博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:博远基金管理有限公司

基金托管人:宁波银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月18日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博远鑫享三个月债券

基金主代码 010096

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年09月30日

报告期末基金份额总额 44,448,118.14份

本基金主要投资债券资产，辅助其他资产配置增厚
投资目标 收益，在严格控制组合风险并保持良好流动性的前
提下，力争获取超过业绩比较基准的投资回报。

本基金以大类资产配置策略为指导实时调整债券、
股票、货币市场工具和国债期货等资产配置比例。
（1）债券投资策略，本基金将在综合研究的基础上
实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微
观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。其
投资策略 中，宏观环境分析通过跟踪宏观环境变化对投资组
合类属资产进行优化配置和调整，微观市场定价分
析则采用久期调整策略、收益率曲线配置策略、息
差策略和信用债投资策略等积极投资策略增强债券
投资收益；（2）可转换债券及可交换债券投资策略，
本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证
券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进


行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评
定其投资价值，以合理价格买入并持有；（3）资产
支持证券投资策略，本基金通过对影响资产支持证
券风险收益的因素进行分析，选择风险与收益相匹
配的更优品种进行配置；（4）股票投资策略，本基
金可适度参与股票市场投资，主要采取定性分析和
定量分析相结合的方式，精选基本面优质，具有长
期投资价值的个股，增强基金资产收益；（5）国债
期货投资策略，本基金参与国债期货的投资以套期
保值为目的。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%+沪深300
指数收益率×10%

风险收益特征 本基金是债券型基金，其预期收益和风险水平高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 博远基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博远鑫享三个 博远鑫享三个 博远鑫享三个
月债券A 月债券C 月债券E

下属分级基金的交易代码 010096 010097 010098

报告期末下属分级基金的份额总 3,919,009.42份 11,468,383.22 29,060,725.50
额 份 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)

主要财务指标 博远鑫享三个月债 博远鑫享三个月债 博远鑫享三个月债
券A 券C 券E

1.本期已实现收益 -1,042,826.47 -374,628.52 -1,223,676.83

2.本期利润 -957,753.23 -195,890.46 -610,156.18

3.加权平均基金份 -0.0194 -0.0164 -0.0158
额本期利润

4.期末基金资产净 3,847,544.02 11,106,126.20 28,518,946.08
值

5.期末基金份额净 0.9818 0.9684 0.9814

值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博远鑫享三个月债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.38% 0.20% 0.03% 0.09% -1.41% 0.11%

过去六个月 -2.81% 0.19% -0.35% 0.09% -2.46% 0.10%

过去一年 -2.66% 0.19% 0.71% 0.09% -3.37% 0.10%

过去三年 3.04% 0.22% 0.40% 0.12% 2.64% 0.10%

自基金合同

生效起至今 5.48% 0.22% 2.25% 0.12% 3.23% 0.10%

博远鑫享三个月债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.51% 0.20% 0.03% 0.09% -1.54% 0.11%

过去六个月 -3.02% 0.19% -0.35% 0.09% -2.67% 0.10%

过去一年 -3.07% 0.19% 0.71% 0.09% -3.78% 0.10%

过去三年 1.77% 0.22% 0.40% 0.12% 1.37% 0.10%

自基金合同

生效起至今 4.08% 0.22% 2.25% 0.12% 1.83% 0.10%

博远鑫享三个月债券E净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.40% 0.20% 0.03% 0.09% -1.43% 0.11%

过去六个月 -2.83% 0.18% -0.35% 0.09% -2.48% 0.09%

过去一年 -2.69% 0.19% 0.71% 0.09% -3.40% 0.10%

过去三年 3.00% 0.22% 0.40% 0.12% 2.60% 0.10%

自基金合同

生效起至今 5.44% 0.22% 2.25% 0.12% 3.19% 0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金建仓期已结束，建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

余丽旋女士，中国国籍，中
国人民大学管理学学士，具
有基金从业资格，中国注册
会计师（CPA）非执业会员。
曾任职于易方达基金管理

有限公司、深圳市万杉资本
管理有限公司。2019年4月
加入博远基金管理有限公

固定收益投资总部 司，现任固定收益投资总部
余丽旋 总经理、本基金基金 2020- - 13年 部门总经理兼基金经理。20
经理 10-26 20年10月26日起任博远鑫

享三个月持有期债券型证

券投资基金基金经理。2021
年12月7日起兼任博远臻享
3个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2023年
8月7日起兼任博远利兴纯

债一年定期开放债券型发

起式证券投资基金基金经

理。

黄婧丽女士，中国国籍，具
有基金从业资格，毕业于伦
敦帝国理工学院，硕士研究
生。历任世纪证券有限责任
公司固定收益研究员、国海
证券股份有限公司固定收

黄婧丽 本基金基金经理 2022- - 10年 益投资经理助理、东吴基金
03-08 管理有限公司投资经理、基
金经理。2018年1月至2021
年1月任东吴优益债券型证
券投资基金基金经理；2018
年5月至2020年12月任东吴
悦秀纯债债券型证券投资


