人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:中国人保资产管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

送出日期:2024 年 03 月 30 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月22日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录......3

§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况...... 5

2.2 基金产品说明...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式...... 6

2.5 其他相关资料...... 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现...... 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况......9

§4 管理人报告...... 9

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16

§5 托管人报告......16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

§6 审计报告...... 16

6.1 审计报告基本信息......16

6.2 审计报告的基本内容...... 16

§7 年度财务报表......19

7.1 资产负债表......19

7.2 利润表...... 21

7.3 净资产变动表......23

7.4 报表附注......25

§8 投资组合报告......49

8.1 期末基金资产组合情况......49

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......50

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......50

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 50

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......51

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 51

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 51

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......52


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......52

8.12 投资组合报告附注......52

§9 基金份额持有人信息......54

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......54

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......54

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况...... 54

§10 开放式基金份额变动......55
§11 重大事件揭示......55

11.1 基金份额持有人大会决议......55

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 55

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55

11.4 基金投资策略的改变...... 56

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......56

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......56

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......56

11.8 其他重大事件......57

§12 影响投资者决策的其他重要信息......60

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60

12.2 影响投资者决策的其他重要信息......60

§13 备查文件目录......60

13.1 备查文件目录......60

13.2 存放地点......61

13.3 查阅方式......61

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金

基金简称 人保安和定开

基金主代码 008859

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年12月16日

基金管理人 中国人保资产管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 509,998,000.00份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基础
投资目标 上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对
宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观
经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券
种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定
投资策略 资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票
据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方
便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预
风险收益特征 期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市


场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中国人保资产管理有限公司 中国民生银行股份有限公司

信息披 姓名 郭乐琦 罗菲菲

露负责 联系电话 021-38572076 010-58560666

人 电子邮箱 guolq@piccamc.com tgxxpl@cmbc.com.cn

客户服务电话 400-820-7999 95568

传真 021-50765598 010-57093382

中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街2
注册地址 世纪大道1198号20层、21层、 号

22层、25层03、04单元

中国（上海）自由贸易试验区

办公地址 世纪大道1198号20层、21层、 北京市西城区复兴门内大街2
22层、25层03、04单元、26 号

层01、02、07、08单元

邮政编码 100031 100031

法定代表人 曾北川 高迎欣

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 中国证券报
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 fund.piccamc.com
址
基金年度报告备置地 基金管理人及基金托管人住所
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊 北京市东城区朝阳门北大街8号富华
普通合伙） 大厦A座8层


中国（上海）自由贸易试验区世纪大
注册登记机构 中国人保资产管理有限公司 道1198号20层、21层、22层、25层0
3、04单元、26层01、02、07、08单
元

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2023年 2022年12月16日（基金合同
生效日）-2022年12月31日

本期已实现收益 14,658,437.42 429,770.11

本期利润 14,690,848.14 431,906.11

加权平均基金份额本期利

润 0.0288 0.0008

本期加权平均净值利润率 2.84% 0.08%

本期基金份额净值增长率 2.89% 0.08%

3.1.2 期末数据和指标 2023年末 2022年末

期末可供分配利润 15,088,207.53 429,770.11

期末可供分配基金份额利

润 0.0296 0.0008

期末基金资产净值 525,120,754.25 510,429,906.11

期末基金份额净值 1.0297 1.0008

3.1.3 累计期末指标 2023年末 2022年末

基金份额累计净值增长率 2.97% 0.08%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.04% 0.04% 0.82% 0.04% 0.22% 0.00%

过去六个月 1.39% 0.04% 0.83% 0.04% 0.56% 0.00%

过去一年 2.89% 0.04% 2.06% 0.04% 0.83% 0.00%

自基金合同

生效起至今 2.97% 0.04% 2.37% 0.04% 0.60% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2022年12月16日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立于2022年12月16日，自成立起至今未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中国人保资产管理有限公司（以下简称人保资产）成立于 2003 年 7 月 16 日，是经
国务院同意、原保监会批准设立的境内第一家保险资产管理公司，由中国人民保险集团股份有限公司（股票代码：601319.SH，1339.HK）发起。目前管理资产1.7 万亿元人民币，具备原银保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力和信托产品投资能力，具有国家外汇管理局批准的经营外汇业务资格，获选基本养老保险基金证券投资管理机构，获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金，获批开展公募基金业务，是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之一。

成立二十年来，人保资产以保险资金运用为主业，基于资产负债匹配管理理念，探索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控的资产管理价值链，并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合，坚持以绝对收益为核心的收益缺口管理原则，为委托人贡献了长期稳定的投资收益。


