广发优选配置混合型基金中基金（FOF-LOF）

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

根据基金合同的约定，基金合同生效后的前两年为封闭运作期，封闭运作期届满
后，即 2023 年 11 月 2 日起，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称调整为 “广
发优选配置混合型基金中基金（FOF-LOF）”。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发优选配置混合（FOF-LOF）

场内简称 优选配置

基金主代码 501212

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 2 日

报告期末基金份额总额 808,860,959.69 份

投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，通

过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的

优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合


理配置权重，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场

资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不

同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券、

基金和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调

整。

对于港股通标的股票，还将结合公司基本面和相关

行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为，以

及其他世界重要经济体的货币政策及发展情况等因

素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。

具体投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、基

金投资策略；3、股票投资策略；4、债券投资策略；

5、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中证800指数收益率×45% +人民币计价的恒生指数

收益率×5%+中债-综合全价(总值)指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益及风险水

平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基

金。

本基金可能投资于港股通标的股票，会面临港股通

机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易

规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波

动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对

个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股

更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能

对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易

日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的

情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，

可能带来一定的流动性风险）等。

基金管理人 广发基金管理有限公司


基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发优选配置混合 广发优选配置混合

称 （FOF-LOF）A （FOF-LOF）C

下属分级基金场内简称 优选配置 -

下属分级基金的交易代

501212 013825

码

报告期末下属分级基金 779,367,447.76 份 29,493,511.93 份

的份额总额

注：本基金的扩位证券简称为“广发优选配置 FOF”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

广发优选配置混合 广发优选配置混合

（FOF-LOF）A （FOF-LOF）C

1.本期已实现收益 -17,811,250.60 -708,956.62

2.本期利润 -27,002,350.85 -1,119,363.22

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0307 -0.0329

4.期末基金资产净值 659,741,339.98 24,751,282.17

5.期末基金份额净值 0.8465 0.8392

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发优选配置混合（FOF-LOF）A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.30% 0.51% -2.73% 0.40% -0.57% 0.11%
月

过去六个 -7.09% 0.53% -4.86% 0.42% -2.23% 0.11%
月

过去一年 -7.47% 0.52% -4.21% 0.41% -3.26% 0.11%

自基金合

同生效起 -15.35% 0.62% -12.90% 0.53% -2.45% 0.09%
至今

2、广发优选配置混合（FOF-LOF）C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.41% 0.51% -2.73% 0.40% -0.68% 0.11%
月

过去六个 -7.28% 0.53% -4.86% 0.42% -2.42% 0.11%
月

过去一年 -7.84% 0.52% -4.21% 0.41% -3.63% 0.11%

自基金合

同生效起 -16.08% 0.62% -12.90% 0.53% -3.18% 0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发优选配置混合型基金中基金（FOF-LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 11 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日)

1、广发优选配置混合（FOF-LOF）A：

2、广发优选配置混合（FOF-LOF）C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基 证券 说明

名 金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广发

核心优选六个月持有期

混合型基金中基金（FOF）

的基金经理；广发悦享一

年持有期混合型基金中 杨喆女士，经济学硕士，持
基金（FOF）的基金经理； 有中国证券投资基金业从
广发安裕稳健养老目标 业证书。曾任国泰君安证券
一年持有期混合型基金 股份有限公司研究所分析
中基金（FOF）的基金经 师；先后任交银施罗德基金
理；广发积极优势混合型 管理有限公司量化投资部
基金中基金（FOF-LOF） 投资经理、多元资产管理部
杨 的基金经理；广发富信优 2023- 副总监、基金经理、广发积
喆 选六个月持有期混合型 11-02 - 16 年 极优势一年封闭运作混合
基金中基金（FOF）的基 型基金中基金（FOF-LOF）
金经理；广发招阳两年持 基金经理(自 2022 年 6 月 9
有期混合型基金中基金 日至 2023 年 6 月 8 日)、广
（FOF）的基金经理；广 发优选配置两年封闭运作
发养老目标日期 2045 三 混 合 型 基 金 中 基 金
年持有期混合型发起式 （FOF-LOF）基金经理(自
基金中基金（FOF）的基 2021 年 11 月 2 日至 2023
金经理；广发安腾稳健 6 年 11 月 1 日)。

