南方晖元 6 个月持有期债券型证券投
资基金 2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方晖元 6 个月持有期债券

基金主代码 011109

交易代码 011109

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 7 日

报告期末基金份额总额 119,005,657.67 份

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于
投资目标 精选的股票，通过严谨的风险管理，力求实现基金资产持续
稳定增值。

本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面，力求将信用风险降到最
低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资
投资策略 者获取稳定的收益。具体投资策略包括：1、信用债券投资策
略；2、收益率曲线策略；3、放大策略；4、收益率曲线策略；
5、国债期货投资策略；6、可转换债券及可交换债券投资策
略；7、股票投资策略；8、存托凭证的投资策略等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×7.5%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×2.5%+中债综合指数收益率×90%

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本
基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇


率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投
资风险。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方晖元 6 个月持有期债券 南方晖元 6 个月持有期债券
A C

下属分级基金的交易代码 011109 011110

报告期末下属分级基金的份 97,882,226.83 份 21,123,430.84 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标 南方晖元 6 个月持有期债券 南方晖元 6 个月持有期债券
A C

1.本期已实现收益 -918,590.09 -226,706.59

2.本期利润 -535,667.59 -144,608.99

3.加权平均基金份额本期利 -0.0056 -0.0066
润

4.期末基金资产净值 90,497,546.10 19,378,965.98

5.期末基金份额净值 0.9246 0.9174

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方晖元 6 个月持有期债券 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -0.59% 0.15% 0.07% 0.09% -0.66% 0.06%

过去六个月 -1.80% 0.17% -0.38% 0.09% -1.42% 0.08%

过去一年 -1.69% 0.22% 0.68% 0.09% -2.37% 0.13%

自基金合同 -7.54% 0.29% 0.18% 0.11% -7.72% 0.18%

生效起至今

南方晖元 6 个月持有期债券 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -0.67% 0.15% 0.07% 0.09% -0.74% 0.06%

过去六个月 -1.96% 0.17% -0.38% 0.09% -1.58% 0.08%

过去一年 -1.99% 0.22% 0.68% 0.09% -2.67% 0.13%

自基金合同 -8.26% 0.29% 0.18% 0.11% -8.44% 0.18%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

清华大学应用数学专业学士，中国科学
院金融工程专业硕士，具有基金从业资
格。曾任职于招商银行总行、普华永道
会计师事务所、穆迪投资者服务有限公
司、中国国际金融有限公司；2010 年 9
月至 2014 年 9 月任职于大成基金管理有
本基金 限公司，历任研究员、基金经理助理、
陶铄 基金经 2023 年 9 - 21 年 基金经理；2012 年 2 月 9 日至 2014 年 9
理 月 15 日 月 2 日，任大成景丰分级基金经理；2012
年 5 月 2 日至 2012 年 10 月 7 日，任大
成货币市场基金的基金经理；2012 年 9
月 20 日至 2014 年 4 月 4 日，任大成月
添利基金经理；2012年11月29日至2014
年 4 月 4 日，任大成月月盈基金经理；
2013 年 5 月 24 日至 2014 年 9 月 2 日，
任大成景安基金经理；2013 年 6 月 4 日


至 2014 年 9 月 3 日，任大成景兴基金经
理；2014 年 1 月 28 日至 2014 年 9 月 3
日，任大成信用增利基金经理。2014 年 9
月加入南方基金产品开发部，从事产品研
发工作；2014年12月至2015年12月，任
固定收益部资深研究员，现任固定收益
研究部总经理；2016年8月3日至2017
年 9 月 7 日，任南方荣毅基金经理；2016
年 1 月 5 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方
聚利基金经理；2016 年 8 月 3 日至 2018
年 2 月 2 日，任南方荣欢基金经理；2016
年 8 月 5 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方
双元基金经理；2016 年 11 月 4 日至 2018
年 2 月 2 日，任南方荣光基金经理；2016
年 1 月 5 日至 2018 年 2 月 28 日，任南
方弘利基金经理；2016 年 9 月 26 日至
2018 年 2 月 28 日，任南方颐元基金经理；
2015年12月30日至2019年10月23日，
任南方启元基金经理；2016 年 12 月 6 日
至 2019 年 11 月 11 日，任南方宣利基金
经理；2022年 6月 30日至 2023年 2 月22
日，任南方固元 6 个月持有债券基金经
理；2018 年 2 月 28 日至今，任南方弘利、
南方颐元基金经理；2021 年 10 月 15 日至
今，任南方兴锦利一年定开债券发起基
金经理；2021 年 11 月 18 日至今，任南
方月月享30天滚动持有债券发起基金经
理；2022 年 9 月 21 日至今，任南方光元
债券基金经理；2023 年 2 月 23 日至今，
任南方恒泽 18 个月封闭式债券基金经理；
2023年5月25日至今，任南方ESG 纯债
债券发起基金经理；2023 年 9 月 15 日至
今，任南方晖元 6 个月持有期债券基金
经理。

女，北京大学金融硕士，金融风险管理
师（FRM），特许金融分析师（CFA），
本基金 具有基金从业资格。2017 年 7 月加入南
刘盈杏 基金经 2023 年 9 - 6 年 方基金，任固定收益研究部转债研究员、
理 月 15 日 信用研究员；2021 年 10 月 13 日至 2023
年 9 月 15 日，任南方广利基金经理助理；
2023 年 9 月 15 日至今，任南方晖元 6 个
月持有期债券基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；