二十年来，中国金融市场日趋成熟，财富管理行业日渐交融。人保资产科学筹划发展战略，积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会，在国内保险资产管理机构中较早开展了第三方保险机构的专户管理业务，并积极创新和开展股权投资、基础设施债权投资、资产管理产品等业务，积极开展公募基金业务，形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投资计划和外汇投资等业务多元化发展的格局，与国内各主要金融机构和大中型龙头企业建立了良好的合作关系。

自成立以来，人保资产始终坚持专业化发展、市场化经营、规范化运作，是第一家建立“委托-受托-托管”资金三方存管机制的保险资产管理机构，并探索建立了覆盖投资全流程的风险防控体系；二十年来，人保资产还培养了具备国际投资视野、历经市场多周期磨练的投研管理和业务执行团队，忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。

人保资产于2017年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可[2017]107号），于2017年3月29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2023年12月31日，本公司旗下基金产品线逐渐丰富，涵盖了股票指数型、债券型、混合型、货币型产品，管理的基金产品分别为人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投资基金、人保研究精选混合型证券投资基金、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金、人保鑫裕增强债券型证券投资基金、人保中证500指数型证券投资基金、人保优势产业混合型证券投资基金、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金、人保沪深300指数型证券投资基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、人保行业轮动混合型证券投资基金、人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金、人保利丰纯债债券型证券投资基金、人保安睿一年定期开放债券型发起式证券投资基金、人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金、人保民富债券型证券投资基金、人保中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、人保民享利率债债券型证券投资基金等。

心有所向，路必不远。面向未来，人保资产将深刻理解和把握服务中国式现代化的“人保坐标”，深入贯彻落实人保集团卓越战略，踔厉奋发，奋力开创人保资产高质量发展的新局面，谱写新时代卓越保险资产管理公司的新篇章！
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期


兰州商学院经济学硕士。曾
任福建海峡银行资金营运
部交易员，平安银行股份有
限公司资金交易部交易员、
投资经理，天治基金管理有
限公司基金经理助理、基金
经理，中银国际证券有限责
任公司资产管理部投资主
办人、基金管理部基金经
理，招商基金管理有限公司
基金经理，上海荣棠私募基
2022- 2024- 金投资部投资副总监。2022
吴亮谷 基金经理 12-23 01-05 12年 年6月加入中国人保资产管
理有限公司公募基金事业
部，2022年9月23日至2024
年1月5日任人保利丰纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2022年12月18日至20
24年1月5日任人保安睿一
年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理，20
22年12月23日至2024年1月
5日任人保安和一年定期开
放债券型发起式证券投资
基金基金经理等。

北京大学金融学硕士。曾在
中国农业银行总行资产管
理部从事固定收益投资组
合管理，富国基金管理有限
朱锐 基金经理 2022- 2024- 9.5年 公司固定收益投资部任基
12-16 01-03 金经理，嘉实基金管理有限
公司机构投资部任投资经
理。2020年1月加入中国人
保资产管理有限公司公募


基金事业部，2020年6月3日
至2024年1月3日起任人保
双利优选混合型证券投资
基金、2020年7月8日至2023
年7月21日任人保鑫盛纯债
债券型证券投资基金、2021
年11月23日至2023年6月16
日任人保鑫泽纯债债券型
证券投资基金、2021年12月
24日至2024年1月3日任人
保福欣3个月定期开放债券
型证券投资基金、2022年9
月9日至2024年1月3日任人
保利丰纯债债券型证券投
资基金、2022年12月14日至
2024年1月3日任人保安睿
一年定期开放债券型发起
式证券投资基金、2022年12
月16日至2024年1月3日任
人保安和一年定期开放债
券型发起式证券投资基金、
2023年7月14日至2024年1
月3日任人保民富债券型证
券投资基金基金经理等。

北京大学经济学院金融硕
士，曾在兴银理财有限责任
公司投资研究部担任研究
员，汇华理财有限公司投资
刘伟 基金经理 2023- - 4.5年 部担任信用研究员。2022年
06-13 7月加入人保资产公募基金
事业部，2023年06月13日起
任人保鑫泽纯债债券型证
券投资基金、人保安和一年
定期开放债券型发起式证


