易方达悦浦一年持有期混合型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达悦浦一年持有混合

基金主代码 013517

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 21 日

报告期末基金份额总额 3,618,516,721.45 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健

增值。

投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类

资产的市场容量等因素，确定资产的配置比例。2、

本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、

期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；

本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券、可

交换债券进行投资；本基金投资资产支持证券将采


取自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金

将对资金面进行综合分析的基础上，判断利差空间，

力争通过杠杆操作提高组合收益。3、本基金将在行

业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，

进行股票组合的构建。4、本基金可选择投资价值高

的存托凭证进行投资。5、本基金将根据风险管理的

原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、

国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合

的风险等。

业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×87%+沪深 300 指

数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×3%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机

制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券

投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之

外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场

的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互

通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与

香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招

募说明书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达悦浦一年持有混 易方达悦浦一年持有混

称 合 A 合 C

下属分级基金的交易代

013517 013518

码

报告期末下属分级基金 3,367,719,542.00 份 250,797,179.45 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

易方达悦浦一年持有 易方达悦浦一年持有

混合 A 混合 C

1.本期已实现收益 19,283,180.00 1,181,758.08

2.本期利润 51,414,005.48 3,569,010.90

3.加权平均基金份额本期利润 0.0153 0.0142

4.期末基金资产净值 3,416,085,262.94 253,697,464.70

5.期末基金份额净值 1.0144 1.0116

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达悦浦一年持有混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.53% 0.08% 1.76% 0.17% -0.23% -0.09%
月

过去六个 0.61% 0.09% 0.61% 0.20% 0.00% -0.11%
月

过去一年 - - - - - -


过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 1.44% 0.08% 1.69% 0.17% -0.25% -0.09%
至今

易方达悦浦一年持有混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.43% 0.08% 1.76% 0.17% -0.33% -0.09%
月

过去六个 0.42% 0.10% 0.61% 0.20% -0.19% -0.10%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 1.16% 0.08% 1.69% 0.17% -0.53% -0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达悦浦一年持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021 年 10 月 21 日至 2022 年 6 月 30 日）

易方达悦浦一年持有混合 A

易方达悦浦一年持有混合 C

注：1.本基金合同于 2021 年 10 月 21 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满
一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。


3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩比较基准收益率为 1.69%；C 类基金份额净值增长率为 1.16%，同期业绩比较基准收益率为 1.69%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任中慧会计师事务
所审计师、资产评估师，湘
财证券有限责任公司投资
经理，泰康人寿保险股份有
限公司投资经理，天弘基金
本基金的基金经理、多资 管理有限公司基金经理、固
袁 产养老金投资部总经理、 2021- 定收益总监，泰康资产管理
方 固定收益投资决策委员 10-21 - 22 年 有限责任公司年金投资部
会委员 高级投资经理、执行总监，
易方达基金管理有限公司
固定收益投资部总经理助
理、固定收益总部总经理助
理、固定收益机构投资部总
经理、固定收益专户投资部
总经理、年金投资部总经
理、投资经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 7 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度债券和权益市场最主要的影响因素是疫情。债券市场方面，债券收益率曲线陡峭化运行。短端在资金宽松的推动下大幅下行，长端受疫情和稳增长预期扰动维持震荡。4 月中下旬债券市场因降准幅度不及预期、社融数据超预期等因素出现短暂调整，但 4 月底开始的疫情扩散打断了经济增长的节奏，PMI（采购经理指数）连续三个月低于荣枯线，央行将银行间资金利率维持在大幅低于政策利率的水平，这带动收益率曲线陡峭化下行。直至 5 月末疫情得到控制，复产复工后经济快速修复，稳增长政策频出，债券市场再度回调。整个季度，1 年期国债收益率下行 18bp，10 年期国债收益率上行 3bp，始终在 2.70-2.85%区间内窄幅波动。但由于资金宽松，债券配置力量较强，信用利差大幅压缩，3 年 AAA 信用债收益率下行 13bp，与国开债利差压缩 12bp。

权益市场先下后上，演绎超跌反弹行情。4 月国内疫情扩散、经济下行压力加大，海外美联储加息预期不断提高、原油等大宗商品价格持续上涨，市场担忧情绪浓厚，
指数加速探底。5 月以来随着疫后复工复产逐步推进、中央和地方稳增长政策密集推出、流动性环境保持宽松，市场企稳反弹，海外资金也出现明显回流。前期跌幅较深的汽车、电力设备等成长板块在政策带动和高景气支撑下领涨本轮修复行情。

