广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2024 年第 1 季度报告
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金（QDII）

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发中证香港创新药 ETF 发起式联接（QDII）

基金主代码 019670

交易代码 019670

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 10 月 31 日

报告期末基金份额总额 55,133,333.94 份

投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比
较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF
实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金
投资策略

净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制


在 4%以内。

具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标
ETF 投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投
资策略；5、债券投资策略；6、金融衍生工具投资
策略；7、资产支持证券投资策略；8、参与转融通
证券出借业务策略。

业绩比较基准 人民币计价的中证香港创新药指数收益率×95%+
银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型
风险收益特征

基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股
票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited

境外资产托管人中文名称 香港上海汇丰银行有限公司

下属分级基金的基金简称 广发中证香港创新药 广发中证香港创新药

ETF 发起式联接（QDII） ETF 发起式联接（QDII）
A C

下属分级基金的交易代码 019670 019671

报告期末下属分级基金的 23,695,231.05 份 31,438,102.89 份

份额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）

基金主代码 513120

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 1 日

基金份额上市的证券交 上海证券交易所

易所

上市日期 2022 年 7 月 12 日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司

基金托管人名称 交通银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份
股（含存托凭证）的构成及其权重构建指数化投资组
合，并根据标的指数成份股（含存托凭证）及其权重
的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份
股及备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资
产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%。

投资策略 在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过

0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。

具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资策
略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；
4、股指期货投资策略；5、参与转融通证券出借业务
策略。

业绩比较基准 中证香港创新药指数收益率（人民币计价）

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的
风险收益特征 指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征。此外，本基金投资
境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的
市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险
以及境外市场的风险。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)


广发中证香港创新药 广发中证香港创新药

ETF 发起式联接 ETF 发起式联接

（QDII）A （QDII）C

1.本期已实现收益 -899,373.67 -1,019,479.60

2.本期利润 -3,385,133.31 -4,993,889.66

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1702 -0.1999

4.期末基金资产净值 16,859,313.28 22,340,743.02

5.期末基金份额净值 0.7115 0.7106

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中证香港创新药 ETF 发起式联接（QDII）A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -20.46% 2.42% -18.52% 2.41% -1.94% 0.01%
月
自基金合

同生效起 -28.85% 2.05% -26.49% 2.12% -2.36% -0.07%
至今
2、广发中证香港创新药 ETF 发起式联接（QDII）C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -20.52% 2.42% -18.52% 2.41% -2.00% 0.01%

月
自基金合

同生效起 -28.94% 2.05% -26.49% 2.12% -2.45% -0.07%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2023 年 10 月 31 日至 2024 年 3 月 31 日）

1、广发中证香港创新药 ETF 发起式联接（QDII）A：
2、广发中证香港创新药 ETF 发起式联接（QDII）C：


注：（1）本基金合同生效日期为 2023 年 10 月 31 日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广 刘杰先生，工学学士，持有
发中证 500 交易型开 中国证券投资基金业从业
放式指数证券投资基 证书。曾任广发基金管理有
金联接基金(LOF)的基 限公司信息技术部系统开
刘杰 金经理；广发中证 500 2023- - 19.8 发专员、数量投资部研究
交易型开放式指数证 10-31 年 员、广发沪深 300 指数证券
券投资基金的基金经 投资基金基金经理(自2014
理；广发创业板交易型 年 4 月 1 日至 2016 年 1 月
开放式指数证券投资 17 日)、广发中证环保产业
基金的基金经理；广发 指数型发起式证券投资基


创业板交易型开放式 金基金经理(自2016年1月
指数证券投资基金发 25日至2018年4月25日)、
起式联接基金的基金 广发量化稳健混合型证券
经理；广发纳斯达克 投资基金基金经理(自2017
100 交易型开放式指数 年 8 月 4 日至 2018 年 11
证券投资基金的基金 月 30 日)、广发中小企业
经理；广发纳斯达克 300 交易型开放式指数证
100 交易型开放式指数 券投资基金联接基金基金
证券投资基金联接基 经理(自 2016 年 1 月 25 日
金（QDII）的基金经理； 至 2019 年 11 月 14 日)、广
广发恒生科技交易型 发中小企业 300 交易型开
开放式指数证券投资 放式指数证券投资基金基
基金（QDII）的基金经 金经理(自 2016 年 1 月 25
理；广发中证香港创新 日至 2019 年 11 月 14 日)、
药交易型开放式指数 广发中证养老产业指数型
证券投资基金（QDII） 发起式证券投资基金基金
的基金经理；广发全球 经理(自 2016 年 1 月 25 日
医疗保健指数证券投 至 2019 年 11 月 14 日)、广
资基金的基金经理；广 发中证军工交易型开放式
发纳斯达克生物科技 指数证券投资基金基金经
指数型发起式证券投 理(自 2016 年 8 月 30 日至
资基金的基金经理；广 2019 年 11 月 14 日)、广发
发北证 50 成份指数型 中证军工交易型开放式指
证券投资基金的基金 数证券投资基金发起式联
经理；广发恒生消费交 接基金基金经理(自 2016
易型开放式指数证券 年 9 月 26 日至 2019 年 11
投资基金(QDII)的基 月 14 日)、广发中证环保产
金经理；广发深证 100 业交易型开放式指数证券
交易型开放式指数证 投资基金基金经理(自2017
券投资基金的基金经 年 1 月 25 日至 2019 年 11
理；广发中证红利交易 月 14 日)、广发中证环保产
型开放式指数证券投 业交易型开放式指数证券
资基金的基金经理；指 投资基金发起式联接基金
数投资部总经理助理 基金经理(自 2018 年 4 月
26 日至 2019 年 11 月 14

