格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 07 月 21 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4

§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 7

4.3 公平交易专项说明...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动...... 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 14
§9 备查文件目录...... 14

9.1 备查文件目录 ...... 14

9.2 存放地点 ...... 14

9.3 查阅方式 ...... 14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年4月1日起至2020年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 格林泓裕一年定开债

基金主代码 008484

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020年03月26日

报告期末基金份额总额 600,226,732.98份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余
投资目标 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类
工具，力求基金资产的稳健增值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在
开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持有到
期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并
持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运
作期到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该
投资策略 债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期
日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权
而不得持有至到期日。开放期内，基金规模将随着投资人
对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开
放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的
赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。


业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日
公布的一年期定期存款利率（税后）+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林泓裕一年定开债A 格林泓裕一年定开债C

下属分级基金的交易代码 008484 008485

报告期末下属分级基金的份额总额 600,163,569.91份 63,163.07份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)

格林泓裕一年定开债A 格林泓裕一年定开债C

1.本期已实现收益 2,150,953.92 155.21

2.本期利润 2,150,953.92 155.21

3.加权平均基金份额本期利润 0.0036 0.0025

4.期末基金资产净值 602,413,835.97 63,324.82

5.期末基金份额净值 1.0037 1.0026

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

格林泓裕一年定开债A净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.35% 0.01% 0.76% 0.01% -0.41% 0.00%

自基金合同 0.37% 0.01% 0.81% 0.01% -0.44% 0.00%

生效起至今

格林泓裕一年定开债C净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.25% 0.01% 0.76% 0.01% -0.51% 0.00%

自基金合同 0.26% 0.01% 0.81% 0.01% -0.55% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证

券

姓 职务 从 说明

名 任职日期 离任日期 业

年

限

本基金基金经理、格林日鑫月 宋东旭先生，中央财经大
熠货币市场基金基金经理、格 学 数 理 金 融 学 士 ，
宋 林伯元灵活配置混合型证券 Rutgers金融数学硕士。
东 投资基金基金经理、格林泓鑫 2020-03-26 2020-06-12 8 曾供职于摩根大通首席投
旭 纯债债券型证券投资基金基 资办公室，负责固定收益
金经理、格林泓泰三个月定期 类资产的投资。现任格林
开放债券型证券投资基金基 基金固定收益部基金经
金经理 理。

张 本基金基金经理、格林泓泰三 张晓圆女士，天津财经大
晓 个月定期开放债券型证券投 2020-06-12 - 7 学硕士。曾任渤海证券固
圆 资基金基金经理、格林日鑫月 定收益总部承销项目经


熠货币市场基金基金经理、格 理、综合质控部副经理、
林泓远纯债债券型证券投资 交易一部副经理、投资交
基金基金经理、格林泓鑫纯债 易部副经理，先后从事债
债券型证券投资基金基金经 券承销、投资交易等工作。
理 2018年5月加入格林基
金，曾任专户投资经理，
现任格林基金固定收益部
基金经理。

注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

今年二季度以来，国内经济开始呈现弱势企稳迹象，新冠疫情在国内得到控制，实体经济各方面都在逐步恢复正轨，并且部分领域有明显的亮点。首先，工业增加值增速已转正，且高频的耗煤量增速、发电量、高炉开工率等指标均在持续好转。其次，国内需求有显著改善，尤其地产和汽车在政策放松下表现不错：30个大中城市商品房成交5月同比已转正，乘联会公布的乘用车日均销售增速已恢复到疫情之前的水平。最后，出口表现好于预期。虽然经济处于修复阶段已在预期之中，仍然存在一些风险，海外疫情对出口的影响、内需复苏的节奏、南方水灾等，均会对经济基本面的修复产生一定影响。
今年上半年债券利率呈现V型走势：在新冠疫情冲击下，债券利率从春节前后开始快速下行，并在4月达到低位，而后随着基本面的改善以及货币政策调整，债券率又出现快速回升。到6月末，债券收益率已经修复了疫情的影响。叠加股市强劲、央行货币政策表现偏鹰、打击空转等因素，预计债市短期难有趋势性做多行情。

