大成投资严选六个月持有期混合型证券投
资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成投资严选六月持有混合

基金主代码 011834

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 16 日

报告期末基金份额总额 314,122,608.34 份

投资目标 本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提

下，通过专业化深度研究分析，严格筛选具有长期持续
增长能力的公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金的投资策略分为两个方面：一方面体现在采取

“自上而下”的方式对权益、固定收益类等不同类别的
资产进行大类资产配置；另一方面体现在对单个投资品
种的严格筛选上。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋恒生综合指数收益率×

10%+中债综合指数

收益率×30%

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金若
投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成投资严选六月持有混合 大成投资严选六月持有混合
A C


下属分级基金的交易代码 011834 011835

报告期末下属分级基金的份额总额 294,046,222.90 份 20,076,385.44 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

大成投资严选六月持有混合 A 大成投资严选六月持有混合 C

1.本期已实现收益 8,225,827.85 519,711.61

2.本期利润 32,154,709.38 2,139,837.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0998 0.0962

4.期末基金资产净值 298,947,495.55 20,174,045.21

5.期末基金份额净值 1.0167 1.0049

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成投资严选六月持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 10.33% 0.75% 2.60% 0.97% 7.73% -0.22%

过去六个月 1.59% 0.75% -9.13% 0.82% 10.72% -0.07%

过去一年 -1.33% 0.98% -14.63% 0.94% 13.30% 0.04%

自基金合同

1.67% 0.82% -17.92% 0.87% 19.59% -0.05%
生效起至今

大成投资严选六月持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④


过去三个月 10.10% 0.75% 2.60% 0.97% 7.50% -0.22%

过去六个月 1.18% 0.75% -9.13% 0.82% 10.31% -0.07%

过去一年 -2.11% 0.98% -14.63% 0.94% 12.52% 0.04%

自基金合同

0.49% 0.82% -17.92% 0.87% 18.41% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

复旦大学管理学硕士。2006年9月至2007
年 7 月任职于中国东方资产管理公司。
2007 年 7 月至 2018 年 9 月任职于大成基
金管理有限公司，先后担任研究员、研究
主管、股票投资部价值组投资总监，2012
年 10 月起历任大成策略回报混合型证券
投资基金、大成竞争优势混合型证券投资
基金、大成高新技术产业股票型证券投资
基金和大成景阳领先混合型证券投资基
金基金经理。2018 年 10 月至 2019 年 7
月任正心谷创新资本研究团队负责人。
2019 年 8 月至 2021 年 2 月任大成基金管
本基金基 理有限公司股票投资部总监。2021 年 2
金经理， 月起任公司首席权益投资官。2019 年 12
徐彦 公司首席 2021 年7 月 16 - 16 年 月 30 日起任大成睿享混合型证券投资基
权益投资 日 金、大成竞争优势混合型证券投资基金基
官 金经理。2019 年 12 月 30 日至 2021 年 5
月 19 日任大成景阳领先混合型证券投资
基金基金经理。2020 年 3 月 20 日起任大
成策略回报混合型证券投资基金基金经
理。2020 年 7 月 16 日至 2021 年 8 月 18
日任大成创业板两年定期开放混合型证
券投资基金基金经理。2021 年 7 月 16 日
起任大成投资严选六个月持有期混合型
证券投资基金基金经理。2021 年 11 月 26
日起任大成致远优势一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。2022 年 9 月 27
日起任大成弘远回报一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。具有基金从业资
格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较
大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在7 笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

十月初，A 股的风险偏好迎来转折。这次转折似乎在三个月之后才被大家充分发现，而且它并非由 A 股独享，是在全球主要股票市场同时发生；虽然各个市场的专家都能找出各自的理由来解释，但它也许仅仅说明了全球股民的悲欢竟然相通——这个正在撕裂着的世界，却又以无法被任何人窥探全貌的方式联系在一起。在这次转折中——必须强调这更多是后见之明，而不是提前预判——我做了少许买卖并贡献了少许超额收益。


本季度本组合的主要超额收益是由市场风格的天平更倾向于本组合的历史持仓带来的。但长期看，市场走势跟风险偏好、市场风格的变化无关，只取决于构成市场的几千只股票的企业价值。企业，以及企业所处大环境的真实将来，是接下来要观察的重点。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成投资严选六月持有混合 A 的基金份额净值为 1.0167 元，本报告期基金份
额净值增长率为 10.33%;截至本报告期末大成投资严选六月持有混合 C 的基金份额净值为 1.0049元，本报告期基金份额净值增长率为 10.10%。同期业绩比较基准收益率为 2.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 205,078,898.27 63.97

其中：股票 205,078,898.27 63.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 113,967,596.64 35.55

8 其他资产 1,560,252.87 0.49

9 合计 320,606,747.78 100.00

注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 73,256,940.81 元，占期末基金资产净值的比例为 22.96%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 774,633.00 0.24


B 采矿业 51,657.80 0.02

C 制造业 83,695,879.77 26.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 11,959,029.00 3.75

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 638,910.00 0.20

G 交通运输、仓储和邮政业 25,255,797.20 7.91

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,576,610.31 1.12

J 金融业 5,869,440.38 1.84

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 131,821,957.46 41.31

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通信服务 - -

非日常生活消费品 15,328,727.58 4.80

日常消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 2,331,483.62 0.73

工业 48,635,306.29 15.24

信息技术 6,957,708.46 2.18

原材料 3,714.86 0.00

房地产 - -

公用事业 - -

合计 73,256,940.81 22.96

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000063 中兴通讯 916,300 23,695,518.00 7.43

1 00763 中兴通讯 450,400 6,920,055.50 2.17


2 601919 中远海控 2,011,130 20,694,527.70 6.48

2 01919 中远海控 976,500 6,943,334.11 2.18

3 00001 长和 494,693 20,702,753.39 6.49

4 601333 广深铁路 100 227.00 0.00

4 00525 广深铁路股份 15,536,000 19,984,093.52 6.26

5 02333 长城汽车 1,689,000 15,328,727.58 4.80

6 601138 工业富联 752,900 6,911,622.00 2.17

7 603337 杰克股份 352,003 6,702,137.12 2.10

8 688321 微芯生物 304,446 6,691,723.08 2.10

9 603739 蔚蓝生物 486,060 6,522,925.20 2.04

10 600023 浙能电力 1,842,600 6,430,674.00 2.02

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）


IC2303 IC2303 -7 -8,224,160.00 132,590.77 -

公允价值变动总额合计（元） 132,590.77

股指期货投资本期收益（元） -194,356.55

股指期货投资本期公允价值变动（元） 132,590.77

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险，故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,535,342.43


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 24,910.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,560,252.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成投资严选六月持有混 大成投资严选六月持有混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 336,596,597.54 23,869,426.85

报告期期间基金总申购份额 982,431.63 205,860.54

减:报告期期间基金总赎回份额 43,532,806.27 3,998,901.95

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 294,046,222.90 20,076,385.44

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

大成基金管理有限公司于 2022 年 11 月 26 日召开公司 2022 年第二次临时股东会，审议通过
《关于董事会换届的议案》，选举吴庆斌、林昌、谭晓冈、杨红、宋立志担任公司第八届董事会董事；选举胡维翊、杨晓帆、卢锋、江涛担任公司第八届董事会独立董事。其中，吴庆斌、林昌、谭晓冈、胡维翊、杨晓帆连任公司董事，李超、郭向东、金李、黄隽不再担任公司董事。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成投资严选六个月持有期混合型证券投资基金的文件；

2、《大成投资严选六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成投资严选六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司
2023 年 1 月 18 日
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