券投资基金、人保安睿一年
定期开放债券型发起式证

券投资基金基金经理，2023
年7月21日起任人保鑫盛纯
债债券型证券投资基金基

金经理，2024年1月3日起任
人保鑫瑞中短债债券型证

券投资基金基金经理。

注：1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各公募基金投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有公募基金投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年债市整体表现强势，宏观经济新旧动能切换是最大主线。年初在疫后复苏的强预期下，利率整体上行。二季度经济环比走弱，经济修复有所波折，两会政府工作报告更侧重于高质量发展，叠加6月中旬降息，债市显著走强。三季度尽管8月再次超预期降息、9月降准，但资金利率并没有进一步走低，同时经济企稳复苏，债市低位窄幅震荡，收益率曲线走平。四季度特殊再融资债启动发行，债券收益率有所上行，但此后中央经济工作会议等高层会议召开，强调高质量发展，叠加资金面回归平稳，做多情绪再度升温，债券收益率全面下行。同期，在信用债供需结构性失衡，市场风险偏好有所下降的背景下，银行二级资本债得到追捧，收益率显著下行。全年来看，十年期国债收益率下行约27bp，5年期中债商业银行二级资本债到期收益率(AAA-)下行约72bp。

本基金于2022年末成立，一季度主要以建仓为主，节奏较为平稳。二三季度维持哑铃型的组合结构，保持久期调节的灵活性。四季度积极主动，于十月末把握债市机会，明显抬高久期水平，获取较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末人保安和定开基金份额净值为1.0297元，本报告期内，基金份额净值增长率为2.89%，同期业绩比较基准收益率为2.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前经济基本面未见反转迹象，新旧动能转换仍为下一阶段最重要的宏观背景，海外制造业逆全球化的背景下部分产业长期产能过剩的情况仍明显存在，一定程度上抑制了库存周期的变化和制造业投资的释放。防风化债的大前提下，地方财政扩张途径有所抑制，地产磨底仍需时日。从宏观数据上看，通胀数据、PMI社融数据等均反应了疫后复苏存在波动性。此外，政策重心或仍聚焦高质量发展，在当前时代背景下，需兼顾安全与发展，预计在经济刺激上不会大干快上。但需关注金融监管、防止资金空转可能成为债市的制约因素。


综合考虑到经济动能有待增强，货币宽松周期尚未结束，全年债券机会大于风险。下一步计划灵活调整产品的杠杆和久期水平，整体保持较积极的态度，关注后市演绎节奏。持续关注资金面、美联储议息会议、稳增长政策出台的节奏和力度、潜在的金融监管政策等因素对市场的影响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

在本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，主要采取了如下监察稽核工作：公司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险，促进公司各项业务合法合规；进一步完善内部控制制度体系建设，对公募基金业务制度进行了全面的梳理，细化并更新了相关规章制度及流程，进一步明确管理规范及操作规程；开展多种形式的合规培训和内部合规宣传，重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教育，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料，防范各类合规风险；公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督检查等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理、监控及提示，督促投研交易业务的合规开展；定期和不定期开展多项内部合规稽核检查，特别是对投资研究、基金销售等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值委员会，成员主要由公募基金事业部相关领导、投研、交易、合规风控及运营等部门人员组成，以上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议，但不参与具体决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种、流通受限股票等的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比例达到或者超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售。本基金为发起式基金，且基金合同生效未满3年，故报告期不存在需要说明的情况。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 XYZH/2024BJAB1B0119

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资


基金全体基金份额持有人

我们审计了人保安和一年定期开放债券型发起
式证券投资基金（以下简称人保安和定开基金）
财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，
2023年度的利润表、净资产（基金净值）变动表
以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务
审计意见 报表在所有重大方面按照企业会计准则及中国
证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）
和中国证券投资基金业协会发布的关于基金行
业实务操作的有关规定编制，公允反映了人保安
和定开基金2023年12月31日的财务状况以及202
3年度的经营成果和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表
审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则
形成审计意见的基础 下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于人保安和定开基金，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。

强调事项 -

其他事项 -

中国人保资产管理有限公司（以下简称"基金管理
人"）管理层对其他信息负责。其他信息包括人保
安和定开基金2023年度报告中涵盖的信息，但不
包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报
表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息 其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对
财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我
们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工
作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们
应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需


要报告。

基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中
国证监会和中国证券投资基金业协会发布的关
于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
管理层和治理层对财务报表的责任 导致的重大错报。在编制财务报表时，基金管理
人管理层负责评估人保安和定开基金的持续经
营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算人保安和定开基金、终止运营或别无其他
现实的选择。基金管理人治理层负责监督人保安
和定开基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
注册会计师对财务报表审计的责任 下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。（3）评价基金管理人管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露


