安信稳健启航一年持有期混合型证券投资
基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信稳健启航一年持有混合

基金主代码 016826

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 12 月 28 日

报告期末基金份额总额 67,781,522.90 份

投资目标 本基金在有效控制组合风险并保持基金资产流动性的前
提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 大类资产配置方面，本基金将及时跟踪市场环境变化，根
据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行
状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市
场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定
股票、债券、衍生品、现金等大类资产之间的配置比例、
调整原则和调整范围。债券投资方面，本基金将综合分析
市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期配置策略、收
益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、类属配置策略、个
券选择策略、信用债投资策略、可转换债券及可交换债券
投资策略等策略。股票投资方面，本基金的股票资产主要
投资于价值型股票，坚持深入的基本面分析和坚持安全边
际是本基金精选股票的两条基本原则。本基金采用定性分
析和定量分析相结合的方法，综合公开信息（包括财务数
据）、第三方研究报告和研究员实地调研的结果，对目标
上市公司的经营管理与投资价值进行深入研究，并根据定
量财务分析和盈利预测挖掘价值被低估的上市公司作为
重点投资对象。此外，本基金在严格遵守相关法律法规情


况下，合理利用股指期货等衍生工具进行投资，并适当投
资于资产支持证券。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调
整）×5%+中债综合指数收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金除
了投资 A 股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，会
面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，
基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险
等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信稳健启航一年持有混合 A安信稳健启航一年持有混合 C

下属分级基金的交易代码 016826 016827

报告期末下属分级基金的份额总额 57,901,704.82 份 9,879,818.08 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标

安信稳健启航一年持有混合 A 安信稳健启航一年持有混合 C

1.本期已实现收益 -540,512.35 -81,687.27

2.本期利润 1,086,424.75 159,948.69

3.加权平均基金份额本期利润 0.0123 0.0122

4.期末基金资产净值 59,179,988.40 10,059,459.10

5.期末基金份额净值 1.0221 1.0182

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信稳健启航一年持有混合 A

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 1.45% 0.23% 1.46% 0.21% -0.01% 0.02%

过去六个月 0.33% 0.19% 0.79% 0.19% -0.46% 0.00%

过去一年 1.57% 0.17% -0.21% 0.18% 1.78% -0.01%

自基金合同

2.21% 0.18% 0.91% 0.18% 1.30% 0.00%
生效起至今

安信稳健启航一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.36% 0.23% 1.46% 0.21% -0.10% 0.02%

过去六个月 0.18% 0.19% 0.79% 0.19% -0.61% 0.00%

过去一年 1.26% 0.17% -0.21% 0.18% 1.47% -0.01%

自基金合同

1.82% 0.18% 0.91% 0.18% 0.91% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2022 年 12 月 28 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

袁玮先生，理学博士。历任安信证券股份
有限公司安信基金筹备组研究员，安信基
金管理有限责任公司研究部研究员、权益
本基金的 投资部基金经理、价值投资部副总经理。
基金经 现任安信基金管理有限责任公司特定资
袁玮 理，特定 2022 年 12 月 - 13 年 产管理部总经理。现任安信新常态沪港深
资产管理 28 日 精选股票型证券投资基金、安信价值驱动
部总经理 三年持有期混合型发起式证券投资基金、
安信价值启航混合型证券投资基金、安信
招信一年持有期混合型证券投资基金、安
信稳健启航一年持有期混合型证券投资
基金的基金经理。

王涛先生，经济学硕士，CFA、FRM。历任
中国工商银行股份有限公司深圳分行资
王涛 本基金的 2024 年 1 月 16 - 20 年 金运营部交易员、招商银行股份有限公司
基金经理 日 金融市场部交易员、东莞证券有限责任公
司深圳分公司投资经理、融通基金管理有
限公司基金经理、安信基金管理有限公司


固定收益部投资经理。现任安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经理。现任
安信丰泽 39 个月定期开放债券型证券投
资基金、安信尊享添利利率债债券型证券
投资基金、安信中债 1-3 年政策性金融债
指数证券投资基金、安信稳健回报 6 个月
持有期混合型证券投资基金、安信尊享添
益债券型证券投资基金、安信新价值灵活
配置混合型证券投资基金、安信臻享三个
月定期开放债券型证券投资基金、安信永
泽一年定期开放债券型发起式证券投资
基金、安信稳健启航一年持有期混合型证
券投资基金的基金经理。