日)、广发标普全球农业指
数证券投资基金基金经理
(自2018年8月6日至2020
年 2 月 28 日)、广发粤港澳
大湾区创新 100 交易型开
放式指数证券投资基金联
接基金基金经理(自 2020
年 5 月 21 日至 2021 年 7
月 2 日)、广发美国房地产


指数证券投资基金基金经
理(自 2018 年 8 月 6 日至
2021 年 9 月 16 日)、广发
全球医疗保健指数证券投
资基金基金经理(自 2018
年 8 月 6 日至 2021 年 9 月
16 日)、广发纳斯达克生物
科技指数型发起式证券投
资基金基金经理(自 2018
年 8 月 6 日至 2021 年 9 月
16 日)、广发道琼斯美国石
油开发与生产指数证券投
资基金(QDII-LOF)基金经
理(自 2018 年 8 月 6 日至
2021 年 9 月 16 日)、广发
粤港澳大湾区创新 100 交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理(自 2019 年
12 月 16 日至 2021 年 9 月
16 日)、广发中证央企创新
驱动交易型开放式指数证
券投资基金基金经理(自

2019 年 9 月 20 日至 2021
年 11 月 17 日)、广发中证
央企创新驱动交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理(自 2019 年
11 月 6 日至 2021 年 11 月
17 日)、广发纳斯达克 100
指数证券投资基金基金经
理(自 2018 年 8 月 6 日至
2022 年 3 月 31 日)、广发
恒生中国企业精明指数型
发起式证券投资基金

(QDII)基金经理(自2019 年
5 月 9 日至 2022 年 4 月 28
日)、广发沪深 300 交易型
开放式指数证券投资基金
基金经理(自 2015 年 8 月
20日至2023年2月22日)、
广发沪深 300 交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理(自 2016 年 1
月 18 日至 2023 年 2 月 22


日)、广发恒生科技指数证
券投资基金（QDII）基金
经理(自 2021 年 8 月 11 日
至 2023 年 3 月 7 日)、广发
港股通恒生综合中型股指
数证券投资基金(LOF)基
金经理(自2018 年8月6 日
至 2023 年 12 月 13 日)、广
发美国房地产指数证券投
资基金基金经理(自 2022
年 11 月 16 日至 2023 年 12
月 13 日)、广发恒生科技交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金(QDII)基金
经理(自2023 年3月8日至
2024 年 3 月 30 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程

进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，其中 4 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1 次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本基金作为联接基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发香港创新药ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。报告期内，本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。
2024 年 1 季度，受到国内国际市场的综合影响，港股市场经历了类似 A 股
市场的宽幅震荡行情。1 季度，恒生指数下跌 2.97%，恒生科技指数下跌 7.62%，港股创新药指数下跌 20.85%。

对于港股创新药而言，1 季度美国“生物安全法草案”继续发酵，对 CXO 相
关企业有一定影响，但港股创新药 CXO 占比相对较低，影响较小；1 季度，国内创新药利好政策不断酝酿，行业发展有望受益于政策的强力驱动，创新药审评审批、挂网及入院有望加速，创新药院内应用限制有望减弱。创新药板块整体在政策面、技术面、基本面、融资面、估值面均面临多重共振，另外，2024 年 2季度美国临床肿瘤学会年会(ASCO)等国际医学会议将陆续举办，港股创新药值得关注。

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-20.46%，C 类基金份额净
值增长率为-20.52%，同期业绩比较基准收益率为-18.52%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比
序号 项目 金额(人民币元)

例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 36,247,124.16 89.13

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金 3,432,719.37 8.44


合计

8 其他资产 989,483.08 2.43

9 合计 40,669,326.61 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基
金资
基金 运作 公允价值

序号 基金名称 管理人 产净
类型 方式 （人民币元）

值比
例(%)

1 广发中证香港创新药 股票 交易 广发基金 36,247,124.16 92.47


（QDII-ETF） 型 型开 管理有限

放式 公司

注：广发中证香港创新药（QDII-ETF）即为本基金的目标基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本基金本报告期末未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 4,229.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 985,253.38

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 989,483.08

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

广发中证香港创新 广发中证香港创新
项目 药ETF发起式联接 药ETF发起式联接
（QDII）A （QDII）C

报告期期初基金份额总额 16,770,478.31 23,571,670.45

报告期期间基金总申购份额 10,041,910.58 52,519,370.36

减：报告期期间基金总赎回份额 3,117,157.84 44,652,937.92

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 23,695,231.05 31,438,102.89

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,001,8 18.14% 10,001,8 18.14% 三年
00.02 00.02

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 108,321. 0.20% - - -
24

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,110,1 18.34% 10,001,8 18.14% 三年
21.26 00.02


§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 额 比
间区间

20240101-2024 10,00 10,001,800.

机构 1 0303,20240305- 1,800. - - 02 18.14%
20240318 02

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金(QDII)注册募集的文件

（二）《广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金(QDII)基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金(QDII)托管协议》

（五）法律意见书
10.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

10.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二四年四月十九日
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