报告期内，本基金在1年政金债收益率上行至2.1%左右时开始加大配置利度，主要仓位分布在2.2%-2.4%区间，保持了较高的静态收益。后续，本基金将维持组合杠杆水平、降低融资成本，力争增加组合的息差收入。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末格林泓裕一年定开债A基金份额净值为1.0037元，本报告期内该类基金份额净值增长率为0.35%，同期业绩比较基准收益率为0.76%；截至报告期末格林泓裕一年定开债C基金份额净值为1.0026元，本报告期内该类基金份额净值增长率为0.25%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 595,136,076.98 70.62

其中：债券 595,136,076.98 70.62

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 232,000,381.00 27.53

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,146,276.89 1.09

8 其他资产 6,467,305.78 0.77

9 合计 842,750,040.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 19,831,286.92 3.29

2 央行票据 - -

3 金融债券 456,187,676.82 75.72

其中：政策性金融债 456,187,676.82 75.72

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 119,117,113.24 19.77

9 其他 - -

10 合计 595,136,076.98 98.78

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 180203 18国开03 2,500,000 254,671,308.20 42.27

2 160206 16国开06 1,300,000 130,646,201.81 21.68

3 112015189 20民生银行CD189 1,000,000 99,137,729.14 16.46

4 180402 18农发02 600,000 60,886,971.71 10.11

5 112009159 20浦发银行CD159 200,000 19,979,384.10 3.32

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 20民生银行CD189（代码：112015189）为本基金前五大持仓债券之一。2019年7月17日，中国银行保险监督管理委员会青岛监管局对民生银行青岛分行以贷转存等违规行为，没收违法所得434023.96元，并处以罚款100万元。2019年7月17日，国家外汇管理局黑龙江省分局对民生银行哈尔滨分行为企业办理内保外贷业务未做到尽职审查的违规行为，没收违法所得285,484.50元人民币，并处以90万元人民币的罚款；对为企业办理货物贸易退汇收入未入待核查账户的违规行为，给予警告，并处以7万元人民币的罚款。2019年12月4月，中国银行保险监督管理委员会北京监管局对民生银行同业票据业务管理失控等违规行为，责令改正，并处以罚款700万元。2019年12月23日，中国银行保险监督管理委员会临沂监管分局对民生银行临沂分行违反房地产信贷政策等违规行为，处以罚款180万元。2020年1月13日，国家计算机病毒应急处理中心对 "民生银行"（版本5.12）App"未向用户明示申请的全部隐私权限，涉嫌隐私不合规"的情况，认定为违法App。2020年2月10日，中国人民银行对民生银行未按规定履行客户身份识别义务等违规行为，处以罚款2360万元。

20浦发银行CD159（代码：112009159）为本基金前五大持仓债券之一。2019年10月8日，中国银行保险监督管理委员会北京监管局对浦发银行北京分行信贷资金转存定期存单并用于开立银行承兑汇票等违规行为，责令改正，并处以罚款290万元。2019年10月16日，中国银行保险监督管理委员会浙江监管局对浦发银行杭州分行用印管理不审慎等违规行为，处以罚款160万元。2019年12月3日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对浦发银行信用卡中心信用卡催收外包管理严重违反审慎经营规则的违规行为，责令改正，并处以罚款50万元。2020年4月30日，中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局对浦发银行苏州分行贷款"三查"不尽职导致未严格落实差别化住房信贷政策的违规行为，处以罚款40万元。2020年5月13日，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对浦发银行南京分行财务管理违法违规的违规行为，处以罚款30万元。2020年7月1日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局对浦发银行大连分行贷后管理不到位、贷款"三查"不到位等违规行为，合计处以罚款190万元。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,467,305.78

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,467,305.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

格林泓裕一年定开债A 格林泓裕一年定开债C

报告期期初基金份额总额 600,163,569.91 63,163.07

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额 - -
减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 600,163,569.91 63,163.07

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额
类 号 超过20%的时 份额 份额 占比
别 间区间

1 20200401 - 300,012,500.00 - - 300,012,500.00 49.98%
机 20200630

构 2 20200401 - 300,053,000.00 - - 300,053,000.00 49.99%
20200630

产品特有风险

1、净值大幅波动的风险

由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩 余的持有人存在大幅亏损的风险。

2、出现巨额赎回的风险

该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时， 根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行 部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进 行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂 停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可 能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。

3、基金规模过小的风险

根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个 工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。机构投资者在开放 日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、《格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

格林基金管理有限公司
2020年07月21日
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