张睿先生，经济学硕士，历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部产品经理、交
易员，中信银行股份有限公司资金资本市
场部投资经理，安信基金管理有限责任公
司固定收益部投资经理，暖流资产管理股
份有限公司固定收益部总经理，东兴证券
股份有限公司资产管理业务总部副总经
本基金的 理兼固收总监。现任安信基金管理有限责
基金经 2022 年 12 月 2024年1月 任公司固定收益部总经理。现任安信楚盈
张睿 理，固定 28 日 16 日 16 年 一年持有期混合型证券投资基金、安信浩
收益部总 盈 6 个月持有期混合型证券投资基金、安
经理 信招信一年持有期混合型证券投资基金、
安信新目标灵活配置混合型证券投资基
金、安信宝利债券型证券投资基金（LOF）、
安信华享纯债债券型证券投资基金、安信
恒利增强债券型证券投资基金、安信永泽
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、安信 90 天滚动持有债券型证券投资
基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年以来，经济基本面呈现弱复苏态势，工业生产与对外贸易表现较好，但居民消费、基
建与地产等内需板块延续偏弱的格局，工业品价格增速仍处于负值区间。央行总体延续了稳健的政策思路，虽未有调降政策利率，但通过降准与积极的公开市场操作维持了合理充裕的货币环境。财政方面，或受到上年度特别国债与地方化债政策影响，今年地方债发行进度偏慢，城投融资也有放缓。债券市场整体在充裕的流动性环境、偏弱的基本面预期与收缩的债券供给背景下演绎出“资产荒”行情，收益率震荡下行，10 年国债收益率突破疫情期限低点，弱资质城投债信用利差
持续压缩。期间，1 年期国债下行 35bp 至 1.72%，10 年期国债下行 27bp 至 2.29%，30 年期国债
下行 37bp 至 2.46%。上证指数今年一季度整体呈现先抑后扬，年初至今实现正收益，风格方面受流动性冲击影响大盘表现好于小盘。

债券资产方面，组合在一季度持续优化持仓结构，整体减配中低评级个券，增配利率债与高等级二级资本债，提高组合流动性。权益资产方面，组合仓位有所降低。转债在结构上集中于具有科技创新预期驱动的制造业领域个券，但转债与小盘股关联较大，表现弱于股票。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信稳健启航一年持有混合 A 基金份额净值为 1.0221 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.45%；安信稳健启航一年持有混合 C 基金份额净值为 1.0182 元，本报告期基金份
额净值增长率为 1.36%；同期业绩比较基准收益率为 1.46%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,493,039.86 11.16

其中：股票 8,493,039.86 11.16

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 60,680,103.37 79.71

其中：债券 60,680,103.37 79.71

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,955,124.42 9.14

8 其他资产 - -

9 合计 76,128,267.65 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 1,677,588.92 元，占净值比例
2.42%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 105,378.00 0.15

C 制造业 3,439,738.94 4.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 433,768.00 0.63

E 建筑业 898,136.00 1.30

F 批发和零售业 230,760.00 0.33

G 交通运输、仓储和邮政业 93,790.00 0.14

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 1,167,423.00 1.69

K 房地产业 446,457.00 0.64


L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,815,450.94 9.84

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -

医疗保健 - -

金融 592,521.08 0.86

信息技术 - -

通讯业务 60,648.20 0.09

公用事业 - -

房地产 1,024,419.64 1.48

合计 1,677,588.92 2.42

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688169 石头科技 3,223 1,104,103.11 1.59

2 601668 中国建筑 171,400 898,136.00 1.30

3 00939 建设银行 86,000 367,986.78 0.53

3 601939 建设银行 38,600 265,182.00 0.38

4 00688 中国海外发展 52,000 530,803.16 0.77

5 01109 华润置地 22,000 493,616.48 0.71

6 002142 宁波银行 22,100 455,923.00 0.66

7 600048 保利发展 48,900 446,457.00 0.64

8 601985 中国核电 47,200 433,768.00 0.63

9 002179 中航光电 12,120 417,049.20 0.60

10 600585 海螺水泥 11,400 253,992.00 0.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 11,980,717.24 17.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 13,624,141.37 19.68

