泰康睿福优选配置 3 个月持有期
混合型基金中基金(FOF)
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人:泰康资产管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康睿福 3 月持有混合(FOF)
交易代码 008754
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 4 月 13 日
报告期末基金份额总额 342,238,015.32 份
本基金追求多元化的资产配置,通过优选各类型
投资目标 公开募集证券投资基金构建组合,在风险分散的
基础上力争获取超越业绩基准的长期稳健收益。
本 FOF 将结合基金管理人研发的投资决策体系,
定期不定期地调整三类资产的配置比例,对各类
资产进行超配和欠配,力争通过基金管理人的主
动配置把握各大类资产中长期趋势波动带来的
Beta 收益,获取更优异的风险调整回报。
基金投资方面,基金管理人将对全市场的主动型
基金和被动型基金进行业绩分析、组合分析、费
率比较、流动性比较等,权衡主动型基金和被动
投资策略 型基金的相对优势,在权益类、固收类和商品类
的内部确定主动和被动的配置比例,并进行动态
调整。基金管理人创立了“以基金经理为核心”
的主动型基金研究体系,覆盖全市场各种风格的
基金经理和基金产品;被动指数型基金的筛选上,
本 FOF 将首先结合基金管理人对市场结构走势
的判断,将适合当前市场的、已开发成基金的指
数产品筛选出来。力争通过投资优质的主动型基
金、跟踪效率较高且流动性较好的被动型基金,
获取超越业绩基准的 alpha 收益。
股票投资上,本 FOF 在股票基本面研究的基础上,
同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响,
将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估
值类因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综
合分析,精选具有较高投资价值的上市公司,进
行股票的选择与组合优化。同时,本基金基于流
动性管理及策略性投资的需要,投资于债券资产。
债券投资策略包括:久期管理策略;期限结构配
置策略;骑乘策略;息差策略;信用策略;个券
精选策略;可转换债券投资策略等。
中证偏股型基金指数收益率*60%+中证普通债券
业绩比较基准 型基金指数收益率*30%+恒生指数收益率*5%+金
融机构人民币活期存款利率(税后)*5%
本基金为混合型基金中基金,其预期风险与预期
风险收益特征 收益高于货币市场基金、货币型基金中基金、债
券型基金和债券型基金中基金,低于股票型基金
和股票型基金中基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰康睿福 3 月持有混合 泰康睿福 3 月持有混
(FOF)A 合(FOF)C
下属分级基金的交易代码 008754 008755
报告期末下属分级基金的份额总额 288,246,123.01 份 53,991,892.31 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 13 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
泰康睿福 3 月持有混合 泰康睿福 3 月持有混合
(FOF)A (FOF)C
1.本期已实现收益 2,465,595.75 387,016.48
2.本期利润 20,920,976.53 3,775,996.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0728 0.0723
4.期末基金资产净值 309,195,241.83 57,842,053.44
5.期末基金份额净值 1.0727 1.0713
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。
(3)本基金合同生效日为 2020 年 4 月 13 日,截止报告期末本基金未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康睿福 3 月持有混合(FOF)A
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
自基金合同 7.27% 0.42% 11.70% 0.63% -4.43% -0.21%
生效起至今
泰康睿福 3 月持有混合(FOF)C
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
自基金合同 7.13% 0.42% 11.70% 0.63% -4.57% -0.21%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2020 年 04 月 13 日生效,截止报告期末本基金未满一年。
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截止报告期末本基金未过建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本 基 金 潘漪于 2018 年 3 月加入泰
基 金 经 康资产,现任公募事业部
理、公募 FOF 及多资产配置部负责人、
事业部 2020 年 4 基金投资执行总监。2006 年
潘漪 FOF 及 月 13 日 - 14 至 2008 年在瑞泰人寿保险
多 资 产 有限公司担任投资部研究
配 置 部 员,2008 年至 2009 年在金
负责人 元比联基金管理有限公司
担任研究部研究员,2009 年
至 2011 年在泰康资产管理
有限责任公司担任基金投
资部研究员,2011 年至
2018 年在阳光资产管理股
份有限公司担任基金管理
部高级投资经理。2020 年 4
月 13 日至今担任泰康睿福
优选配置 3 个月持有期混
合型基金中基金(FOF)基
金经理。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内,没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金成立于 4 月中旬,在建仓期间,较为注重绝对收益,采取了均匀、分步的建仓策略,逐步建立净值的安全垫。
产品成立之初,市场刚刚从全球的流动性危机中走出来,随着疫情的逐渐受控和全球央行的
货币宽松政策的实施,资本市场逐渐开始恢复。基于对国内经济恢复和宽松流动性的预期,基金经理对权益市场较为乐观,比较快速的建立起了基础仓位。
随着 4 到 6 月的经济数据的公布,逐步印证了复工复产使得国内经济得到了较快的恢复,出
口、基建和地产都较为超预期,对经济起到了支撑作用。随着经济的修复,国内的货币政策保持了较为克制的态度,重心逐渐从宽货币转向宽信用。当前的经济基本面和政策面的组合,依然是比较有利于权益类资产。在此过程中,睿福逐步地提高了权益仓位。
中国的经济周期总体处于潜在增速降低、产业结构调整的历史阶段,在这个阶段,基金经理认为主要有两类投资机会。一类是传统行业中的优质龙头企业,它们在行业内的竞争优势明显,具备确定性和安全性。另一类是经济结构调整的目标方向,这些行业整体具有较大的增长空间,具备了经济减速阶段所稀缺的成长性。因此,睿福也主要配置于以上两类投资风格的子基金,优选市场上已经证明了自身投资能力的优秀的基金经理。
