德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基
金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 德邦安益 6 个月持有期混合

基金主代码 009574

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 27 日

报告期末基金份额总额 20,467,657.39 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳
定增值。

投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观
经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业
政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济
发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的
流动性以及信用水平，确定信用债、金融债、国债和
债券回购等的投资比例。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债综合指数收益率×

90%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 德邦基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 德邦安益 6 个月持有期混合 德邦安益 6 个月持有期混合
A C

下属分级基金的交易代码 009574 009575

报告期末下属分级基金的份额总额 16,447,511.73 份 4,020,145.66 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

德邦安益 6 个月持有期混合 A 德邦安益 6 个月持有期混合 C

1.本期已实现收益 -334,504.81 -141,448.92

2.本期利润 -371,393.04 -119,609.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0211 -0.0204

4.期末基金资产净值 16,778,317.20 4,070,590.10

5.期末基金份额净值 1.0201 1.0125

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦安益 6 个月持有期混合 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -1.80% 0.17% -0.96% 0.10% -0.84% 0.07%

过去六个月 -0.72% 0.18% -0.04% 0.12% -0.68% 0.06%

过去一年 -1.43% 0.19% -0.76% 0.12% -0.67% 0.07%

自基金合同

2.01% 0.17% 1.24% 0.13% 0.77% 0.04%
生效起至今

德邦安益 6 个月持有期混合 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④


过去三个月 -1.90% 0.17% -0.96% 0.10% -0.94% 0.07%

过去六个月 -0.92% 0.18% -0.04% 0.12% -0.88% 0.06%

过去一年 -1.83% 0.19% -0.76% 0.12% -1.07% 0.07%

自基金合同

1.25% 0.17% 1.24% 0.13% 0.01% 0.04%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×10%+中债综合指数收益率×90%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效日为 2020 年 11 月 27 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时
间已满一年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规
定。图示日期为 2020 年 11 月 27 日起至 2022 年 9 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士，2010 年 6 月至 2013 年 8 月担任
中国人保资产管理股份有限公司组合管
理部投资经理助理；2013 年 9 月至 2015
年 3 月担任上海银行资产管理部投资交
本基金的 2020 年 11 月 易岗。2016 年 1 月加入德邦基金管理有
丁孙楠 基金经理 27 日 - 11 年 限公司，现任德邦新添利债券型证券投
资基金、德邦短债债券型证券投资基

金、德邦安鑫混合型证券投资基金、德
邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基
金、德邦 90 天滚动持有中短债债券型证
券投资基金的基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明


报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，受地产下行和疫情反复的拖累，经济下行压力有所增大。房屋新开工面积和商品房销售面积同比继续下滑，土地成交面积同比回升。出口三季度呈下降态势，外需逐步走弱。固定资产投资和社会消费品零售同比均处于较低增长水平。经济处于从前期低谷逐步修复的过程中。稳增长效果略有体现，M2 同比和社融存量同比数据处于近期较高水平。货币政策短期内仍维持宽松水平，但边际略有收敛。海外货币政策收紧对国内货币政策形成制约，人民币汇率三季度破 7，贬值压力增大。三季度以来，受地产下行以及政策利率下调影响，以及机构配置力量仍较强，债券收益率整体下行。预计债券收益率短期内在低位徘徊，延续震荡走势。

三季度，股票市场仍然处于持续下跌趋势中，疫情反复，全球通胀高企，美联储持续加息，俄乌冲突加剧等因素加大全球股票市场的风险，因此，本基金减持了股票配置。本基金即将清
盘，后续资产将逐步清仓。感谢持有人的支持和信任。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦安益 6 个月持有期混合 A 基金份额净值为 1.0201 元，本报告期基金份额
净值增长率为-1.80%；截至本报告期末德邦安益 6 个月持有期混合 C 基金份额净值为 1.0125 元，
本报告期基金份额净值增长率为-1.90%；同期业绩比较基准收益率为-0.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内已连续超六十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万元的情形。已于
2022 年 10 月 18 日召开基金份额持有人大会，并表决通过了《关于终止德邦安益 6 个月持有期
混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,063,600.00 5.07

其中：股票 1,063,600.00 5.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,420,034.71 40.13

其中：债券 8,420,034.71 40.13


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,000,973.16 28.60

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,495,254.06 26.19

8 其他资产 2,671.00 0.01

9 合计 20,982,532.93 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 439,200.00 2.11

C 制造业 388,850.00 1.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 - -

J 金融业 235,550.00 1.13

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,063,600.00 5.10

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601088 中国神华 10,000 316,400.00 1.52

2 600036 招商银行 7,000 235,550.00 1.13

3 002049 紫光国微 1,400 201,600.00 0.97

4 600519 贵州茅台 100 187,250.00 0.90

5 600256 广汇能源 10,000 122,800.00 0.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 1,735,798.27 8.33

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,082,569.86 19.58

其中：政策性金融债 4,082,569.86 19.58

4 企业债券 611,712.33 2.93

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,989,954.25 9.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,420,034.71 40.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210216 21 国开 16 40,000 4,082,569.86 19.58