的合理性。（4）对基金管理人管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的
审计证据，就可能导致对人保安和定开基金持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致人保安和
定开基金不能持续经营。（5）评价财务报表的
总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基
金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 崔巍巍、孟祥柱

会计师事务所的地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层

审计报告日期 2024-03-28

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 42,965,337.20 36,017,943.13

结算备付金 92,318.38 -

存出保证金 304.34 -


交易性金融资产 7.4.7.2 601,393,543.56 24,383,009.18

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 601,393,543.56 24,383,009.18

资产支持证券投

资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 450,102,328.96

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 - -

资产总计 644,451,503.48 510,503,281.27

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 118,819,002.43 -

应付清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 393,953.11 62,893.01

应付托管费 65,658.86 10,482.15

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -


递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 52,134.83 -

负债合计 119,330,749.23 73,375.16

净资产：

实收基金 7.4.7.7 509,998,000.00 509,998,000.00

未分配利润 7.4.7.8 15,122,754.25 431,906.11

净资产合计 525,120,754.25 510,429,906.11

负债和净资产总计 644,451,503.48 510,503,281.27

注：报告截止日2023年12月31日，人保安和一年定开份额净值人民币1.0297元，基金份额总额509,998,000.00份。
7.2 利润表
会计主体：人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023年01月01日至2 2022年12月16日（基
023年12月31日 金合同生效日）至2
022年12月31日

一、营业总收入 18,394,260.97 505,281.27

1.利息收入 2,103,910.47 494,699.24

其中：存款利息收入 7.4.7.9 103,478.79 23,448.64

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产

收入 2,000,431.68 471,250.60

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填 16,257,939.78 8,446.03
列）

其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -

基金投资收益 - -


债券投资收益 7.4.7.11 16,257,939.78 8,446.03

资产支持证券投资

收益 7.4.7.12 - -

贵金属投资收益 7.4.7.13 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.16 32,410.72 2,136.00
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -
填列）

5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 - -
填列）

减：二、营业总支出 3,703,412.83 73,375.16

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,550,340.78 62,893.01

2.托管费 7.4.10.2.2 258,390.22 10,482.15

3.销售服务费 7.4.10.2.3 - -

4.投资顾问费 - -

5.利息支出 1,708,051.39 -

其中：卖出回购金融资产支

出 1,708,051.39 -

6.信用减值损失 7.4.7.18 - -

7.税金及附加 8,875.77 -

8.其他费用 7.4.7.19 177,754.67 -

三、利润总额（亏损总额以

“-”号填列） 14,690,848.14 431,906.11

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 14,690,848.14 431,906.11
号填列）
五、其他综合收益的税后净

额 - -


六、综合收益总额 14,690,848.14 431,906.11

注：本基金基金合同于2022年12月16日生效，上年度可比期间为2022年12月16日至2022年12月31日。
7.3 净资产变动表
会计主体：人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 509,998,000.00 431,906.11 510,429,906.11

二、本期期初净资

产 509,998,000.00 431,906.11 510,429,906.11

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 - 14,690,848.14 14,690,848.14
填列）
（一）、综合收益

总额 - 14,690,848.14 14,690,848.14

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 - - -
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回 - - -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 509,998,000.00 15,122,754.25 525,120,754.25

上年度可比期间

项 目 2022年12月16日（基金合同生效日）至2022年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 - - -

二、本期期初净资

产 509,998,000.00 - 509,998,000.00

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 - 431,906.11 431,906.11
填列）
（一）、综合收益

总额 - 431,906.11 431,906.11

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 - - -
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回 - - -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 509,998,000.00 431,906.11 510,429,906.11

注：本基金基金合同于2022年12月16日生效，上年度可比期间为2022年12月16日至2022年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

黄本尧 贾鸣 沈静

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称"本基金"）系由基金管理人中国人保资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称"基金合同"）及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）以中国证监会证监许可【2019】2639号文批准公开募集。本基金为契约型，以定期开放方式运作，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为509,998,000.00份，经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了编号为XYZH/2022BJAB1B0034号的验资报告。基金合同于2022年12月16日正式生效。本基金的管理人为中国人保资产管理有限公司，托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体为债券（包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分）、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每个开放期的前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；在开放期内，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、解释及其他相关规定，并参照中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》等基金行业实务操作的有关规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

（1）金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。

（2）金融负债的分类


根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的
金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：

（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

（3）经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时交易双方计划以净额结算时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

