天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
（FOF）

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10
月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘永裕稳健养老一年

基金主代码 008621

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年05月18日

报告期末基金份额总额 51,555,395.96份

投资目标 本基金采用成熟稳健的资产配置策略，通过合理控
制投资组合波动风险，追求基金资产长期稳健增值。

本基金采用目标风险策略，通过控制各类资产的投
资比例，将风险等级限制在稳健级，并力争在此风
险等级约束下取得最大收益回报，实现养老资产的
长期稳健增值。1、资产配置策略：本基金在充分考
虑目标养老资金投资者的风险收益特征、国内资本
市场的波动性以及所投资各类资产的相关性，设定
投资策略 权益类资产配置目标比例为基金资产的20%，固定
收益及其他类资产的配置目标比例为基金资产的8
0%。权益类资产包括股票、股票型证券投资基金和
混合型证券投资基金。其中权益类资产中混合型基
金是指最近连续四个季度股票资产占基金资产的比
例超过50%以上的混合型基金。本基金将在预先设
定的权益类资产投资比例的基础上，基于对宏观经


济与资本市场环境的审慎分析，结合定量和定性研
究，确定最终投资比例，以求达到风险收益的最佳
平衡。权益类资产实际投资比例不得高于配置目标
比例加上5%，也不得低于配置目标比例减去10%，
即权益类资产实际投资比例占基金资产的比例为1
0%-25%。2、底层资产投资策略：包括证券投资基
金精选策略、A股投资策略、债券投资策略、可转
换公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、存
托凭证投资策略、公募 REITs 投资策略。

业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深30
0指数收益率×20%

本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风
险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于
风险收益特征 债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及
货币型基金中基金。同时，本基金为目标风险系列
基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘永裕稳健养老一年 天弘永裕稳健养老一年
A Y

下属分级基金的交易代码 008621 017354

报告期末下属分级基金的份额总 51,148,769.56份 406,626.40份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)

主要财务指标 天弘永裕稳健养老一 天弘永裕稳健养老一
年A 年Y

1.本期已实现收益 1,459,970.43 12,848.48

2.本期利润 -319,415.77 -2,402.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0066 -0.0065

4.期末基金资产净值 53,153,223.00 424,641.27

5.期末基金份额净值 1.0392 1.0443


注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘永裕稳健养老一年A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.68% 0.17% -0.23% 0.17% -0.45% 0.00%

过去六个月 -1.41% 0.17% 0.08% 0.17% -1.49% 0.00%

过去一年 -1.36% 0.19% 2.21% 0.19% -3.57% 0.00%

过去三年 0.15% 0.31% 6.80% 0.23% -6.65% 0.08%

自基金合同

生效日起至 3.92% 0.32% 8.93% 0.23% -5.01% 0.09%
今
天弘永裕稳健养老一年Y净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.58% 0.17% -0.23% 0.17% -0.35% 0.00%

过去六个月 -1.23% 0.17% 0.08% 0.17% -1.31% 0.00%

自基金份额

首次确认日 -0.37% 0.17% 2.43% 0.17% -2.80% 0.00%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2020年05月18日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3、本基金自2022年11月16日起增设天弘永裕稳健养老一年Y基金份额。天弘永裕稳健养老一年Y基金份额的首次确认日为2022年11月22日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限


日期 日期

男，仪器科学与技术专业博
士。历任建信基金管理有限
责任公司研究员、投资经理
2022 助理、投资经理，中国民生
王帆 本基金基金经理 年08 - 9年 银行股份有限公司资产管

月 理部理财子筹备组投资经

理，2021年9月7日加盟本公
司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年三季度，权益市场整体处于回调状态，主要宽基指数均出现一定程度调整，行业上，煤炭、石油石化等上游资源行业以及银行非银等金融行业表现相对较好，而TMT和高端制造方向则调整明显。风格上价值风格整体更为占优，红利策略超额明显。

该产品在2023年3季度权益部分整体结构较为稳定，依然以优秀的综合性基金为主，结构上保持相对均衡。前期加仓的医药家电等行业体现一定超额，本季度在部分上游资源类公司调整过程中做了适度加仓。债券上，对部分前期涨幅较为明显的信用债基金做了止盈操作。

展望4季度，我们认为权益市场目前依然处于一个估值比较合理的区间，处于政策加码到经济逐步改善的阶段，对权益市场我们依然保持积极态度，努力寻找其中的结构性机会。比如前期调整较为充分的部分医药细分方向会积极参与；科技领域，我们会持续关注AI落地应用情况、华为产业链进展、全球半导体周期变化等，结合公司性价比寻找投资机会；具备较强竞争力的制造业公司以及供给约束明显的上游资源类公司我们也会积极关注。我们未来依然会持续选择优秀的基金经理和优质公司，努力为投资者创造更好的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年09月30日，天弘永裕稳健养老一年A基金份额净值为1.0392元，天弘永裕稳健养老一年Y基金份额净值为1.0443元。报告期内份额净值增长率天弘永裕稳健养老一年A为-0.68%，同期业绩比较基准增长率为-0.23%；天弘永裕稳健养老一年Y为
-0.58%，同期业绩比较基准增长率为-0.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,832,710.71 3.25

