平安均衡成长 2 年持有期混合型证券投资
基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 19 日（基金合同生效日）起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安均衡成长 2 年持有混合

基金主代码 015699

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 19 日

报告期末基金份额总额 400,884,803.91 份

投资目标 基金通过精选基本面良好，具有盈利能力和市场竞争力
的公司，在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产
净值的长期稳健增值。

投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业配
置策略，（2）个股精选策略，（3）港股通投资标的股票
投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、
国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支
持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、存托凭
证投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×20%+
恒生指数收益率（经汇率调整）×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安均衡成长2年持有混合A 平安均衡成长2年持有混合C


下属分级基金的交易代码 015699 015700

报告期末下属分级基金的份额总额 383,370,563.92 份 17,514,239.99 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 19 日-2022 年 9 月 30 日）

平安均衡成长 2 年持有混合 A 平安均衡成长 2 年持有混合 C

1.本期已实现收益 -14,792,825.40 -693,885.36

2.本期利润 -45,926,854.31 -2,109,354.43

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1199 -0.1211

4.期末基金资产净值 337,396,467.82 15,395,404.17

5.期末基金份额净值 0.8801 0.8790

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安均衡成长 2 年持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

自基金合同

-11.99% 0.86% -9.24% 0.73% -2.75% 0.13%
生效起至今

平安均衡成长 2 年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

自基金合同

-12.10% 0.86% -9.24% 0.73% -2.86% 0.13%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2022 年 07 月 19 日正式生效，截至报告期末未满半年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李化松先生，北京大学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司经济研究所分析

师、华宝兴业基金管理有限公司研究部分
公司总经 析师、嘉实基金管理有限公司研究部高级
理助理兼 研究员、基金经理。2018 年 3 月加入平
权益投资 安基金管理有限公司，现任公司总经理助
总监，平 理兼权益投资总监，同时担任平安智慧中
安均衡成 2022年7 月19 国灵活配置混合型证券投资基金、平安高
李化松 长 2 年持 日 - 16 年 端制造混合型证券投资基金、平安科技创
有期混合 新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投
型证券投 资基金、平安研究睿选混合型证券投资基
资基金基 金、平安稳健增长混合型证券投资基金、
金经理 平安兴鑫回报一年定期开放混合型证券
投资基金、平安均衡优选 1 年持有期混合
型证券投资基金、平安均衡成长 2 年持有
期混合型证券投资基金、平安科技创新混
合型证券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 9 9,344,939,368.98 2018 年 8 月 10 日

私募资产管 1 86,206,294.49 2022 年 5 月 23 日
李化松 理计划

其他组合 - - -

合计 10 9,431,145,663.47 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

3 季度以来，疫情有所反复，海外通胀和加息超预期，市场对于国内经济担忧加大。同时，市场对于新兴成长行业的渗透率和竞争格局也有所担心。整体市场表现较差，波动加大，本基金的净值也出现较大幅度的下跌，在此深表歉意。 从市场表现来看，短期景气周期很高的公司，虽然长期质地一般格局不清晰，但是估值越来越高；而短期景气不好的，比如内需相关、投资相关的公司，虽然竞争格局有所改善、竞争优势提升，但是估值越来越便宜。目前已经可以找到越来越多这样的公司。 市场对于长期、短期预期的周期已经越来越极致，虽然我们也不知道这种情况何时会反转，但是时间会越来越近。 经过这两年的市场波动，使得我们对于市场更加敬畏，更加认清了自己的能力圈，对于过高景气和预期抱着谨慎、敬畏的态度，尽量不去人多的地方，更加注重长期盈利模式的研究，更加注重景气度和估值的匹配。 整个三季度，我们开始进行左侧布局，增加长期竞争格局改善、竞争优势提升、但是短期景气一般的公司的配置，降低短期景气、预期过高的公司的配置。希望未来给客户带来中高收益和较低波动风险的体验。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安均衡成长 2 年持有混合 A 的基金份额净值 0.8801 元，本报告期基金份额
净值增长率为-11.99%，同期业绩比较基准收益率为-9.24%；截至本报告期末平安均衡成长 2 年持有混合 C 的基金份额净值 0.8790 元，本报告期基金份额净值增长率为-12.10%，同期业绩比较基准收益率为-9.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
5,000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 279,540,973.13 79.02

其中：股票 279,540,973.13 79.02

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 74,172,644.10 20.97

8 其他资产 60,048.72 0.02

9 合计 353,773,665.95 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 5,293,470.25 元，占净值比例1.50%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,379,044.00 0.39

C 制造业 230,206,042.50 65.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 477,250.00 0.14

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,439,244.40 4.94

J 金融业 4,382,295.00 1.24

K 房地产业 1,027,800.00 0.29

L 租赁和商务服务业 15,067,000.00 4.27


M 科学研究和技术服务业 4,268,826.98 1.21

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 274,247,502.88 77.74

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

原材料 - -

周期性消费品 - -

非周期性消费品 5,293,470.25 1.50

能源 - -

金融 - -

医疗 - -

工业 - -

地产业 - -

信息科技 - -

电信服务 - -

公用事业 - -

合计 5,293,470.25 1.50

注：以上分类采用全球行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601888 中国中免 76,000 15,067,000.00 4.27

2 002460 赣锋锂业 199,300 14,915,612.00 4.23

3 002271 东方雨虹 523,634 13,808,228.58 3.91

4 600809 山西汾酒 44,460 13,466,489.40 3.82

5 300750 宁德时代 33,400 13,389,726.00 3.80

6 600309 万华化学 143,200 13,188,720.00 3.74

7 002541 鸿路钢构 395,500 13,114,780.00 3.72

8 000568 泸州老窖 56,200 12,963,092.00 3.67

9 002311 海大集团 214,700 12,942,116.00 3.67

10 600522 中天科技 474,300 10,657,521.00 3.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

江西赣锋锂业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 7 月 1 日收到中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）《立案告知书》（编号：证监立案字 0252022001 号），因涉嫌 A
股某上市公司股票二级市场内幕交易，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚
法》等法律法规，中国证监会于 2022 年 1 月 24 日决定对公司立案。

本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 55,948.87

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,099.85

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 60,048.72

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安均衡成长 2 年持有混 平安均衡成长 2 年持有混
合 A 合 C

基金合同生效日(2022年7月19日)基金 382,936,964.80 17,371,737.46
份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 433,599.12 142,502.53

申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 383,370,563.92 17,514,239.99

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安均衡成长 2 年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）平安均衡成长 2 年持有期混合型证券投资基金基金合同

（3）平安均衡成长 2 年持有期混合型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2022 年 10 月 25 日
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