同时,我们也看到,权益市场尽管整体没有泡沫化,但结构性的估值差异已经达到了历史上的高位,因此从提高组合的风险收益比出发,睿福也配置了部分价值型品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康睿福(FOF)A 基金份额净值为 1.0727 元,本报告期基金份额净值增长率
为 7.27%;截至本报告期末泰康睿福(FOF)C 基金份额净值为 1.0713 元,本报告期基金份额净值增长率为 7.13%;同期业绩比较基准增长率为 11.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 320,706,750.42 86.83
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,000,000.00 4.06
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 32,828,467.14 8.89
8 其他资产 814,705.47 0.22
9 合计 369,349,923.03 100.00
注:本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,270.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 62,687.22
4 应收利息 7,346.93
5 应收申购款 708,357.74
6 其他应收款 29,043.04
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 814,705.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
占基金 管理人
序号 基金代码 基金名 运作方 持有份额(份) 公允价值(元) 资产净 及管理
称 式 值比例 人关联
(%) 方所管
理的基
金
泰康安 契约型
1 006865 惠纯债 开放式 32,468,780.02 33,575,965.42 9.15 是
债券 C
泰康稳 契约型
2 002246 健增利 开放式 25,259,696.58 33,514,565.42 9.13 是
债券 C
信达澳
3 001410 银新能 契约型 8,581,122.21 27,090,602.82 7.38 否
源产业 开放式
股票
易方达 契约型
4 005827 蓝筹精 开放式 11,626,001.07 22,876,482.31 6.23 否
选混合
泰康安 契约型
5 002529 益纯债 开放式 19,135,543.43 22,591,422.57 6.16 是
债券 C
鹏华优 契约型
6 005268 势企业 开放式 12,317,233.92 22,496,196.03 6.13 否
股票
汇丰晋
7 001644 信智造 契约型 10,199,855.17 18,289,360.31 4.98 否
先锋股 开放式
票 C
泰康薪 契约型
8 001478 意保货 开放式 16,900,000.00 16,900,000.00 4.60 是
币 B
9 000006 西部利 契约型 10,260,618.69 16,457,006.32 4.48 否
得量化 开放式
成长混
合
华安生 契约型
10 000294 态优先 开放式 3,562,166.01 12,748,992.15 3.47 否
混合
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 其中:交易及持有基金管理人
项目 2020 年 4 月 13 日 - 2020 年 以及管理人关联方所管理基金
6 月 30 日 产生的费用
当期交易基金产生的申购费 18,000.00 -
(元)
当期交易基金产生的赎回费 51,599.89 -
(元)
当期持有基金产生的应支付销 95,360.83 71,032.91
售服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管 470,010.26 169,473.42
理费(元)
当期持有基金产生的应支付托 85,030.59 11,144.59
管费(元)
注:(1)当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。根据本基金合同的约定,本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费,本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。
(2)根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内,本基金持有的基金未发生重大影响事件。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 泰康睿福 3 月持有混合 泰康睿福 3 月持有混
(FOF)A 合(FOF)C
基金合同生效日( 2020 年 4 月 13 日 ) 286,979,217.04 51,548,846.52
基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总 1,266,905.97 2,443,045.79
申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 288,246,123.01 53,991,892.31
注:(1)报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。
(2)本基金合同生效日为 2020 年 4 月 13 日,截止报告期末本基金未满一年。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)注册的文件;
(二)《泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
(三)《泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书》;
(四)《泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》。
10.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 ( 《 证 券 时 报 》 ) 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
( http://www.tkfunds.com.cn ) 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
(http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅。
泰康资产管理有限责任公司
2020 年 7 月 21 日
点击查看>>
附件