2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 7 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济平稳运行。国内方面，经济仍然保持了回升向好的态势，政策端也在继续加力，四季度增发国债 1 万亿，缓解了经济下行的压力。海外方面，美联储加息节奏放缓，预期 24 年可能将开启降息周期。货币政策仍然精准有效，流动性环境维持充裕。市场层面，四季度债券市场收益率震荡下行，其中长端下行幅度超过短端，信用债表现好于同期限利率债。转债市场整体估值略微下行，趋势上跟随权益市场震荡下跌，中证转债指数下跌3.22%。权益市场震荡下行，万得全 A 跌 3.84%；结构上较三季度相比再度分化，前期强势的顺周期和大金融板块表现较弱，综合、煤炭等板块表现相对强势。

报告期内，本基金纯债部分仍以配置商业银行二级资本债为主，并适当提升了中高等级短期信用债的配置比例，把握短端票息收益机会，严控信用风险。转债仓位略有下降，个券选择上以相对低估的转债为主，注重盈亏性价比。股票方面，仓位下降至 10%以内的中性偏
低水平，结构上延续均衡策略，并适当提升医药、风电、钢铁等板块持仓，布局估值低位、基本面有向上弹性的优质公司。

展望未来，预计 24 年政策端稳中求进、以进促稳，保障经济复苏的平稳和持续。海外方面，关注美联储何时开启降息，海外经济仍然面临一定衰退压力。利率债策略：流动性预计维持充裕，中短端品种仍具备一定配置价值，长端品种以交易价值为主。信用债策略：关注房地产企业的经营压力，严防信用风险。转债策略：仓位维持在中性水平，自下而上寻找绝对收益机会，并把握市场波动积极执行大盘转债的波段策略。股票策略：仓位维持中性偏低水平，结构上延续均衡风格，重点挖掘有基本面支持且估值合理的品种择优配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 0.9246 元，报告期内，份额净值增长率为-0.59%，
同期业绩基准增长率为 0.07%；本基金 C 份额净值为 0.9174 元，报告期内，份额净值增长
率为-0.67%，同期业绩基准增长率为 0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,724,695.48 7.52

其中：股票 8,724,695.48 7.52

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 103,694,433.10 89.36

其中：债券 103,694,433.10 89.36

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,559,715.58 3.07

8 其他资产 59,175.27 0.05


9 合计 116,038,019.43 100.00

注：本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 270,506.67 元，占基金资产净值比例 0.25%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,491,788.81 5.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 573,306.00 0.52

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 621,900.00 0.57

G 交通运输、仓储和邮政业 201,960.00 0.18

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 488,000.00 0.44

J 金融业 1,077,234.00 0.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,454,188.81 7.69

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费 - -

必需消费品 - -

医疗保健 - -

金融 270,506.67 0.25

科技 - -


通讯 - -

公用事业 - -

房地产 - -

政府 - -

合计 270,506.67 0.25

注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300396 迪瑞医疗 37,200 1,095,540.00 1.00

2 601601 中国太保 45,300 1,077,234.00 0.98

3 603606 东方电缆 15,300 654,075.00 0.60

4 000963 华东医药 15,000 621,900.00 0.57

5 600642 申能股份 89,300 573,306.00 0.52

6 688772 珠海冠宇 25,381 558,635.81 0.51

7 603878 武进不锈 69,540 525,027.00 0.48

8 002332 仙琚制药 40,200 513,354.00 0.47

9 600845 宝信软件 10,000 488,000.00 0.44

10 603055 台华新材 35,400 426,216.00 0.39

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 5,629,304.11 5.12

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,687,633.87 47.04

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 7,180,228.77 6.53

5 企业短期融资券 21,369,791.26 19.45

6 中期票据 10,414,869.12 9.48

7 可转债（可交换债） 7,412,605.97 6.75

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 103,694,433.10 94.37

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 2028006 20邮储银行永续债 100,000 10,400,095.08 9.47

2 2028038 20 中国银行二级 100,000 10,365,639.34 9.43
01

3 2128032 21 兴业银行二级 100,000 10,328,926.78 9.40
01

4 2128025 21 建设银行二级 100,000 10,297,590.16 9.37
01

5 1920046 19 宁波银行二级 100,000 10,295,382.51 9.37

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价


无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚；中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,806.01

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 49,369.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 59,175.27

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 123107 温氏转债 1,806,286.83 1.64

2 118025 奕瑞转债 882,821.06 0.80


3 113063 赛轮转债 669,281.34 0.61

4 113616 韦尔转债 458,589.79 0.42

5 113639 华正转债 413,040.65 0.38

6 113049 长汽转债 404,988.05 0.37

7 118031 天 23 转债 329,643.19 0.30

8 118022 锂科转债 326,336.55 0.30

9 113062 常银转债 319,885.77 0.29

10 123188 水羊转债 297,178.17 0.27

11 110075 南航转债 261,614.75 0.24

12 110068 龙净转债 222,394.27 0.20

13 127082 亚科转债 220,788.27 0.20

14 110090 爱迪转债 206,752.65 0.19

15 113602 景 20 转债 156,511.49 0.14

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方晖元 6 个月持有期债券 南方晖元 6 个月持有期债券
A C

报告期期初基金份额总额 98,429,083.07 23,039,319.57

报告期期间基金总申购份额 9,776,338.36 695,757.56

减：报告期期间基金总赎回 10,323,194.60 2,611,646.29
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 97,882,226.83 21,123,430.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方晖元 6 个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

2、《南方晖元 6 个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

3、南方晖元 6 个月持有期债券型证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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