浙商汇金金算盘货币市场基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人:中国证券登记结算有限责任公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本基金合同规定，于2024年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商汇金金算盘货币

基金主代码 015778

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年08月26日

报告期末基金份额总额 374,391,667.48份

投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争
实现超过业绩比较基准的投资收益。

本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资
组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，
利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金
融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性
的基础上，力争获得稳定的当期收益。

投资策略 1、资产配置策略；

2、个券选择策略；

3、久期策略；

4、回购策略；

5、套利策略；

6、现金流管理策略。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率


（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
风险收益特征 的低风险品种，一般市场情况下，长期风险收
益特征低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。

基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日）

1.本期已实现收益 1,616,472.05

2.本期利润 1,616,472.05

3.期末基金资产净值 374,391,667.48

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
4、本基金按日计算并按月支付收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.3446% 0.0005% 0.0879% 0.0000% 0.2567% 0.0005%

过去六个月 0.6600% 0.0004% 0.1759% 0.0000% 0.4841% 0.0004%

过去一年 1.3172% 0.0004% 0.3496% 0.0000% 0.9676% 0.0004%

自基金合同

生效起至今 1.7345% 0.0004% 0.4727% 0.0000% 1.2618% 0.0004%

注：1、本基金的业绩比较基准：同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）2、本基金按日计算并按月支付收益。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

浙商汇金短债债券 中国国籍，上海财经大学本
型证券投资基金、浙 科，多年证券基金从业经
商汇金聚兴一年定 历。历任上海国利货币经纪
期开放债券型发起 有限公司债券经纪人、中银
式证券投资基金、浙 基金固收交易员、国泰君安
程嘉伟 商汇金双月鑫60天 2022- 2023- 11年 证券资产管理公司固定收
滚动持有中短债债 08-26 12-27 益交易主管。2020年9月加
券型证券投资基金、 入浙江浙商证券资产管理
浙商汇金聚泓两年 有限公司，曾任基金经理助
定期开放债券型发 理、浙商汇金金算盘货币市
起式证券投资基金、 场基金基金经理，现任公募


浙商汇金聚瑞债券 固定收益投资部基金经理，
型证券投资基金、浙 拥有基金从业资格及证券
商汇金月享30天滚 从业资格。

动持有中短债债券

型证券投资基金、浙

商汇金中证同业存

单AAA指数7天持有

期证券投资基金基

金经理。

本基金基金经理，浙

商汇金聚泓两年定

期开放债券型发起 中国国籍，上海交通大学工
式证券投资基金、浙 商管理硕士。拥有多年固定
商汇金月享30天滚 收益领域从业经历以及投
动持有中短债债券 资经验。2017年开始在浦发
型证券投资基金、浙 银行金融市场部担任本币
商汇金聚兴一年定 交易员，从事本币资产投资
期开放债券型发起 和负债管理、债券和货币市
白严 式证券投资基金、浙 2023- - 1年

12-21 场研究等工作，负责管理自
商汇金聚利一年定 营银行账户债券投资与资
期开放债券型证券 金交易。2023年加入浙江浙
投资基金、浙商汇金 商证券资产管理有限公司，
聚盈中短债债券型 任公募固定收益投资部基
证券投资基金、浙商 金经理，拥有基金从业资格
汇金中证同业存单A 及证券从业资格。

AA指数7天持有期

证券投资基金基金

经理。

注：1.上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一、四季度回顾

四季度债市整体先上后下。政府债券供给高峰影响下资金面持续偏紧，特殊再融资债发行接力1万亿特别国债发行，DR007中枢高位震荡，汇率压力下央行操作偏谨慎，曲线走平。央行持续大额净投放，OMO存量屡创新高，用于弥补政府债券发行高峰导致的资金供需缺口。人大对于金融工作的审议中提到资金空转问题的表述进一步引发市场对于资金面的悲观预期，银行负债压力不断提升，存单续发压力凸显，发行利率不断走高，发行期限不断缩短，存单利率曲线出现倒挂。与此同时基本面数据持续走弱，制造业PMI数据在四季度转为收缩区间，且逐月下行。从工业企业利润表现来看，利润整体向中上游集中，下游改善最弱，中上游改善主要受到基建、地产预期改善以及出口相关偏强消费支撑，内需不强，中上游利润改善难以向下游传导，制造业利润改善的可持续性不强。美联储加息进入尾声阶段，汇率压力有所缓解，债券供给高峰过后，央行持续巨额投放跨年资金，稳定市场资金预期，DR007开始快速下行，政府债券供给高峰度过，机构抢跑修复行情，带动利率快速下行。

