安信均衡成长18个月持有期混合型证券投
资基金
2023 年第 2 季度报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 7 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 7 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信均衡成长 18 个月持有混合
基金主代码 011856
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 4 月 21 日
报告期末基金份额总额 492,708,919.43 份
投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上,精选公司治理良好
且能保持持续成长的行业和企业,在充分控制风险的前提
下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 资产配置策略方面,本基金将密切关注宏观经济走势,深
入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金
环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、
市场流动性和风险收益特征等因素,在固定收益类资产和
权益类资产等资产类别之间进行动态配置,确定资产的配
置比例。股票投资策略方面,本基金按照 GARP
(Growth at a Reasonable Price)策略的理念,即
以相对合理的估值投资于有成长潜力的公司股票,强调投
资价值与成长潜力的平衡,在追求成长性的同时避免投资
标的估值过高的风险。债券投资策略方面,本基金通过对
国内外宏观经济态势、未来市场利率趋势、收益率曲线变
化趋势及市场信用环境变化方向等因素进行综合分析,综
合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素,
构建和调整固定收益证券投资组合。衍生品投资策略方
面,本基金在严格遵守相关法律法规情况下,合理利用股
指期货等衍生工具做套保或套利投资。投资的原则是控制
投资风险、稳健增值。资产支持证券投资策略方面,本基
金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个
券选择和利差定价管理等策略,在严格遵守法律法规和基
金合同基础上,进行资产支持证券产品的投资。本基金将
特别注重资产支持证券品种的信用风险和流动性管理,本
着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证券类别
资产的合理配置比例,保证本金相对安全和基金资产流动
性,以期获得长期稳定收益。参与融资业务的投资策略方
面,本基金可以根据相关法律法规,参与融资业务,以提
高投资效率及进行风险管理。基金参与融资业务的风险控
制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值
方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关
法律法规的要求执行。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率*70%+恒生指数收益率(经汇率调整)
*10%+中债新综合全价(总值)指数收益率*15%+人民币活
期存款利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外,还可通过港股通投资于香港证券
市场,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信均衡成长 18 个月持有混 安信均衡成长 18 个月持有混
合 A 合 C
下属分级基金的交易代码 011856 011857
报告期末下属分级基金的份额总额 468,503,507.48 份 24,205,411.95 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)
主要财务指标
安信均衡成长 18 个月持有混合 A 安信均衡成长 18 个月持有混合 C
1.本期已实现收益 -45,439,426.33 -2,355,676.36
2.本期利润 -35,963,423.43 -1,881,422.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0753 -0.0757
4.期末基金资产净值 407,090,370.50 20,803,155.32
5.期末基金份额净值 0.8689 0.8594
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信均衡成长 18 个月持有混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -7.89% 1.16% -3.72% 0.65% -4.17% 0.51%
过去六个月 -4.91% 1.21% 0.19% 0.66% -5.10% 0.55%
过去一年 -17.40% 1.41% -9.11% 0.78% -8.29% 0.63%
自基金合同
-13.11% 1.44% -16.55% 0.86% 3.44% 0.58%
生效起至今
安信均衡成长 18 个月持有混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -8.01% 1.16% -3.72% 0.65% -4.29% 0.51%
过去六个月 -5.15% 1.21% 0.19% 0.66% -5.34% 0.55%
过去一年 -17.82% 1.41% -9.11% 0.78% -8.71% 0.63%
自基金合同
-14.06% 1.44% -16.55% 0.86% 2.49% 0.58%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同生效日为 2021 年 4 月 21 日。
2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
聂世林 本基金的 2021 年 4 月 21 - 15 年 聂世林先生,经济学硕士。历任安信证券
基金经 日 股份有限公司资产管理部研究员、证券投
理,均衡 资部研究员,安信基金管理有限责任公司
投资部副 研究部、权益投资部基金经理助理、权益
总经理 投资部基金经理,现任安信基金管理有限
责任公司均衡投资部副总经理。曾任安信
策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
安信优势增长灵活配置混合型证券投资
基金、安信新目标灵活配合混合型证券投
资基金的基金经理助理。现任安信宏盈
18 个月持有期混合型证券投资基金的基
金经理助理;安信优势增长灵活配置混合
型证券投资基金、安信新目标灵活配合混
合型证券投资基金、安信价值成长混合型
证券投资基金、安信成长动力一年持有期
混合型证券投资基金、安信均衡成长 18
个月持有期混合型证券投资基金、安信楚
盈一年持有期混合型证券投资基金、安信
睿见优选混合型证券投资基金的基金经
理。
注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度行业风格分化,市场从年初的“强预期”逐步演变为“弱预期”。期间多数宏观指标低于市场预期,内需复苏疲软,出口因复杂国际环境而承压。顺周期、消费、新能源都遇到了阶段性的困境,比如地产基建投资不及预期对下游顺周期行业的影响,居民收入预期下降对消费信心的冲击,新能源产能扩充过快导致格局恶化等。资金面总体宽松,政府出台了一系列稳增长政策(例如:降 5 年期 LPR,新能源车购置税减免,鼓励家居消费等),但市场对于经济的长期增长动能缺乏信心。多数资金在二季度依然选择阻力最小的方向,交易长期增长空间大的人工智能以及低估值高股息的中特估这两条主线。受美联储加息及相对疲弱的基本面影响,人民币汇率在二季度贬值幅度较大,这对外资流入也造成一定负面冲击,核心资产持续承压。
从盈利和估值角度,预计多数公司短期业绩表现一般,但一些偏长期的问题被市场充分定价,在当前这种“弱预期”背景下,不少好公司的估值调整充分,长期性价比突出。在此期间,本基金减持部分新能源和消费,加仓部分高股息资产,进一步优化组合的持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信均衡成长 18 个月持有混合 A 基金份额净值为 0.8689 元,本报告期基金
份额净值增长率为-7.89%;安信均衡成长 18 个月持有混合 C 基金份额净值为 0.8594 元,本报告
