中加科瑞混合型证券投资基金

2022年第4季度报告

2022年12月31日

基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2023年01月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加科瑞混合

基金主代码 011543

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年10月26日

报告期末基金份额总额 100,009,015.05份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准
的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。

本基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不
同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大
投资策略 类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的
构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券
选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制
基础上，力争实现长期稳健的收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中债总全价（总值）指数
收益率×60%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中加科瑞混合A 中加科瑞混合C

下属分级基金的交易代码 011543 011544

报告期末下属分级基金的份额总 100,008,211.72份 803.33份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
主要财务指标

中加科瑞混合A 中加科瑞混合C

1.本期已实现收益 -2,316,062.67 -19.18

2.本期利润 -1,722,464.10 -14.46

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0172 -0.0181

4.期末基金资产净值 98,119,202.37 784.03

5.期末基金份额净值 0.9811 0.9760

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加科瑞混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.72% 0.28% 0.60% 0.50% -2.32% -0.22%

过去六个月 -1.17% 0.28% -5.26% 0.43% 4.09% -0.15%

过去一年 -1.43% 0.50% -8.74% 0.51% 7.31% -0.01%

自基金合同 -1.89% 0.47% -8.25% 0.48% 6.36% -0.01%

生效起至今
中加科瑞混合C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.82% 0.29% 0.60% 0.50% -2.42% -0.21%

过去六个月 -1.37% 0.28% -5.26% 0.43% 3.89% -0.15%

过去一年 -1.89% 0.50% -8.74% 0.51% 6.85% -0.01%

自基金合同 -2.40% 0.47% -8.25% 0.48% 5.85% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1.本基金的基金合同于 2021 年 10 月 26 日生效，截至本报告期末，本基金的基金
合同生效已满一年。
2.按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，截至本报告期末，本基金合同生效已满 6个月，建仓期已结束；本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

魏泰源先生，2011年至20
20年，曾先后任中国银行
司库助理投资经理；招商
魏泰 原本基金基金经理 2021- 2022- 11 银行金融市场部投资经

源 10-26 12-05 理、自营交易员；兴业基
金管理有限公司基金经

理；2020年加入中加基金
管理有限公司，曾任中加


颐智纯债债券型证券投资
基金（2020年11月6日至2
022年10月10日）、中加中
债-1-3年政策性金融债指
数证券投资基金（2020年1
1月30日至2022年11月15
日）、中加科瑞混合型证
券投资基金（2021年10月2
6日至2022年12月5日）的
基金经理，现任中加货币
市场基金（2020年10月30
日至今）、中加优选中高
等级债券型证券投资基金
（2020年11月6日至今）、
中加颐合纯债债券型证券
投资基金（2020年11月30
日至今）、中加瑞享纯债
债券型证券投资基金（20
20年12月14日至今）、中
加聚庆六个月定期开放混
合型证券投资基金（2020
年12月14日至今）、中加
瑞鑫纯债债券型证券投资
基金（2021年6月24日至
今）、中加中证同业存单A
AA指数7天持有期证券投
资基金（2022年6月29日至
今）的基金经理。

张一然先生，美国伊利诺
伊理工大学金融工程学硕
士，2012年4月至2015年9
张一 2022- 月，就职于中信产业基金
然 本基金基金经理 08-31 - 10 金融市场部，历任金融工
程研究员、传媒研究员。2
015年11月至2019年12月，
就职于北京泓澄投资管理
有限公司，任科技行业研


究员、科技行业高级研究
员、投资经理。2020年6
月加入中加基金管理有限
公司。现担任中加新兴成
长混合型证券投资基金（2
021年7月28日至今）、中
加龙头精选混合型证券投
资基金（2022年2月9日至
今）、中加科瑞混合型证
券投资基金（2022年8月3
1日至今）的基金经理。