报告期内，本基金规模保持稳定。股票方面，在组合尚未积累足够安全垫之前，仍保持偏低的权益仓位运作，行业均衡配置，个股持仓分散。债券方面，组合维持偏低的杠杆水平，持仓以高等级信用债为主获取票息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0144 元，本报告期份额净值增长
率为 1.53%，同期业绩比较基准收益率为 1.76%；C 类基金份额净值为 1.0116 元，本
报告期份额净值增长率为 1.43%，同期业绩比较基准收益率为 1.76%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 196,189,347.78 5.34

其中：股票 196,189,347.78 5.34

2 固定收益投资 3,466,918,247.46 94.41

其中：债券 3,375,732,013.48 91.93

资产支持证券 91,186,233.98 2.48

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 6,000,000.00 0.16

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -


6 银行存款和结算备付金合计 3,015,519.98 0.08

7 其他资产 111,367.30 0.00

8 合计 3,672,234,482.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,332,303.44 0.04

C 制造业 143,053,589.46 3.90

电力、热力、燃气及水生产和供应 2,483,088.00 0.07
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,658,819.79 0.15

J 金融业 29,082,012.80 0.79

K 房地产业 3,567,000.00 0.10

L 租赁和商务服务业 19,959.78 0.00

M 科学研究和技术服务业 10,539,642.74 0.29

N 水利、环境和公共设施管理业 243,311.08 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 209,620.69 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 196,189,347.78 5.35

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 601012 隆基绿能 348,320 23,208,561.60 0.63

2 600519 贵州茅台 9,490 19,407,050.00 0.53

3 002415 海康威视 434,700 15,736,140.00 0.43

4 600036 招商银行 316,994 13,377,146.80 0.36

5 600486 扬农化工 86,900 11,582,032.00 0.32

6 000661 长春高新 46,000 10,737,320.00 0.29

7 000858 五粮液 52,800 10,661,904.00 0.29

8 603259 药明康德 101,200 10,523,788.00 0.29

9 000333 美的集团 155,600 9,396,684.00 0.26

10 300059 东方财富 355,680 9,034,272.00 0.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 634,218,054.79 17.28

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,034,849,979.19 28.20

5 企业短期融资券 131,722,460.82 3.59

6 中期票据 1,517,059,687.65 41.34

7 可转债（可交换债） 8,140,080.35 0.22

8 同业存单 49,741,750.68 1.36

9 其他 - -

10 合计 3,375,732,013.48 91.99

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例


（％）

1 112729 18 申宏 02 1,000,000 106,021,671.23 2.89

2 101800219 18 宁河西 1,000,000 103,993,802.74 2.83
MTN002

3 102102260 21 核能电力 1,000,000 102,727,528.77 2.80
MTN002A

4 102102257 21 华润 MTN003 1,000,000 102,667,095.89 2.80

5 188808 21 沪盛 02 900,000 92,155,536.99 2.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 193115 至远 05A2 100,000 10,254,065.75 0.28

2 183105 21 电 4A2 100,000 10,205,115.07 0.28

3 183148 G 国电优 100,000 10,203,814.25 0.28

4 193672 ZJBL12A 100,000 10,198,696.99 0.28

5 183194 铁建 032A 100,000 10,113,420.27 0.28

6 136685 荟享 083A 100,000 10,095,145.21 0.28

7 183208 铁建 033A 100,000 10,073,421.92 0.27

8 189722 华能 16 优 100,000 10,036,000.00 0.27

9 136815 光汇 01 优 100,000 10,006,554.52 0.27

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体 外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 92,032.18

2 应收证券清算款 19,335.12

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 111,367.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113052 兴业转债 3,918,554.14 0.11

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达悦浦一年持 易方达悦浦一年持

项目

有混合A 有混合C

报告期期初基金份额总额 3,367,719,542.00 250,797,179.45

报告期期间基金总申购份额 - -


减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 3,367,719,542.00 250,797,179.45

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予易方达悦浦一年持有期混合型证券投资基金注册的文件；
2、《易方达悦浦一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《易方达悦浦一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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