安信洞见成长混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信洞见成长混合

基金主代码 016558

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 309,600,658.11 份

投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足
点，在科学严格管理风险的前提下，精选拥有持续成长潜
力的优质公司，谋求基金资产的中长期稳健增值。

投资策略 资产配置方面，本基金将基于各项重要的经济指标分析宏
观经济趋势，结合货币财政政策形势、行业发展状况、证
券市场走势等综合分析，主动判断所处经济周期和市场时
机，进行积极的资产配置。股票投资方面，本基金将重点
关注在行业内的竞争优势明显且具备较好成长性的上市
公司，在充分研究公司的商业模式、核心竞争力、管理层、
治理水平、成长空间、所在行业的发展前景和竞争格局等
的背景下，结合估值水平和企业基本面等相关指标，精选
出具备投资潜力的个股。债券投资方面，本基金将采取自
上而下的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、
利率水平、物价水平以及风险偏好的变化趋势，从而确定
债券的配置数量与结构。此外，本基金在严格遵守相关法
律法规情况下，合理利用股指期货等衍生工具进行投资，
并适当投资于资产支持证券。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×60%+恒生指数收益率（经汇率调整
后）×20%+中债综合（全价）指数收益率×15%+人民币活


期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可通过港股通投资于香港证券
市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，
基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险
等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信洞见成长混合 A 安信洞见成长混合 C

下属分级基金的交易代码 016558 016559

报告期末下属分级基金的份额总额 171,245,041.76 份 138,355,616.35 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标

安信洞见成长混合 A 安信洞见成长混合 C

1.本期已实现收益 -13,242,036.50 -10,692,443.95

2.本期利润 -4,530,403.98 -3,807,089.46

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0257 -0.0269

4.期末基金资产净值 133,538,626.13 107,324,785.55

5.期末基金份额净值 0.7798 0.7757

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信洞见成长混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 -3.33% 1.19% -4.74% 0.67% 1.41% 0.52%

过去六个月 -16.25% 1.08% -8.32% 0.71% -7.93% 0.37%

过去一年 -22.13% 1.02% -8.23% 0.69% -13.90% 0.33%

自基金合同

-22.02% 1.00% -9.41% 0.68% -12.61% 0.32%
生效起至今

安信洞见成长混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -3.45% 1.19% -4.74% 0.67% 1.29% 0.52%

过去六个月 -16.46% 1.08% -8.32% 0.71% -8.14% 0.37%

过去一年 -22.52% 1.02% -8.23% 0.69% -14.29% 0.33%

自基金合同

-22.43% 1.00% -9.41% 0.68% -13.02% 0.32%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2022 年 12 月 13 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券
基金经 有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管
理，成长 理有限公司基金管理部基金经理。现任安
陈鹏 投资部总 2022 年 12 月 - 20 年 信基金管理有限责任公司成长投资部总
经理兼研 13 日 经理兼研究部总经理。现任安信新回报灵
究部总经 活配置混合型证券投资基金、安信成长精
理 选混合型证券投资基金、安信洞见成长混
合型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，从宏观经济数据来看国内经济走势依然比较疲弱：工业增加值一直是低个位数增长、PMI 指数在三季度触底回升，进入四季度后又环比下行；出口月度增速下半年以来一直在 0 和负值附近徘徊；固定资产投资增速个位数增长；消费在去年的低基数之下也只有个位数增长。七月下旬中央政治局会议召开，在强调稳增长、稳信心之余，对于房地产的表态更为积极，并提出“活跃资本市场”等说法。但从政策总的基调来看，我们认为政策刺激仍然是相对克制的。

四季度市场呈现普跌的状态，各主要指数在四季度跌幅均在 5%左右。从行业表现来看，除了
综合、煤炭、电子、农林牧渔上涨外，其他行业指数四季度均为负收益，房地产、建材、社服、新能源表现相对较差。下半年以来，北向资金流出明显，四季度延续了这一趋势，这对市场也带来了较大的压力。