产品把握年底存单利率上行机会进行配置，并做好了流动性安排以应对年末赎回。
二、一季度展望

宽货币政策仍有空间，当前通胀仍处于低位，美元走弱，汇率压力缓解，央行拥有较为充足的政策空间。但从防空转角度和央行强调巩固已有政策执行效果来看，央行对于前期出台政策执行效果不满，或对总量政策推出进程构成拖累，政策出台更加注重有效性，PSL等结构性政策工具将被越来越多地使用。央行强调政策有效性，扩大货币乘数，均意在宽信用，且对于M2的新要求是与经济增速和物价水平相匹配，扩大货币乘数的提法意味着基础货币的投放或将有所收缩。


财政政策适度发力，表明财务纪律约束仍在，但PSL的重启意味着扩大赤字不是唯一的发力方向，具体的程度仍然取决于高层对于经济增速目标的诉求以及发力的节奏上，财政靠前发力的可能性不小。债券供给节奏方面一季度债券供给节奏或与去年相似，但二季度债券供给节奏预计较去年提速。年初信贷开门红以及两会前政策预期升温料将给债市带来一定扰动，关注政策强度超预期引发的市场风险、基建投资强度与三大工程投资情况，关注财政发力情况。

策略上在看到趋势性做多机会出现之前继续维持利率宽幅震荡的判断，资金面扰动仍存，但难以回到年底状态，DR007预计在1.7-1.9区间运行，一季度可保持一定久期博弈降息行情，短端利率继续跟随资金面表现交易，降息前市场如有调整仍可根据组合情况积极参与。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金金算盘货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.3446%，同期业绩比较基准收益率为0.0879%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 205,755,316.45 54.87

其中：债券 205,755,316.45 54.87

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 76,000,467.13 20.27

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 93,199,516.52 24.86

4 其他资产 17,095.89 0.00

5 合计 374,972,395.99 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比


例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

在本报告期内本货币市场基金无债券正回购投资。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 30

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 41

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 58.52 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 21.32 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 11.96 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 8.02 -


其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 99.81 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,216,813.95 13.68

其中：政策性金融债 51,216,813.95 13.68

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 154,538,502.50 41.28

8 其他 - -

9 合计 205,755,316.45 54.96

10 剩余存续期超过397天的浮动利 - -
率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值
号 比例(%)

1 112311134 23平安银行C 300,000 29,966,997.58 8.00
D134

2 112305290 23建设银行C 300,000 29,924,897.68 7.99
D290

3 112303228 23农业银行C 300,000 29,918,229.46 7.99
D228

4 112316159 23上海银行C 300,000 29,835,955.18 7.97
D159

5 170201 17国开01 200,000 20,760,754.56 5.55


6 230206 23国开06 200,000 20,256,858.03 5.41

7 112389486 23徽商银行C 200,000 19,959,825.16 5.33
D160

8 112311160 23平安银行C 150,000 14,932,597.44 3.99
D160

9 210207 21国开07 100,000 10,199,201.36 2.72

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0301%

报告期内偏离度的最低值 -0.0211%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0133%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法估值，并通过计算暂估收益率的方法每日确认各类金融工具的暂估收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 17,095.89

3 应收利息 -


4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 17,095.89

无。
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 352,265,996.35

报告期期间基金总申购份额 2,201,487,060.77

报告期期间基金总赎回份额 2,179,361,389.64

报告期期末基金份额总额 374,391,667.48

注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截止本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会关于准予浙商汇金金算盘集合资产管理计划变更注册的批复；

《浙商汇金金算盘货币市场基金基金合同》；

《浙商汇金金算盘货币市场基金托管协议》；

报告期内在规定媒介上披露的各项公告；


基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人住所及托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

浙江浙商证券资产管理有限公司
2024年01月20日
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