基金基金经理；2018年11月
至2021年7月任东吴鼎泰纯
债债券型证券投资基金基

金经理；2019年3月至2021
年1月任东吴增鑫宝货币市
场基金基金经理。2021年12
月13日起任博远臻享3个月
定期开放债券型证券投资

基金基金经理。2022年3月8
日起兼任博远鑫享三个月

持有期债券型证券投资基

金基金经理。2022年6月2日
起兼任博远增益纯债债券

型证券投资基金基金经理。
2022年8月8日起兼任博远

利兴纯债一年定期开放债

券型发起式证券投资基金

基金经理。2022年12月14日
起兼任博远增睿纯债债券

型证券投资基金基金经理。
2023年11月24日起兼任博

远增裕利率债债券型证券

投资基金基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金基金经理报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、监管规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，基金管理人制定了《博远基金管理有限公司投资组合公平交易管理制度》及《博远基金管理有限公司投资组合异常交易监控与报告制度》。基金管理人旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部门负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，集中交易室负责交易执行，风险监察部负责事前提醒、事中跟进、事后检查并对交易情况进行合理性分析，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为，本基金管理人管理的所有投资组合不存在组合内的同日反向交易，存在的组合间的同日反向交易为质押式回购交易，在不同时间窗口下相邻交易日（1日内、3日内、5日内）的同向交易及反向交易均未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从经济数据来看，2023年四季度经济在8-9月份阶段性企稳后有下滑迹象。由于商品房销售面积和房地产投资仍现双位数下滑，房地产行业依然对经济增长构成较大影响。部分经济数据同比加快增长，主要有赖于2022年末的低基数。11月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，从两年复合增速来看，11月规模以上工业增加值增长
4.38%(前值4.80%)。工业增加值当月同比增速大幅回升，是低基数与生产恢复共同作用的结果。固定资产投资保持平稳，1-11月份全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，全国房地产开发投资同比下降9.4%，施工和新开工面积降幅边际收窄，竣工面积延续回落。1-11月，全口径基建投资同比增速为7.96%，较前值回落0.31个百分点。1-11月制造业投资增长6.3%（前值6.2%）。其中，电气机械和器材制造业、汽车制造业同比增长较快，分别达到了34.6%和17.9%。消费品零售边际回落。11月，社会消费品零售总额同比增长10.1%。从两年复合增速来看，11月社会消费品零售增长1.79%（前值3.47%）。环比增速和两年复合增速均有所回落，显示社零当月同比增速回升，主因是2022年同期低基数影响。

10-11月经济回升斜率有所放缓，供需均边际走弱。生产侧方面，工业和服务业生产同比增速回升，两年复合增速回落，剔除基数影响后，生产有所放缓。需求侧方面，固定资产投资增速总体持平。但是社零环比回落，两年符合增速亦有所下降。往后看，虽然经济仍在修复通道之中，但是现阶段的回升动能有待进一步增强，政策发力的必要性或增加。

四季度债券市场国债收益率先上后下，由于短端会受资金中枢预期抬升影响，存单收益率在资本新规和发行量影响下，在四季度前期有明显的上行；在中央经济工作会议召开后，市场对强刺激政策的预期降低，资金较为平稳，国债收益率有一波明显的下行。

权益市场对地产下滑周期带来的信用收缩的持续时间和调整程度较为谨慎，继而对宏观经济的未来预期较为谨慎，与宏观经济相关程度较高的权重股在四季度遭受抛弃。四季度主题轮动加速，市场无明显主线。高红利板块受到青睐，表现相对较为稳定。
短期看，由于经济现阶段的动能还需要加强，地方城投的融资规范会抑制融资需求，地产需求短期爆发的可能性较小，利率债和高等级信用债仍然是相对较为安全的资产。权益资产方面，由于谨慎预期已经较为充足，优质资产的估值水平较低给了足够保护，处于收益风险比较好的区间，积极寻找盈利稳定向上的资产。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末博远鑫享三个月债券A基金份额净值为0.9818元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.38%，同期业绩比较基准收益率为0.03%；截至报告期末博远鑫享三个月债券C基金份额净值为0.9684元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.51%，同期业绩比较基准收益率为0.03%；截至报告期末博远鑫享三个月债券E基金份额净值为0.9814元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.40%，同期业绩比较基准收益率为0.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 6,030,643.43 13.80

其中：股票 6,030,643.43 13.80

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 35,851,016.82 82.04

其中：债券 35,851,016.82 82.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 900,004.50 2.06

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -


银行存款和结算备付金合

7 计 889,427.83 2.04

8 其他资产 28,128.89 0.06

9 合计 43,699,221.47 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 352,618.00 0.81

