天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
（FOF）

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）

基金主代码 013826

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年11月26日

报告期末基金份额总额 138,011,590.74份

投资目标 本基金采用成熟稳健的资产配置策略，通过合理控
制投资组合波动风险，追求基金资产长期稳健增值。

资产配置策略（战略资产配置策略、战术资产配置
策略、纪律性再平衡策略）、底层资产投资策略（证
投资策略 券投资基金精选策略、A股投资策略、港股投资策
略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托
凭证投资策略、公募 REITs 投资策略）。

80%×中债新综合财富（总值）指数收益率+18%×
业绩比较基准 沪深300指数收益率+2%×恒生指数收益率(使用估
值汇率调整)

本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风
险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于
风险收益特征 债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及
货币型基金中基金。同时，本基金为目标风险系列
基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。本基


金可投资港股通标的股票，还将面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘永丰稳健养老目标 天弘永丰稳健养老目标
一年持有混合（FOF）A 一年持有混合（FOF）Y

下属分级基金的交易代码 013826 017237

报告期末下属分级基金的份额总 134,895,670.05份 3,115,920.69份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
主要财务指标 天弘永丰稳健养老目 天弘永丰稳健养老目
标一年持有混合（FO 标一年持有混合（FO
F）A F）Y

1.本期已实现收益 10,903.79 2,557.47

2.本期利润 -2,522,857.39 -52,386.13

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0176 -0.0174

4.期末基金资产净值 126,663,492.65 2,933,467.83

5.期末基金份额净值 0.9390 0.9414

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差


④

过去三个月 -1.88% 0.18% -0.27% 0.17% -1.61% 0.01%

过去六个月 -2.55% 0.19% 0.10% 0.17% -2.65% 0.02%

过去一年 -0.96% 0.20% 2.41% 0.19% -3.37% 0.01%

自基金合同

生效日起至 -6.10% 0.26% 0.74% 0.22% -6.84% 0.04%
今
天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.80% 0.18% -0.27% 0.17% -1.53% 0.01%

过去六个月 -2.41% 0.19% 0.10% 0.17% -2.51% 0.02%

自基金份额

首次确认日 -1.81% 0.19% 2.68% 0.17% -4.49% 0.02%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2021年11月26日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3、本基金自2022年11月11日起增设天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y基金份额。天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y基金份额的首次确认日为2022年11月29日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

男，仪器科学与技术专业博
士。历任建信基金管理有限
2022 责任公司研究员、投资经理
王帆 本基金基金经理 年04 9年 助理、投资经理，中国民生
- 银行股份有限公司资产管

月 理部理财子筹备组投资经

理，2021年9月7日加盟本公
司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，国内5月PMI已经形成底部，之后持续回升，在9月重新回到扩张区间，这些数据在全球主要经济体里是领先的。人们的对经济的感受通常来自自己周边与较短的过去情况做比较，就是通常所说的“身边经济学”。如果从这个角度，有一部分城市劳动力，在财富端和劳动回报预期上，体感是很一般的。但如果从更广大的视角，比如全球比较来看，我国是相对好的。特别的，我国还处在经济转型的档口期，通常会面临资源的重新分配，部分人有这种体感也是必然的。而且如果突破了这个档口，我们就能彻底甩掉“中等收入陷阱”的叙事陷阱，走进更美好的未来。

伴随着美联储的利率政策预期波动等原因，北上资金持续净流出，这也是8月来的权益市场大幅下跌的一个重要原因。从历史上看，北上资金并不是一个值得追随的指标，而且随着北上资金结构的变化，过去的数据也不能进行简单比较。从9月开始，经济数
据重回扩张区间，我们认为经济至少有一个阶段性的复苏，在这个阶段，大幅被低估的权益，将得到估值修复的机会。

综合各种信息，目前看，国内资产相对三季度，放大一些波动率，是比较合适的。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年09月30日，天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）A基金份额净值为0.9390元，天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y基金份额净值为0.9414元。报告期内份额净值增长率天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）A为-1.88%，同期业绩比较基准增长率为-0.27%；天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y为
-1.80%，同期业绩比较基准增长率为-0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 20,318,921.17 14.93

其中：股票 20,318,921.17 14.93

2 基金投资 104,566,948.98 76.82

3 固定收益投资 7,907,349.37 5.81

其中：债券 7,907,349.37 5.81

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.73

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 2,134,353.45 1.57
计

8 其他资产 184,944.23 0.14

9 合计 136,112,517.20 100.00

注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为84,293.49元，占基金资产净值的比例为0.07%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 14,758,387.96 11.39