个月持有期混合型基金

中基金（FOF）的基金经

理；资产配置部联席总经

理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 19 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度权益市场一波三折，整体震荡下行。10 月份美债利率快速飙升至年内高点，北向资金持续净流出，市场情绪较为低迷，延续三季度以来的调整。10月下旬，美债利率高位回落，人民币汇率走强，同时政策较为有力，增发万亿国债支持经济恢复，市场开启反弹，成长反弹强于价值，小盘强于大盘。随后市场情绪降温，叠加年末机构调仓，受到仓位出清的影响，市场再度进入调整。年底最后两个交易日，市场在新能源、食品饮料等板块的带领下又迎来反弹。债市方面，在政府债供给和资金面波动的冲击下，债市出现一定程度的调整，但随着资金面逐步转松，货币政策宽松预期加强，债市整体上行。

报告期内，权益市场震荡下行，市场情绪低迷。本基金根据市场情况灵活调整大类资产配置，在市场波动较大的阶段适当减少组合的风险暴露，以降低组合的波动；
在市场有配置价值的时候，适当增加组合的进攻性。目前，本基金持有的权益类基金品种整体风格较为均衡，覆盖金融周期、医药消费、科技制造等板块，行业和板块较为分散，大盘、中小盘基金品种均有配置。本基金固收类基金品种的配置以纯债类基金为主，获取利息收益，平抑权益资产的波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-3.30%，C 类基金份额净值增长
率为-3.41%，同期业绩比较基准收益率为-2.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 61,017,400.25 8.81

其中：普通股 61,017,400.25 8.81

存托凭证 - -

2 基金投资 552,692,457.42 79.84

3 固定收益投资 67,004.75 0.01

其中：债券 67,004.75 0.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -


7 银行存款和结算备付金合计 65,489,245.60 9.46

8 其他资产 12,952,913.02 1.87

9 合计 692,219,021.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,285,846.00 0.19

B 采矿业 2,527,985.00 0.37

C 制造业 40,180,890.28 5.87

电力、热力、燃气及水生产和供应 343,668.04 0.05
D 业

E 建筑业 624,493.00 0.09

F 批发和零售业 16,952.99 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 283,568.00 0.04

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,242,834.52 0.77

J 金融业 7,306,257.25 1.07

K 房地产业 329,670.00 0.05

L 租赁和商务服务业 749,965.00 0.11

M 科学研究和技术服务业 713,556.18 0.10

N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 924,425.88 0.14

R 文化、体育和娱乐业 468,286.00 0.07

S 综合 - -

合计 61,017,400.25 8.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(％)

1 600519 贵州茅台 4,400 7,594,400.00 1.11

2 300274 阳光电源 52,000 4,554,680.00 0.67

3 300750 宁德时代 20,820 3,399,073.20 0.50

4 300308 中际旭创 20,800 2,348,528.00 0.34

5 300760 迈瑞医疗 7,800 2,266,680.00 0.33

6 601318 中国平安 50,300 2,027,090.00 0.30

7 600036 招商银行 57,400 1,596,868.00 0.23

8 600309 万华化学 20,600 1,582,492.00 0.23

9 300498 温氏股份 64,100 1,285,846.00 0.19

10 600406 国电南瑞 54,900 1,225,368.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 67,004.75 0.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 67,004.75 0.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金
资产净


值比例
（％）

1 123170 南电转债 243 29,233.71 0.00

2 123210 信服转债 202 22,442.99 0.00

3 123195 蓝晓转 02 108 13,282.60 0.00

4 127089 晶澳转债 10 1,028.03 0.00

5 118031 天 23 转债 10 1,017.42 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 12,384.75