C 制造业 4,884,878.43 11.24

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 168,000.00 0.39

E 建筑业 213,460.00 0.49

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 164,450.00 0.38

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 247,237.00 0.57

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,030,643.43 13.87

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 688376 美埃科技 9,977 379,026.23 0.87

2 002475 立讯精密 10,400 358,280.00 0.82

3 601899 紫金矿业 28,300 352,618.00 0.81

4 002837 英维克 11,800 324,264.00 0.75

5 000333 美的集团 5,700 311,391.00 0.72

6 300750 宁德时代 1,800 293,868.00 0.68

7 600862 中航高科 11,800 261,370.00 0.60

8 603606 东方电缆 6,000 256,500.00 0.59

9 601728 中国电信 45,700 247,237.00 0.57

10 000683 远兴能源 40,700 238,909.00 0.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 10,118,762.46 23.28

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,306,904.11 23.71

其中：政策性金融债 10,306,904.11 23.71

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 15,425,350.25 35.48

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 35,851,016.82 82.47

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 230202 23国开02 100,000 10,306,904.11 23.71


2 019703 23国债10 70,000 7,099,380.82 16.33

3 113042 上银转债 37,990 4,182,930.58 9.62

4 110059 浦发转债 34,300 3,692,905.74 8.49

5 113052 兴业转债 30,860 3,145,064.77 7.23

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除上银转债（113042.SH）、兴业转债（113052.SH）的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券之一的上银转债（113042.SH）发行主体上海银行股份有限公司被上海市浦东新区人民法院纳入被执行人，文号：（2023）沪0115执33875号；因违规经营，受到国家外汇管理局上海市分局罚款9854.40万元 ，文号：上海汇管罚字〔2023〕3111221101号。

本基金投资的前十名证券之一的兴业转债（113052.SH）发行主体兴业银行股份有限公司因未依法履行职责，受到福建证监局责令改正（政监管措施决定书[2023]18号）。
本基金管理人认为，以上处罚不会对其投资价值构成实质性影响。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,078.93


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 49.96

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 28,128.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113042 上银转债 4,182,930.58 9.62

2 110059 浦发转债 3,692,905.74 8.49

3 113052 兴业转债 3,145,064.77 7.23

4 110079 杭银转债 650,639.31 1.50

5 110077 洪城转债 548,582.48 1.26

6 127061 美锦转债 435,156.55 1.00

7 123119 康泰转2 397,486.32 0.91

8 110075 南航转债 342,027.84 0.79

9 123113 仙乐转债 316,745.56 0.73

10 113044 大秦转债 259,411.47 0.60

11 113584 家悦转债 240,694.67 0.55

12 128109 楚江转债 207,163.79 0.48

13 113638 台21转债 179,272.29 0.41

14 123056 雪榕转债 175,211.11 0.40

15 113616 韦尔转债 168,304.66 0.39

16 123090 三诺转债 150,682.58 0.35

17 118005 天奈转债 148,724.33 0.34

18 110062 烽火转债 127,389.71 0.29

19 113605 大参转债 51,869.40 0.12

20 118031 天23转债 5,087.09 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

博远鑫享三个月债 博远鑫享三个月债 博远鑫享三个月债
券A 券C 券E

报告期期初基金份

额总额 52,512,033.11 13,683,440.46 39,060,725.50

报告期期间基金总

申购份额 1,949.57 20,194.59 -

减：报告期期间基

金总赎回份额 48,594,973.26 2,235,251.83 10,000,000.00

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -
减少以“-”填列）
报告期期末基金份

额总额 3,919,009.42 11,468,383.22 29,060,725.50

注：总申购份额含红利再投（如有）、转换入份额（如有），总赎回份额含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20231001-202 48,434,760.95 0.00 48,434,760.95 0.00 0.00%


构 31225

2 20231226-202 15,070,341.01 0.00 0.00 15,070,341.0 33.91%
31231 1

3 20231226-202 18,191,740.95 0.00 10,000,000.00 8,191,740.95 18.43%
31226

产品特有风险

（1）不能及时应对赎回的风险

持有份额比例较高的基金份额持有人（以下简称"高比例投资者"）大额赎回时，基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

（2）基金净值大幅波动的风险

当高比例投资者大量赎回时，基金管理人为支付赎回款项而变现基金资产，可能造成资产价格波动，导致
本基金资产净值发生波动。若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归 入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。若高比例投资者大量赎回本基金，计算基金份额净值时进行四 舍五入也可能引起基金份额净值发生波动。

（3）基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。

（4）基金面临转型、合并或提前终止的风险

高比例投资者赎回后，可能会导致出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金注册的文件；

2、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

3、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

4、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、博远基金管理有限公司业务资格批准文件、营业执照；

6、本报告期内本基金在符合中国证监会规定条件的全国性报刊上披露的各项公告原件。
9.2 存放地点

深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2栋4301室博远基金管理有限公司
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查询，或登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund/）及基金管理人网站（http://www.boyuanfunds.com）查阅。


博远基金管理有限公司
2024年01月18日
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