华夏稳享增利 6 个月滚动持有债券型

证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 华夏稳享增利 6 个月债券

基金主代码 015716

交易代码 015716

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 9 月 6 日

报告期末基金份额总额 193,185,870.86 份

在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全
投资目标 性、流动性，通过积极主动地投资管理，合理配置债券等固定
收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。

主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管
理策略、收益率曲线策略、信用债券（含资产支持证券）投资
投资策略 策略、利率债券投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略、
股票投资策略、回购策略、国债期货投资策略、信用衍生品投
资策略等。

中债综合指数收益率×95%+沪深 300 指数收益率×3%+中证港
业绩比较基准

股通综合指数收益率×2%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益低于股票基
风险收益特征

金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 华夏稳享增利 6 个月债券

A 华夏稳享增利 6 个月债券 C

称
下属分级基金的交易代

015716 015717

码
报告期末下属分级基金

105,987,838.40 份 87,198,032.46 份

的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

华夏稳享增利 6 个月债券 A 华夏稳享增利 6 个月债券 C

1.本期已实现收益 686,721.78 532,391.51

2.本期利润 1,592,208.07 1,291,631.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0153 0.0149

4.期末基金资产净值 109,725,939.20 90,132,681.95

5.期末基金份额净值 1.0353 1.0337

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏稳享增利6个月债券A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.53% 0.11% 0.72% 0.05% 0.81% 0.06%
月

过去六个 3.43% 0.13% 1.14% 0.05% 2.29% 0.08%
月
自基金合

同生效起 3.53% 0.11% 0.26% 0.07% 3.27% 0.04%
至今
华夏稳享增利6个月债券C：

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.48% 0.11% 0.72% 0.05% 0.76% 0.06%
月

过去六个 3.33% 0.13% 1.14% 0.05% 2.19% 0.08%
月
自基金合

同生效起 3.37% 0.11% 0.26% 0.07% 3.11% 0.04%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏稳享增利 6 个月滚动持有债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022 年 9 月 6 日至 2023 年 6 月 30 日)

华夏稳享增利 6 个月债券 A：
华夏稳享增利 6 个月债券 C：


注：①本基金合同于 2022 年 9 月 6 日生效。

②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。2005 年 8
本基金 月加入华夏基
的基金 金管理有限公
经理、固 司。历任机构债
范义 定收益 2022-09-06 - 18 年 券投资部总经
总监、投 理助理、部门 B
委会成 角，基础设施与
员 不动产投资部
行政负责人等。

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间


公募基金 1 199,858,621.15 2022-09-06

私募资产管理计 2 146,898,849.05 2019-02-01
范义 划

其他组合 - - -

合计 3 346,757,470.20 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 61 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年二季度以来，基本面从“弱预期”逐渐转向“弱现实”，宏观经济修复进程有所趋缓。去年底国内疫情集中过峰，今年一季度需求转入预期复苏阶段。但进入二季度后，经济分项数据逐步变缓，预期转弱。具体来看，基建投资方面，新增专项债发行节奏较慢，基建动能有所放缓。房地产投资方面，经历年初“小阳春”后，二季度地产投资增速有所滑落，且随着房价环比下行以及销售回款走弱，房企开发资金进一步收缩。消费方面，服务消费和可选消费增长动能放缓，必选消费的韧性继续转强。出口方面，受高基数效应、消费品韧性转弱以及汇率贬值等因素的影响，5 月出口增速下滑至负区间。


对于债市而言，随着宏观数据逐步趋弱，市场开始从交易“基本面修复有限”逐步转向“预期变弱”，叠加政策利率降息落地，二季度债市整体收益率下行，利率债表现优于信用债。4月以来，高频数据放缓，10 年国债收益率突破一季度震荡区间，进入 2.8%以下。4 月底 PMI超预期回落，进入 5 月受通知存款以及协定存款利率上限下调的影响，降息预期再度发酵，收益率下探至 2.70%附近；5 月中下旬，受降息预期落空、汇率破 7 等因素影响，长端震荡，曲线陡峭化。6 月中旬，OMO 政策利率降息落地，10 年国债快速下行至 2.62%附近的低点，随后受税期资金和“宽信用”预期反复的扰动，收益率小幅反弹后窄区间波动。