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,449,525.00 1.12

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 2,229,492.72 1.72

J 金融业 53,756.00 0.04

K 房地产业 871,731.00 0.67

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 72,979.00 0.06

水利、环境和公共设施管

N 理业 798,756.00 0.62

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 20,234,627.68 15.61

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -


能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

电信服务 84,293.49 0.07

公用事业 - -

地产业 - -

合计 84,293.49 0.07

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 688628 优利德 45,042 1,966,533.72 1.52

2 300997 欢乐家 119,900 1,594,670.00 1.23

3 000034 神州数码 52,500 1,449,525.00 1.12

4 603173 福斯达 48,500 1,321,625.00 1.02

5 000680 山推股份 259,400 1,245,120.00 0.96

6 002837 英维克 45,100 1,185,228.00 0.91

7 600150 中国船舶 39,300 1,096,470.00 0.85

8 601728 中国电信 185,700 1,075,203.00 0.83

9 601012 隆基绿能 39,100 1,066,648.00 0.82

10 688603 天承科技 13,518 983,569.68 0.76

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 7,907,349.37 6.10

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,907,349.37 6.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019694 23国债01 78,000 7,907,349.37 6.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 25,152.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 1,037.95


4 应收利息 -

5 应收申购款 152,227.52

6 其他应收款 6,526.01

7 其他 -

8 合计 184,944.23

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 （份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

国富安享货 契约型开 17,717,33 17,717,33 否

1 004120 币 放式 8.99 8.99 13.67

2 003825 天弘信利债 契约型开 14,556,12 15,029,20 11.60 是

券C 放式 9.71 3.93

天弘增利短 契约型开 12,919,02 14,178,62 是

3 008647 债债券C 放式 3.14 7.90 10.94

富国稳健增 契约型开 7,355,59 8,863,49 否

4 000109 强债券C 放式 9.03 6.83 6.84

5 007985 博时富悦纯 契约型开 7,390,09 8,231,08 6.35 否

债A 放式 3.64 6.30


易方达瑞锦 契约型开 5,361,54 6,002,78 否

6 009690 混合发起式C 放式 8.73 9.96 4.63

7 000142 融通增强收 契约型开 5,314,05 6,000,62 4.63 否

益债券A 放式 1.48 6.93

8 013360 华夏磐泰混 契约型开 4,370,38 5,994,41 4.63 否

合(LOF)C 放式 3.81 8.43

融通增强收 契约型开 5,284,66 5,627,10 否

9 001124 益债券C 放式 2.44 8.57 4.34

10 100058 富国产业债 契约型开 3,492,56 4,189,33 3.23 否

债券A 放式 6.52 3.54

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

序 基金 基金名 运作 持有份额 公允价值 占基金资 是否属于基金管理
号 代码 称 方式 （份） （元） 产净值比 人及管理人关联方
例(%) 所管理的基金

沪杭甬 契约

1 5080 杭徽R 型封 159,384.0 1,267,102. 0.98 否

01 闭式 0 80

EIT

6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
合计持有数量（只） 合计持有份额（份） 合计公允价值（元） 合计占基金资产净
值比例（%）

1 159,384.00 1,267,102.80 0.98

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2023年07月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2023年09月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）
当期交易基金产生的赎

回费（元） 4,334.33 -

当期持有基金产生的应

支付销售服务费（元） 43,373.31 16,370.72

当期持有基金产生的应 119,575.33 26,366.50

支付管理费（元）
当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 32,335.63 6,830.32

当期交易所交易基金产 - -
生的交易费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期内，天弘信利债券型证券投资基金以通讯方式召开了持有人大会，会议审议通过了《关于天弘信利债券型证券投资基金调低赎回费率的议案》，具体信息敬请关注本基金的管理人于2023年8月26日披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘信利债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

天弘永丰稳健养老目标 天弘永丰稳健养老目标
一年持有混合（FOF）A 一年持有混合（FOF）Y

报告期期初基金份额总额 155,849,718.37 2,928,046.37

报告期期间基金总申购份额 171,521.29 187,874.32

减：报告期期间基金总赎回份额 21,125,569.61 -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 134,895,670.05 3,115,920.69

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，明确本基金可投资公开募集基础设施证券投资基金相关事宜并相应修订法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》自2023年7月5日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金并修订基金合同、托管协议等法律文件的公告》。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件

2、天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同

3、天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议

4、天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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