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 13,426,609.84 19.39

6 中期票据 10,862,059.02 15.69

7 可转债（可交换债） 10,786,575.90 15.58

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,680,103.37 87.64

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 092280014 22上海银行二级 65,000 6,859,152.35 9.91
资本债 01

2 092280033 22宁波银行二级 65,000 6,764,989.02 9.77
资本债 01

3 042380211 23 包钢 CP001 50,000 5,237,352.46 7.56

4 042380273 23 通顺交投 50,000 5,135,557.38 7.42
CP001

5 230021 23 附息国债 21 48,000 4,916,191.48 7.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除 22 上海银行二级资本债 01（代码：092280014 CY）、
22 宁波银行二级资本债 01（代码：092280033 CY）、23 包钢 CP001（代码：042380211 CY）、21
贵州高速 MTN007（代码：102101748 CY）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 上海银行股份有限公司

2023 年 4 月 21 日，上海银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局上海市分局警告、
罚款、没收违法所得。

2023 年 11 月 17 日，上海银行股份有限公司因违规经营被国家金融监督管理总局上海监管局
罚款、责令改正。

2023 年 11 月 27 日，上海银行股份有限公司因未依法履行职责被国家外汇管理局上海市分局
罚款、没收违法所得。

2023 年 12 月 29 日，上海银行股份有限公司因未依法履行职责被国家金融监督管理总局上海
监管局罚款。

2. 宁波银行股份有限公司

2023 年 9 月 8 日，宁波银行股份有限公司因未按时披露定期报告、违规经营被国家外汇管理
局宁波市分局警告、罚款、没收违法所得。

2023 年 12 月 1 日，宁波银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局宁波市分局罚款。
3. 内蒙古包钢钢联股份有限公司

2023 年 6 月 16 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因未依法履行职责被包头市昆都仑区应急
管理局罚款。

2023 年 10 月 7 日-11 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因违反安全生产行为多次被包头市昆
都仑区应急管理局罚款。

2023 年 10 月 17 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因违法占地被包头市白云鄂博矿区自然资
源局没收非法财物、责令改正。

2023 年 10 月 18 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因违反安全生产行为、违规经营被包头市
昆都仑区应急管理局罚款。

2023 年 10 月 25 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因违反安全生产行为被包头市昆都仑区应
急管理局罚款。

2024 年 1 月 5 日，内蒙古包钢钢联股份有限公司因未依法履行职责被包头市应急管理局罚款。
4. 贵州高速公路集团有限公司

2023 年 4 月 25 日，贵州高速公路集团有限公司因违法占地被遵义市汇川区自然资源局罚款、
没收非法财物、责令改正。

2023 年 12 月 7 日，贵州高速公路集团有限公司因未依法履行职责被绥阳县自然资源局罚款。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 123048 应急转债 1,024,292.77 1.48

2 118006 阿拉转债 1,015,163.53 1.47

3 118009 华锐转债 968,367.96 1.40

4 118018 瑞科转债 886,938.74 1.28


5 127076 中宠转 2 741,804.87 1.07

6 128137 洁美转债 576,766.55 0.83

7 118039 煜邦转债 525,329.33 0.76

8 110075 南航转债 481,442.24 0.70

9 118038 金宏转债 476,296.49 0.69

10 123170 南电转债 470,209.67 0.68

11 118036 力合转债 465,512.89 0.67

12 127051 博杰转债 443,572.57 0.64

13 127071 天箭转债 417,152.06 0.60

14 127074 麦米转 2 369,553.53 0.53

15 118033 华特转债 354,227.62 0.51

16 123076 强力转债 299,773.60 0.43

17 113064 东材转债 251,169.05 0.36

18 113616 韦尔转债 209,382.11 0.30

19 110062 烽火转债 188,031.62 0.27

20 123162 东杰转债 178,190.77 0.26

21 113046 金田转债 84,098.30 0.12

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信稳健启航一年持有混 安信稳健启航一年持有混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 151,784,355.30 20,645,730.11

报告期期间基金总申购份额 51.73 0.98

减:报告期期间基金总赎回份额 93,882,702.21 10,765,913.01

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 57,901,704.82 9,879,818.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2024 年 4 月 19 日
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