对于权益市场而言，在总量复苏预期回落、资金存量博弈的背景之下，大盘区间震荡回落。市场风险偏好受经济预期和事件驱动，对边际变化充分定价，行业轮动加速，在结构上指向与总量关联不高、景气相对独立、估值弹性较高的主题赛道。5 月底股债收益差显示市场对悲观预期定价充分，6 月中上旬完成超跌反弹，目前市场再次进入区间震荡。

报告期内，本基金根据基本面和预期变化，进行了积极灵活的久期策略操作，并适度参与权益配置，截止季末组合处于中性略低的久期和杠杆水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 6 月 30 日，华夏稳享增利 6 个月债券 A 基金份额净值为 1.0353 元，本报
告期份额净值增长率为 1.53%；华夏稳享增利 6 个月债券 C 基金份额净值为 1.0337 元，本
报告期份额净值增长率为 1.48%，同期业绩比较基准增长率为 0.72%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 11,361,190.89 5.52

其中：股票 11,361,190.89 5.52

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 185,077,543.06 89.96

其中：债券 185,077,543.06 89.96


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,141,896.24 4.44

8 其他资产 147,915.08 0.07

9 合计 205,728,545.27 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 1,497,747.29 元，占
基金资产净值比例为 0.75%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 405,900.00 0.20

C 制造业 4,668,332.60 2.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,963,340.00 0.98

E 建筑业 385,154.00 0.19

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 840,960.00 0.42

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 765,557.00 0.38

L 租赁和商务服务业 834,200.00 0.42

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 9,863,443.60 4.94

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例

（%）

房地产 1,122,363.13 0.56

能源 375,384.16 0.19

保健 - -

必需消费品 - -

材料 - -

非必需消费品 - -

工业 - -

公用事业 - -

金融 - -

通讯服务 - -

信息技术 - -

合计 1,497,747.29 0.75

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例（%）

1 600900 长江电力 89,000 1,963,340.00 0.98

2 600066 宇通客车 65,200 961,048.00 0.48

3 001965 招商公路 87,600 840,960.00 0.42

4 300795 米奥会展 20,000 834,200.00 0.42

5 601088 中国神华 13,200 405,900.00 0.20

5 01088 中国神华 17,000 375,384.16 0.19

6 603551 奥普家居 52,500 678,825.00 0.34

7 603180 金牌厨柜 18,100 606,712.00 0.30

8 002508 老板电器 22,800 576,612.00 0.29

9 688121 卓然股份 14,564 544,693.60 0.27

10 002430 杭氧股份 15,200 522,272.00 0.26

注：所用证券代码采用当地市场代码。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值（元）

值比例（%）

1 国家债券 9,099,867.95 4.55

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,032,409.75 30.04

其中：政策性金融债 20,360,679.45 10.19

4 企业债券 71,240,552.88 35.65

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,636,982.14 15.33

7 可转债（可交换债） 14,067,730.34 7.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 185,077,543.06 92.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

值比例（%）

1 230202 23 国开 02 200,000 20,360,679.45 10.19

2 2028053 20中国银行 100,000 10,667,997.26 5.34
永续债 03

3 2128044 21工商银行 100,000 10,384,600.00 5.20
永续债 02

4 188024 21 银河 Y2 100,000 10,355,915.07 5.18

5 188443 21 诚通 11 100,000 10,325,088.77 5.17

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 89,388.48

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 43,817.55

4 应收利息 -

5 应收申购款 14,709.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 147,915.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）

值比例（%）

1 110059 浦发转债 6,494,183.82 3.25

2 113013 国君转债 5,243,684.93 2.62

3 127018 本钢转债 1,559,433.92 0.78

4 132020 19 蓝星 EB 770,427.67 0.39

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏稳享增利6个月债券A 华夏稳享增利6个月债券C

本报告期期初基金 102,818,747.05 86,145,491.72
份额总额

报告期期间基金总 3,178,749.86 1,063,632.23
申购份额

减：报告期期间基 9,658.51 11,091.49
金总赎回份额

报告期期间基金拆 - -
分变动份额

本报告期期末基金 105,987,838.40 87,198,032.46
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

本基金本报告期内无需要披露的主要事项。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏稳享增利 6 个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏稳享增利 6 个月滚动持有债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二三年七月二十日
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