（1）利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

（2）投资收益

债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

（3）公允价值变动收益


公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

（4）信用减值损失

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
7.4.4.10 费用的确认和计量

（1）本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提。
（2）本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率逐日计提。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

（4）卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

（4）每份基金份额享有同等分配权。

（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易

本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

根据《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协字[2022]566号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。


（2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。

（3）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023年12月31日 2022年12月31日

活期存款 42,965,337.20 36,017,943.13

等于：本金 42,961,501.14 36,014,677.97

加：应计利息 3,836.06 3,265.16

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限1个月以 - -
内

存款期限1-3个 - -
月

存款期限3个月 - -
以上

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 42,965,337.20 36,017,943.13

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 2,036,204.00 20,357.26 2,067,957.26 11,396.00
债 银行间市场

券 590,654,049.28 8,648,386.30 599,325,586.30 23,150.72
合计 592,690,253.28 8,668,743.56 601,393,543.56 34,546.72

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 592,690,253.28 8,668,743.56 601,393,543.56 34,546.72

上年度末

项目 2022年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 23,895,474.00 485,399.18 24,383,009.18 2,136.00
债 银行间市场

券 - - - -
合计 23,895,474.00 485,399.18 24,383,009.18 2,136.00

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 23,895,474.00 485,399.18 24,383,009.18 2,136.00

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

上年度末

项目 2022年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 450,102,328.96 -

银行间市场 - -

合计 450,102,328.96 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无因买断式逆回购交易而取得的债券。
7.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023年12月31日 2022年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 26,834.83 -

其中：交易所市场 - -

银行间市场 26,834.83 -

应付利息 - -

预提费用 25,300.00 -


合计 52,134.83 -

7.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 509,998,000.00 509,998,000.00

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 509,998,000.00 509,998,000.00

注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 429,770.11 2,136.00 431,906.11

本期期初 429,770.11 2,136.00 431,906.11

本期利润 14,658,437.42 32,410.72 14,690,848.14

本期基金份额交易产

生的变动数 - - -

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 15,088,207.53 34,546.72 15,122,754.25

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年12月16日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

活期存款利息收入 58,191.47 23,448.64


定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 45,260.85 -

其他 26.47 -

合计 103,478.79 23,448.64

7.4.7.10 股票投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年12月16日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

债券投资收益——利息收入 16,693,806.29 8,446.03

债券投资收益——买卖债券

（债转股及债券到期兑付） -435,866.51 -
差价收入

债券投资收益——赎回差价 - -
收入

债券投资收益——申购差价 - -
收入

合计 16,257,939.78 8,446.03

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年12月16日（基金合同生效日）
年12月31日 至2022年12月31日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 1,845,231,048.88 -
成交总额

减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 1,821,117,928.61 -
付）成本总额

减：应计利息总额 24,505,076.78 -

减：交易费用 43,910.00 -

买卖债券差价收入 -435,866.51 -

7.4.7.12 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023年01月01日至20 2022年12月16日（基金合同生效日）
23年12月31日 至2022年12月31日

1.交易性金融资产 32,410.72 2,136.00

——股票投资 - -

——债券投资 32,410.72 2,136.00

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 - -
值税

合计 32,410.72 2,136.00

7.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年12月16日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

审计费用 16,000.00 -

信息披露费 120,000.00 -

证券出借违约金 - -

汇划手续费 15,754.67 -

账户维护费 26,000.00 -

合计 177,754.67 -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系


中国人保资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构

中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

中国人民保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东

深圳市保腾盛私募股权基金管理有限公 基金管理人控股子公司
司

大成创新资本管理有限公司 基金管理人联营公司

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，与本基金管理人同受一方控制的关联方发生的交易已经根据实际发生情况于下文分别列示。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日 2022年12月16日（基金合同
至2023年12月31 生效日）至2022年12月31


日 日

当期发生的基金应支付的管理费 1,550,340.78 62,893.01

其中：应支付销售机构的客户维护费 - -

应支付基金管理人的净管理费 1,550,340.78 62,893.01

注：支付基金管理人中国人保资产管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每季季末，按季支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日 2022年12月16日（基金合同生
至2023年12月31 效日）至2022年12月31日
日

当期发生的基金应支付的托管费 258,390.22 10,482.15

注：支付基金托管人中国民生银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累计至每季季末，按季支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2023年01月01日至2023年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的各关联方 利息支
名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 出