本季度我们在行业配置上做了一定的调整，对基本面弱化的新能源做了一定的调整，增加了医药和 TMT 的配置。我们看到电子处于行业周期见底回升之中，在 AIPC、MR 等创新产品的加持下不乏亮点；医药经过了两年的调整和年中医疗反腐的影响，估值处于偏低的水平，加上多轮集采挤掉了药价泡沫，我们认为医药行业有较大的自下而上的选股空间。总体而言，我们认为市场情绪较低迷，当前市场的估值水平已被压到一个很低的水平，虽然经济前景仍然不清晰，但是政策发力已在路上，我们对于未来还是抱有比较乐观的态度。当前先从结构性机会入手，争取能够把
握住较好的投资机会，为持有人创造收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信洞见成长混合 A 基金份额净值为 0.7798 元，本报告期基金份额净值增长
率为-3.33%；安信洞见成长混合 C 基金份额净值为 0.7757 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.45%；同期业绩比较基准收益率为-4.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 213,336,940.56 87.94

其中：股票 213,336,940.56 87.94

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 13,687,806.85 5.64

其中：债券 13,687,806.85 5.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,198,666.86 3.38

8 其他资产 7,383,759.10 3.04

9 合计 242,607,173.37 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 10,385,208.70 元，占净值比例4.31%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,416,000.00 1.42

C 制造业 188,932,049.86 78.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 7,088,000.00 2.94

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,512,624.00 1.46

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 202,951,731.86 84.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 1,613,071.60 0.67

医疗保健 8,772,137.10 3.64

金融 - -

信息技术 - -

通讯业务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 10,385,208.70 4.31

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300308 中际旭创 130,000 14,678,300.00 6.09

2 300757 罗博特科 170,000 13,836,300.00 5.74

3 002463 沪电股份 620,000 13,714,400.00 5.69

4 300122 智飞生物 220,000 13,444,200.00 5.58


5 002409 雅克科技 180,000 10,031,400.00 4.16

6 300502 新易盛 160,000 7,891,200.00 3.28

7 600750 江中药业 330,000 6,890,400.00 2.86

8 300705 九典制药 200,000 6,646,000.00 2.76

9 000403 派林生物 220,000 5,992,800.00 2.49

10 600399 抚顺特钢 600,000 5,832,000.00 2.42

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 13,687,806.85 5.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 13,687,806.85 5.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019703 23 国债 10 130,000 13,184,564.38 5.47

2 019727 23 国债 24 5,000 503,242.47 0.21

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除罗博特科（代码：300757 SZ）、雅克科技（代码：002409
SZ）、九典制药（代码：300705 SZ）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 罗博特科智能科技股份有限公司

2023 年 4 月 25 日，罗博特科智能科技股份有限公司因财务会计报告违规被中国证券监督管
理委员会江苏监管局出具警示函。

2. 江苏雅克科技股份有限公司

2023 年 9 月 19 日，江苏雅克科技股份有限公司因违反固体废物污染防治类、建设项目“三
同时”类制度行为被无锡市生态环境局罚款。

3. 湖南九典制药股份有限公司


2023 年 9 月 13 日，湖南九典制药股份有限公司因未依法履行职责被长沙市高新产业开发区
消防救援大队、浏阳市消防救援大队罚款。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 146,598.87

2 应收证券清算款 7,231,347.34

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,812.89

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,383,759.10

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信洞见成长混合 A 安信洞见成长混合 C

报告期期初基金份额总额 183,605,741.74 145,200,094.20

报告期期间基金总申购份额 150,921.48 593,716.03

减:报告期期间基金总赎回份额 12,511,621.46 7,438,193.88

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 171,245,041.76 138,355,616.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信洞见成长混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信洞见成长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信洞见成长混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信洞见成长混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2024 年 1 月 19 日
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