注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：2022年12月5日，魏泰源先生因工作原因离任本基金基金经理。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度市场的波动进一步放大。市场在经历了二、三季度的的复工预期反弹之后，开始逐渐关注到经济基本面下行的压力，居民侧的通缩趋势也有所抬头。汽车的销量和上险量明显开始走弱，中秋国庆等传统消费旺季的数据也较为疲软。但是由于市场对于防疫政策的放松预期有比较明显的变化，尤其季度末北京上海广州等一线城市已经基本完成第一次疫情放开冲击，市场提前交易了消费板块的复苏，泛消费板块在四季度有明显的反弹。另一方面，由于宏观经济的增长压力凸显，新一届的领导班子也就位，市场开始期待政策端发力给经济注入活力，四季度我们也确实看到针对地产供给端政策陆续出台，整个地产产业链反也反弹较多。港股方面，由于美联储加息周期逆转，以及前期港股对于内地政治形势的过分的敏感带来了非理性下跌，港股四季度也出现了明显的反弹。

科瑞的核心思路是控制波动，获取稳定的收益。四季度末债市出现了比较大的下跌，虽然人民银行最后时刻放松了一些流动性，但是整体对固收类产品造成了比较大的影响，科瑞也难以幸免。权益方面，科瑞主要配置在长久期的电力、央企煤炭、国产核心装备制造等行业上，力求获得稳定的分红或者成长机会。23年一季度扔将保持同样的投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加科瑞混合A基金份额净值为0.9811元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.72%，同期业绩比较基准收益率为0.60%；截至报告期末中加科瑞混合C基金份额净值为0.9760元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.82%，同期业绩比较基准收益率为0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 25,620,951.76 26.00

其中：股票 25,620,951.76 26.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 66,761,890.96 67.74

其中：债券 66,761,890.96 67.74

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 6,141,386.19 6.23
计

8 其他资产 27,437.70 0.03

9 合计 98,551,666.61 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,518,632.00 4.61

C 制造业 10,979,932.76 11.19

D 电力、热力、燃气及水生 8,166,018.00 8.32
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,956,369.00 1.99

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,620,951.76 26.11

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000539 粤电力Ａ 1,115,800 6,192,690.00 6.31

2 601088 中国神华 163,600 4,518,632.00 4.61

3 300124 汇川技术 50,700 3,523,650.00 3.59

4 300633 开立医疗 47,800 2,620,874.00 2.67

5 300661 圣邦股份 11,900 2,053,940.00 2.09

6 600027 华电国际 335,600 1,973,328.00 2.01

7 600009 上海机场 33,900 1,956,369.00 1.99

8 688281 华秦科技 5,051 1,439,535.00 1.47

9 688041 海光信息 33,448 1,341,933.76 1.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 61,682,049.32 62.86

其中：政策性金融债 61,682,049.32 62.86

4 企业债券 5,079,841.64 5.18


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 66,761,890.96 68.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 200203 20国开03 300,000 31,395,106.85 32.00

2 220404 22农发04 200,000 20,182,136.99 20.57

3 220206 22国开06 100,000 10,104,805.48 10.30

4 123022 14首创01 50,000 5,079,841.64 5.18

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国家外汇管理局处罚。中国农业发展银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 27,437.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 27,437.70

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加科瑞混合A 中加科瑞混合C

报告期期初基金份额总额 100,008,291.26 793.18

报告期期间基金总申购份额 - 10.15

减：报告期期间基金总赎回份额 79.54 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 100,008,211.72 803.33

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者

类 号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

超过20%的时

别 间区间

1 20221001-202 51,004,100.00 0.00 0.00 51,004,100.0 51.00%
机 21231 0

构 2 20221001-202 48,999,000.00 0.00 0.00 48,999,000.0 48.99%
21231 0

产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占
比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所 持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加科瑞混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加科瑞混合型证券投资基金基金合同》

3、《中加科瑞混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人处
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com


中加基金管理有限公司
2023年01月20日
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