2 应收证券清算款 12,879,130.70


3 应收股利 137.52

4 应收利息 -

5 应收申购款 60,358.94

6 其他应收款 901.11

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,952,913.02

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 123170 南电转债 29,233.71 0.00

2 123195 蓝晓转 02 13,282.60 0.00

3 118031 天 23 转债 1,017.42 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价值 资产净 及管理
码 称 式 额（份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

1 003864 招商招 契约型 29,580,6 32,739,85 4.78 否

祥纯债C 开放式 40.83 3.27

中泰青 契约型 27,781,9 31,888,17

2 007582 月中短 开放式 96.67 5.78 4.66 否

债 A

3 000893 工银创 契约型 28,146,6 28,259,26 4.13 否


新动力 开放式 79.60 6.32

股票

富国文 契约型 13,383,6 27,944,95

4 011125 体健康 开放式 00.36 7.55 4.08 否

股票 C

东方红 契约型 7,080,52 27,861,87

5 017493 新动力 开放式 8.55 9.84 4.07 否

混合 C

天弘中

6 014202 证 1000 契约型 30,100,4 27,779,67 4.06 否

指数增 开放式 14.09 2.16

强 C

建信中

7 013442 证 1000 契约型 18,819,1 27,605,86 4.03 否

指数增 开放式 88.03 6.92

强 E

红土创

8 010434 新医疗 契约型 25,370,3 27,278,22 3.99 否

保健股 开放式 76.97 9.32

票

博道成 契约型 30,541,8 27,047,82

9 013642 长智航 开放式 13.08 9.66 3.95 否

股票 C

博道消 契约型 34,243,3 26,459,85

10 018695 费智航 开放式 76.81 7.26 3.87 否

股票 C

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理

项目 2023 年 10 月 1 日至 2023 人以及管理人关联方所管理

年 12 月 31 日 基金产生的费用

当期交易基金产生的 3,000.00 -

申购费（元）

当期交易基金产生的 373,202.10 -

赎回费（元）
当期持有基金产生的

应支付销售服务费 403,136.82 18,206.91

（元）

当期持有基金产生的 1,401,965.70 53,748.55

应支付管理费（元）

当期持有基金产生的 255,272.13 8,958.09

应支付托管费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照 被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额 为按照本基金对被投资基金的持仓根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得 出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持 有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财 产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财 产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、 赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用 除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规 定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、 终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

广发优选配置混合 广发优选配置混合

项目

（FOF-LOF）A （FOF-LOF）C

报告期期初基金份额总额 984,930,700.39 39,568,582.55

报告期期间基金总申购份额 152,566.26 10,971.57

减：报告期期间基金总赎回份额 205,715,818.89 10,086,042.19

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 779,367,447.76 29,493,511.93


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

根据本基金基金合同的约定，本基金的封闭运作期于2023年11月1日届满，本基金自2023年11月2日起转为开放式运作，基金名称变更为“广发优选配置混合型基金中基金（FOF-LOF）”。本基金更名后，基金简称变更为“广发优选配置混合（FOF-LOF）”，场内简称仍为“优选配置”，扩位证券简称仍为“广发优选配置FOF”，A类基金代码仍为“501212”，C类基金代码仍为“013825”。本基金管理人因上述事宜及最新法律法规对基金合同、托管协议、招募说明书及基金产品资料概要
进 行 了 修 订 ， 自 2023 年 11 月 2 日 起 生 效 。 详 情 可 见 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发优选配置两年封闭运作混合型基金中基金（FOF-LOF）封闭运作期届满相关安排的公告》。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发优选配置两年封闭运作混合型基金中基金（FOF-LOF）募集的文件

（二）《广发优选配置两年封闭运作混合型基金中基金（FOF-LOF）基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发优选配置两年封闭运作混合型基金中基金（FOF-LOF）托管协议》

（五）法律意见书
10.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

10.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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