2 019664 21 国债 16 17,000 1,735,798.27 8.33

3 113044 大秦转债 8,000 887,511.23 4.26

4 136454 PR 吴交 01 20,000 611,712.33 2.93

5 132026 G 三峡 EB2 5,000 569,483.70 2.73

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

大秦铁路股份有限公司

2022 年 7 月 1 日，大秦铁路股份有限公司（太原北车辆段太原北检修车间）因登记了供应商
名称及组织机构代码，但未登记供应商提供的配件或材料、车辆首辆鉴定发现的问题未提供闭环管理记录、未建立关键特殊岗位人员的动态岗位胜任评价机制、未建立编制作业指导书引用的国铁 Q/CR 标准台账，定期查新制度不完善等违法违规行为，被西安铁路监督管理局要求责令整改。
兴业银行股份有限公司

兴业银行股份有限公司部分分行或支行因存在，流动资金贷款贷后管理不到位、员工行为排查不到位，信贷资金贷后管理不力，个人按揭贷款“三查”不尽职、未以适当方式供金融消费者自主选择、贷款资金回流借款人、办理银行承兑汇票不合规导致形成垫款、越权审批授信承接问题贷款、越权审批授信额度规避集团授信管理、贷前调查严重不尽职、违规办理企业授信业务、越权审批扩大企业授信敞口承接问题贷款、授信管理不力致信贷资金被挪用、向提供不实资本金证明材料的借款人发放房地产开发贷款、违规发放贷款承接本行不良贷款、监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为、因管理不善遗失金融许可证、违规发放流动资金贷款形成案件并迟报、超过期限报送账户开立、撤销等资料、未按照规定履行客户身份识别义务、
贷款资金流向缺乏有效管控，线上消费类贷款资金流入证券市场、房地产理财非标融资贷后管理不到位，未有效检查监督贷款的使用情况、个人经营贷款违规流入房地产市场、信用卡透支资金违规用于购房、流动资金贷款贷后检查不尽职，在报告编制日前一年内被中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会等监管机构及上述机构的派出机构处罚。

招商银行股份有限公司

招商银行股份有限公司部分分行或支行因存在流动资金贷款违规流入房地产市场，违反清算管理规定、违反人民币银行结算账户管理相关规定，违反假币收缴鉴定管理相关规定、违反人民币管理相关规定，违反代理国库业务相关规定，超过期限或未向中国人民银行报送账户开立资料，向项目资本金不足的房地产企业发放房地产开发贷款，未办妥抵押预告登记发放个人住房抵押贷款，未按照保险公司提供的销售合同条款全面、客观揭示所代销保险产品风险，贷后管理严重违反审慎经营规则，未严格审查票据业务贸易背景真实性、未有效跟踪检查贴现资金使用情况，委托贷款资金来源审核不到位，委托资金来源于本行信贷资金，保理业务管理不尽职、资金被挪用，款“三查”不尽职，信贷资金被挪用，违规办理银行承兑汇票，发卡授信不审慎，严重违反审慎经营规则、监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为、违规审批用于固定资产投资项目的

流动资金贷款、贷款受托支付不及时、理财资金违规变相用于置换土地出让金，国内信用证项下福费廷转卖业务逆时序操作、违规通过保理业务向房地产项目提供融资、未按规定对保险销售从业人员进行执业登记和管理、金融消费权益保护部门没有足够的人力独立开展工作、未按规定向人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料、未按规定履行客户身份识别义务、对外付出残缺、污损人民币、未按规定收缴假币、对机构贷后管理严重违反审慎经营规则负直接责任等违法违规行为，在报告编制日前一年内被中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会等监管机构及上述机构的派出机构处罚。

除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,671.00

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,671.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113044 大秦转债 887,511.23 4.26

2 113052 兴业转债 532,959.32 2.56

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦安益 6 个月持有期混 德邦安益 6 个月持有期混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 22,554,325.77 7,104,272.31

报告期期间基金总申购份额 10,843,282.32 30,810.71

减:报告期期间基金总赎回份额 16,950,096.36 3,114,937.36

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 16,447,511.73 4,020,145.66

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 德邦安益 6 个月持有期混 德邦安益 6 个月持有期混
合 A 合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 - -

报告期期间买入/申购总份额 10,842,680.56 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -


报告期期末管理人持有的本基金份额 10,842,680.56 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 52.97 -
份额比例（%）
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2022-09-14 10,842,680.56 11,154,949.76 -

合计 10,842,680.56 11,154,949.76

注：序号 1 申购适用固定费用 1000 元/笔。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 20%的时间区

间

机 1 20220914 -10,842,680.56 -10,842,680.56 52.9700
构 - 20220930

个 1 20220701 6,399,128.00 -6,399,128.00 - -
人 - 20220823

产品特有风险

1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影
响；
5、单一投资者赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金资产净值低于 5000 万情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方
案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会，其他投资者可能面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2022 年 9 月 14 日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有
限公司关于以通讯方式召开德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，具体内容详见公告。

2022 年 9 月 17 日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同；

3、德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议；

4、德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。
9.2 存放地点

上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-821-7788

德邦基金管理有限公司

2022 年 10 月 25 日
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