中国民生银行 20,000,000. 8,438.3
股份有限公司 - - - - 00 6

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01 2022年12月16日（基金
日至2023年12 合同生效日）至2022年1
月31日 2月31日

基金合同生效日（2022年12月16日）持有 10,000,000.00 10,000,000.00
的基金份额

报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 0.00

报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 1.96% 1.96%

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

关联方名 2023年12月31日 2022年12月31日

称 持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份
额的比例 额的比例

中国人民
人寿保险

股份有限 399,999,000.00 78.43% 399,999,000.00 78.43%
公司
中国人民
健康保险

股份有限 99,999,000.00 19.61% 99,999,000.00 19.61%
公司
人保安和基金成立日期为2022年12月16日。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年12月16日（基金合同生效日）
称 至2022年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国民生

银行股份 42,965,337.20 58,191.47 36,017,943.13 23,448.64
有限公司
注：本基金由基金托管人中国民生银行股份有限公司保管的银行存款利息收入，按银行同业或协议利率计算。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额118,819,002.43元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额
值单价

200203 20国开03 2024-01-02 104.20 300,000 31,260,106.85

200208 20国开08 2024-01-02 102.38 10,000 1,023,839.62

210202 21国开02 2024-01-02 102.94 410,000 42,206,568.22

2228039 22建设银行二 2024-01-02 103.60 200,000 20,720,622.95
级01

230026 23附息国债26 2024-01-02 101.27 240,000 24,305,136.26

230208 23国开08 2024-01-02 101.74 70,000 7,121,914.75

合计 1,230,000 126,638,188.65

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在力求基金资产安全性、较高流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定收益。

本基金的基金管理人建立了由董事会负最终责任、管理层直接领导、内部控制职能部门统筹协调、内部控制评价部门监察监督、业务职能部门负首要责任的分工明确、路
线清晰、相互协作、有效执行的内部控制组织体系。公募基金事业部部务会为公募基金业务日常运行管理的议事机构，负责事业部经营管理重要事项的研究与决定，以及拟提交公司审批事项的审核。

为加强公募基金管理的内部控制，防范和化解经营风险，提高经营管理效益，保障基金持有人利益，基金管理人遵照中国法律和公司章程的规定履行职责，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；公募基金事业部及各职能部门根据既定的业务规范、制度执行具体业务；董事会下设风险管理与消费者权益保护委员会、监事会、总裁室下设风险合规委员会、风险管理部/法律合规部为公司不同层面的监督机构，构成公司相对独立的监督系统。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下，其中不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 404,903,445.02 -

AAA以下 - -

未评级 - -

合计 404,903,445.02 -

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证
监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合
同约定的投资范围保持一致。

截至本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。本基金的基金管理人日常通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进
行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023年1 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2月31日

资产
货币资

金 42,965,337.20 - - - 42,965,337.20

结算备

付金 92,318.38 - - - 92,318.38

存出保

证金 304.34 - - - 304.34

交易性

金融资 82,354,279.45 73,354,493.96 445,684,770.15 - 601,393,543.56
产
资产总

计 125,412,239.37 73,354,493.96 445,684,770.15 - 644,451,503.48

负债
卖出回

购金融 118,819,002.43 - - - 118,819,002.43

资产款
应付管

理人报 - - - 393,953.11 393,953.11
酬
应付托

管费 - - - 65,658.86 65,658.86

其他负

债 - - - 52,134.83 52,134.83

负债总

计 118,819,002.43 - - 511,746.80 119,330,749.23

利率敏

感度缺 6,593,236.94 73,354,493.96 445,684,770.15 -511,746.80 525,120,754.25
口
上年度

末

2022年1 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2月31日
资产
货币资

金 36,017,943.13 - - - 36,017,943.13

交易性

金融资 24,383,009.18 - - - 24,383,009.18
产
买入返

售金融 450,102,328.96 - - - 450,102,328.96
资产
资产总

计 510,503,281.27 - - - 510,503,281.27

负债
应付管

理人报 - - - 62,893.01 62,893.01
酬
应付托

管费 - - - 10,482.15 10,482.15

负债总

计 - - - 73,375.16 73,375.16

利率敏

感度缺 510,503,281.27 - - -73,375.16 510,429,906.11
口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

假设 假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

本期末 上年度末

分析 2023年12月31日 2022年12月31日

1.市场利率上升25个基点 -7,628,700.07 -

2.市场利率下降25个基点 7,799,402.72 -

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与
整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收
益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的公开报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