期基金份额净值增长率为-8.01%;同期业绩比较基准收益率为-3.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 376,921,671.51 87.72
其中:股票 376,921,671.51 87.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,648,137.47 5.27
其中:债券 22,648,137.47 5.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 12,660,528.12 2.95
8 其他资产 17,453,100.78 4.06
9 合计 429,683,437.88 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 139,532,804.89 元,占净值比例32.61%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,744,590.10 1.58
B 采矿业 7,779,480.00 1.82
C 制造业 188,433,601.13 44.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 4,444,517.68 1.04
F 批发和零售业 9,563,389.00 2.23
G 交通运输、仓储和邮政业 2,766,078.00 0.65
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 17,450,969.00 4.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 206,241.71 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,388,866.62 55.48
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 7,458,914.50 1.74
原材料 32,656,531.60 7.63
工业 12,418,794.01 2.90
非日常生活消费品 26,174,843.47 6.12
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
通讯业务 45,028,101.79 10.52
公用事业 - -
房地产 15,795,619.52 3.69
合计 139,532,804.89 32.61
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 00700 腾讯控股 136,300 41,670,803.82 9.74
2 600519 贵州茅台 24,400 41,260,400.00 9.64
3 02899 紫金矿业 3,080,000 32,656,531.60 7.63
4 000858 五 粮 液 179,080 29,292,115.60 6.85
5 600438 通威股份 737,200 25,293,332.00 5.91
6 02333 长城汽车 2,073,000 17,144,042.92 4.01
7 00123 越秀地产 1,560,000 13,102,810.97 3.06
8 03808 中国重汽 885,000 12,418,794.01 2.90
9 300750 宁德时代 53,500 12,240,265.00 2.86
10 000807 云铝股份 948,500 12,074,405.00 2.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 22,599,131.67 5.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 49,005.80 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,648,137.47 5.29
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019679 22 国债 14 222,000 22,599,131.67 5.28
2 118035 国力转债 490 49,005.80 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则,以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的,优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置,在系统性风险积累较大时,通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险,力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资根据风险管理原则,以套期保值为目的,以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现资产的长期稳定增值。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除腾讯控股(代码:00700 HG)、中国重汽(代码:03808 HG)、
宁德时代(代码:300750 SZ)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 腾讯控股有限公司
2022 年 7 月 10 日,腾讯控股有限公司因未依法履行职责被国家市场监督管理总局罚款。
2. 中国重汽集团济南卡车股份有限公司
2022 年 7 月 9 日,中国重汽集团济南卡车股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局山
东省税务局公示为非正常户。
2023 年 1 月 9 日,中国重汽集团济南卡车股份有限公司因未依法履行职责被郓城县交通运输
局罚款。
3. 宁德时代新能源科技股份有限公司
2023 年 2 月 25 日,宁德时代新能源科技股份有限公司因提供虚假资料证明文件被中国市场
监督管理局宁德市分局列入经营异常名录。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,966.85
2 应收证券清算款 16,006,819.78
3 应收股利 1,403,464.36
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,849.79
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 17,453,100.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 安信均衡成长 18 个月持有 安信均衡成长 18 个月持有
混合 A 混合 C
报告期期初基金份额总额 490,319,929.69 26,372,824.07
报告期期间基金总申购份额 859,462.99 86,144.89
减:报告期期间基金总赎回份额 22,675,885.20 2,253,557.01
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 468,503,507.48 24,205,411.95
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信均衡成长 18 个月持有期混合型证券投资基金募集的文件;
2、《安信均衡成长 18 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《安信均衡成长 18 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、《安信均衡成长 18 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》;
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话:4008-088-088
网址:http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2023 年 7 月 20 日
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