其中：股票 1,832,710.71 3.25

2 基金投资 43,597,074.11 77.36

3 固定收益投资 2,635,783.12 4.68

其中：债券 2,635,783.12 4.68

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 5,292,336.93 9.39

8 其他资产 3,000,772.76 5.32

9 合计 56,358,677.63 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,645,430.06 3.07

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 44,259.65 0.08

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 143,021.00 0.27

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 1,832,710.71 3.42

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 688363 华熙生物 5,214 452,262.36 0.84

2 600875 东方电气 16,700 261,188.00 0.49

3 300327 中颖电子 10,000 251,500.00 0.47

4 600150 中国船舶 8,800 245,520.00 0.46

5 000516 国际医学 17,900 143,021.00 0.27

6 002532 天山铝业 17,100 112,005.00 0.21

7 688628 优利德 2,346 102,426.36 0.19

8 835640 富士达 6,729 102,011.64 0.19

9 603225 新凤鸣 4,300 56,545.00 0.11

10 601233 桐昆股份 3,500 51,625.00 0.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 2,635,783.12 4.92

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,635,783.12 4.92

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净


号 值比例（％）

1 019694 23国债01 26,000 2,635,783.12 4.92

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,488.13

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 111.36

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,999,173.27

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,000,772.76

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 （份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

1 001338 安信稳健增 契约型开 3,154,52 4,969,00 9.27 否

值混合C 放式 2.14 3.27

银华日利货 交易型开 4,453,43 否

2 511880 币A 放式 43,900.00 5.50 8.31

交银裕隆纯 契约型开 3,251,19 4,211,92 否

3 519783 债债券C 放式 7.18 5.95 7.86

4 008106 博时富瑞纯 契约型开 3,352,39 3,547,50 6.62 否

债债券C 放式 0.90 0.05

招商安心收 契约型开 1,616,58 2,958,35 否

5 008383 益债券A 放式 9.51 8.80 5.52

易方达裕惠 契约型开

6 000436 定开混合发 1,558,03 2,584,78 4.82 否

起式A 放式 8.02 5.08

东方红稳健 契约型开 1,275,18 2,009,68 否

7 001204 精选混合C 放式 0.31 4.17 3.75

鹏华弘利混 契约型开 1,320,24 1,995,68 否

8 001123 合C 放式 3.48 0.04 3.72

9 004120 国富安享货 契约型开 1,900,96 1,900,96 3.55 否

币 放式 2.16 2.16


安信新趋势 契约型开 1,575,90 1,867,44 否

10 001711 混合C 放式 3.03 5.09 3.49

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2023年07月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2023年09月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）
当期交易基金产生的赎

回费（元） 4,100.00 -

当期持有基金产生的应

支付销售服务费（元） 19,208.12 -

当期持有基金产生的应 75,534.43 2,485.50
支付管理费（元）
当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 19,133.92 414.25

当期交易所交易基金产

生的交易费（元） 43.50 -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期内，本基金持有的泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金明确投资范围包含存托凭证并相应修订法律文件，具体信息敬请关注该基金的管理人于2023年9月9日披露的《宏利基金管理有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基金明确投资范围包含存托凭证并修改基金合同、托管协议的公告》。

§7 开放式基金份额变动


单位：份

天弘永裕稳健养老一年 天弘永裕稳健养老一年
A Y

报告期期初基金份额总额 51,938,509.78 345,533.17

报告期期间基金总申购份额 5,312,008.22 61,093.23

减：报告期期间基金总赎回份额 6,101,748.44 -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 51,148,769.56 406,626.40

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

天弘永裕稳健养老一 天弘永裕稳健养老一
年A 年Y

报告期期初管理人持有的本基金份

额 - -

报告期期间买入/申购总份额 2,412,886.69 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 2,412,886.69 -

报告期期末持有的本基金份额占基 4.72 -
金总份额比例（%）

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2023-09-28 2,412,886.69 2,506,747.98 0.0003

合计 2,412,886.69 2,506,747.98

注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，明确本基金可投资公开募集基础设施证券投资基金相关事宜并相应修订法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》自2023年7月5日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金并修订基金合同、托管协议等法律文件的公告》。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)募集的文件

2、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同

3、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议

4、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司

二〇二三年十月二十五日
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