本期末 上年度末

公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日 2022年12月31日

第一层次 - -

第二层次 601,393,543.56 24,383,009.18

第三层次 - -

合计 601,393,543.56 24,383,009.18

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2023年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 601,393,543.56 93.32

其中：债券 601,393,543.56 93.32

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 43,057,655.58 6.68

8 其他各项资产 304.34 0.00

9 合计 644,451,503.48 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 40,781,325.13 7.77

2 央行票据 - -

3 金融债券 560,612,218.43 106.76

其中：政策性金融债 155,708,773.41 29.65

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 601,393,543.56 114.52

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产
号 净值比例(%)

1 210202 21国开02 800,000 82,354,279.45 15.68

2 200203 20国开03 300,000 31,260,106.85 5.95

3 220203 22国开03 300,000 30,896,383.56 5.88

4 230026 23附息国债26 300,000 30,381,420.33 5.79

5 1928006 19工商银行二级 200,000 20,727,167.21 3.95
01

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 21国开02（代码：210202.IB)、20国开03（代码：200203.IB)、22国开03（代码：220203.IB)为本基金前十大持仓证券。2023年12月18日，据中国银行间市场交易商协会发布的监管措施信息显示，国家开发银行因涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格，中国银行间市场交易商协会要求其依法接受调查。
22建设银行二级01（代码：2228039.IB)为本基金前十大持仓证券。2023年11月22日，据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，中国建设银行股份有限公司因违规经营等问题，国家金融监督管理总局对其处以没收违法所得并处罚款合计
3791.879382万元。其中，总行2041.879382万元，分支机构1750万元。2023年2月16日，据中国银行保险监督管理委员会发布的行政处罚信息显示，中国建设银行股份有限公司因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会对其处以没收违法所得并处罚款合计19891.5626万元。其中，总行7341.5626万元，分支机构12550万元。2023年5月11日，据中国银行间市场交易商协会发布的监管措施信息显示，中国建设银行股份有限公司因债务融资工具承销业务涉嫌违规，中国银行间市场交易商协会要求其依法接受调查。

20广发银行二级01（代码：2028044.IB)为本基金前十大持仓证券。2023年8月3日，据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，广发银行股份有限公司因存在以下问题：一、小微企业划型不准确；二、违规发放房地产贷款；三、违规发放流动资金贷款；四、违规发放土地储备贷款；五、违规向企业发放贷款用于土地储备项目；六、未经任职资格核准履行高级管理人员职责；七、未对集团客户统一授信；八、信贷资产质量反映不真实；九、信贷资金违规流入证券账户；十、贷款资金违规回流借款人；十一、未严格落实受托支付；十二、虚增存贷款规模；十三、信用卡透支资金流入房地产开发企业；十四、并购贷款管理不规范，国家金融监督管理总局对其处以罚款合计2340万元。其中，总行550万元，分支机构1790万元。


21交通银行二级（代码：2128030.IB)为本基金前十大持仓证券。2023年1月18日，据中国银行间市场交易商协会发布的行政处罚信息显示，交通银行股份有限公司因存在以下问题：一是多期债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响。二是多期债务融资工具的簿记建档利率区间未在充分询价基础上形成，发行工作程序执行不到位、工作开展不规范，中国银行间市场交易商协会对交通银行予以警告；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 304.34

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 304.34

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有 户均持有的基金份

人户 机构投资者 个人投资者

数(户) 额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例

3 169,999,333.33 509,998,000.00 100.00% 0.00 0.00%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期内无基金管理人的从业人员持有本基金的情况。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金 0

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 三年

有资金 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96%

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人

员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -


其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 三年

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2022年12月16日)基金份额总额 509,998,000.00

本报告期期初基金份额总额 509,998,000.00

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 509,998,000.00

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2023年3月29日，本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司高级管理人员变更公告》，2023年3月16日基金管理人董事长罗熹因年龄原因离任。

2023年3月31日，本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，2023年3月29日新任公募基金合规负责人（督察长）郭乐琦。
2023年7月12日，本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，2023年7月10日新任公司临时负责人黄本尧，公司总裁曾北川因退休离任。

2023年10月14日，本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，2023年10月8日新任公司董事长王廷科。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2022年起聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本报告期应支付给信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费用为16,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到相关监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例

量

银河

证券 2 - - - - -

注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。1、基金交易单元的选择标准如下：
(1)基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；主要股东实力强大；具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合进行证券交易的需要，并能为投资组合提供全面的信息服务；
(2)公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；
(3)研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先
水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能在符合相关法规及执业规范的前提下，根据公司的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具备较强风险意识和风险测算能力；
2、基金交易单元的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内无新增及退租交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

券商名 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基
称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

银河证 26,133,883. 5,190,850,000.

