部控制机制。基于相关研究，本基金判断，上述处罚对公司影响极小。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密
切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 55,162.71

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 741.38

5 应收申购款 3,359.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 59,263.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 59,391,329.98

报告期期间基金总申购份额 28,801,666.84

减:报告期期间基金总赎回份额 65,348,045.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 22,844,951.43


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 额 比
的时间区间

机构 1 20200908~20200920 - 22,932,758.46 22,932,758.46 - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000 万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、长盛价值发现股票型证券投资基金相关批准文件；

2、《长盛价值发现股票型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛价值发现股票型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛价值发现股票型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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