券 00 100.00% 00 100.00% - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于旗下部分基金招募说明

1 书及基金产品资料概要更新 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

的提示性公告

人保安和一年定期开放债券

2 型发起式证券投资基金招募 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

说明书更新(2023年第1号)

人保安和一年定期开放债券

3 型发起式证券投资基金基金 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

产品资料概要更新

中国人保资产管理有限公司 中国证监会规定报刊及网站

4 高级管理人员变更公告 2023-03-29

中国人保资产管理有限公司

5 基金行业高级管理人员变更 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-31

公告


关于旗下基金在直销渠道开 中国证监会规定报刊及网站

6 展费率优惠活动的公告 2023-04-12

7 关于旗下基金2023年1季度 中国证监会规定报刊及网站 2023-04-21
报告提示性公告

人保安和一年定期开放债券

8 型发起式证券投资基金2023 中国证监会规定报刊及网站 2023-04-21
年第一季度报告

中国人保资产管理有限公司

9 关于下线“人保基金”APP 中国证监会规定报刊及网站 2023-05-19
运营及维护服务的公告

关于旗下部分基金参与平安

10 银行股份有限公司费率优惠 中国证监会规定报刊及网站 2023-05-23
活动的公告

人保安和一年定期开放债券

11 型发起式证券投资基金基金 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-15
经理变更公告

关于旗下部分基金招募说明

12 书及基金产品资料概要更新 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-16
的提示性公告

人保安和一年定期开放债券

13 型发起式证券投资基金招募 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-16
说明书更新（2023年2号）

人保安和一年定期开放债券

14 型发起式证券投资基金基金 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-16
产品资料概要更新

关于旗下基金参与上海利得

15 基金销售有限公司费率优惠 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-21
活动的公告

中国人保资产管理有限公司

16 基金行业高级管理人员变更 中国证监会规定报刊及网站 2023-07-12
公告

中国人保资产管理有限公司 中国证监会规定报刊及网站

17 旗下基金季度报告提示性公 2023-07-20


告

人保安和一年定期开放债券

18 型发起式证券投资基金2023 中国证监会规定报刊及网站 2023-07-20
年第2季度报告

关于旗下基金在直销渠道开 中国证监会规定报刊及网站

19 展费率优惠活动的公告 2023-08-08

中国人保资产管理有限公司

20 旗下部分基金2023年中期报 中国证监会规定报刊及网站 2023-08-30
告提示性公告

人保安和一年定期开放债券

21 型发起式证券投资基金2023 中国证监会规定报刊及网站 2023-08-30
年中期报告

关于旗下基金参与江苏银行

22 股份有限公司费率优惠活动 中国证监会规定报刊及网站 2023-08-30
的公告

中国人保资产管理有限公司 中国证监会规定报刊及网站

23 关于营业场所变更的公告 2023-09-01

关于终止凤凰金信（海口）

24 基金销售有限公司办理旗下 中国证监会规定报刊及网站 2023-09-09
基金相关销售业务的公告

中国人保资产管理有限公司

25 基金行业高级管理人员变更 中国证监会规定报刊及网站 2023-10-14
公告

26 公司旗下部分基金2023年3 中国证监会规定报刊及网站 2023-10-25
季度报告提示性公告

人保安和一年定期开放债券

27 型发起式证券投资基金2023 中国证监会规定报刊及网站 2023-10-25
年第3季度报告

关于旗下基金参与国金证券

28 股份有限公司费率优惠活动 中国证监会规定报刊及网站 2023-11-16
的公告

人保安和一年定期开放债券 中国证监会规定报刊及网站

29 型发起式证券投资基金第一 2023-12-15


个开放期开放日常申购、赎

回业务的公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序 持有基金份额比

类 号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 20%的时间区间

机 20230101 - 2023

构 1 1231 399,999,000.00 - - 399,999,000.00 78.43%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。

本基金为发起式基金，自本基金成立日三年后，在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基
金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并 或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语 权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申 请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购 及转换转入申请。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金募集注册的
文件；

2、《人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金在规定报刊上披露
的各项公告的原稿。

13.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅方式

基金管理人办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层、25层03、04单元、26层01、02、07、08单元

基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。

客户服务中心电话：400-820-7999

基金管理人网址：fund.piccamc.com

中国人保资产管理有限公司
二〇二四年三月三十日
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