国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 24 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国寿安保优选国企股票发起式

基金主代码 019765

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 10 月 24 日

报告期末基金份额总额 10,002,083.57 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过专业化研究分析，
重点投资于国企主题相关股票，力争实现基金资产的长
期稳定增值。

投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和权益资产的
预期收益与风险，据此在投资比例要求范围内合理制定
和调整股票资产比例，在保持总体风险水平相对稳定的
基础上，力争投资组合的稳定增值。

业绩比较基准 中证国有企业综合指数收益率*80%+恒生指数收益率

*5%+中债综合指数收益率*15%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金将投资港
股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 国寿安保基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国寿安保优选国企股票发起 国寿安保优选国企股票发起
式 A 式 C


下属分级基金的交易代码 019765 019766

报告期末下属分级基金的份额总额 10,001,006.53 份 1,077.04 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 24 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标

国寿安保优选国企股票发起式 A 国寿安保优选国企股票发起式 C

1.本期已实现收益 -135,935.17 -14.93

2.本期利润 -780,929.51 -78.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0781 -0.0773

4.期末基金资产净值 9,220,076.51 992.30

5.期末基金份额净值 0.9219 0.9213

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国寿安保优选国企股票发起式 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

-7.81% 0.70% 0.90% 0.53% -8.71% 0.17%
生效起至今

国寿安保优选国企股票发起式 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

-7.87% 0.70% 0.90% 0.53% -8.77% 0.17%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为 2023 年 10 月 24 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
至报告期末本基金建仓期尚未结束。图示日期为 2023 年 10 月 24 日至 2023 年 12 月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限


硕士。2015 年 5 月-2019 年 4 月担任华夏
久盈资产管理有限公司金融行业研究员、
谢夫 本基金的 2023 年 10 月 - 8 年 投资经理助理。2019 年 4 月加入国寿安
基金经理 24 日 保基金管理有限公司研究部任研究员。现
任国寿安保优选国企股票型发起式证券
投资基金基金经理。

注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度以来，主要指数进一步创下新低，北向资金继续处于流出趋势。行业层面来看，四季度行情轮动较快，主要以医药、华为产业链、传媒等为主。基金成立以来，主要以顺周期资产为主。

展望来看，国内经济有望温和复苏，目前经济的核心在地产，房地产板块已经处于超调状态，四季度以来政策持续发力，PSL 重启，城中村政策逐步落地，预计后续三大工程相关政策仍有预期。其他投资来看，2023 年三、四季度政府债券和一万亿特
别国债密集发行，预计对 2024 年一季度基建投资形成较强支持。流动性来看，预计市场会保持合理充裕，预计社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标会保持匹配，预计后续会有一定降准降息空间。整体来看，预计国内经济有望温和复苏，整体流动性保持合理充裕。

因此后续配置来看，当前 A 股经过调整，短期视角来看，无论是从交易层面还是政策角度来看，顺周期方向可能是后续市场反弹主力之一。因此，后续配置会仍然把顺周期作为核心底层配置。其次，受益于政策定位，中央工作经济会议提出的 2024年九项重点工作中，“现代化产业体系建设”放在首位，数字经济、人工智能等方向重要性提升。同时，近期国家数据局印发“数据要素 X"三年行动计划，数据要素再迎顶层设计政策。因此，成长方向的配置主要以数据要素、人工只能和核心产业国产替代为主。

后续风险层面，核心关注经济复苏进度，这将影响基金基本盘配置，但目前市场对经济预期已在股价中反应，风险释放比较充分。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末国寿安保优选国企股票发起式 A 基金份额净值为 0.9219 元，本
报告期基金份额净值增长率为-7.81%；截至本报告期末国寿安保优选国企股票发起式C 基金份额净值为 0.9213 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.87%；业绩比较基准收益率为 0.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,245,854.70 87.58

其中：股票 8,245,854.70 87.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,167,110.14 12.40

8 其他资产 2,284.74 0.02

9 合计 9,415,249.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,277,573.70 35.54

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 378,008.00 4.10

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 329,298.00 3.57

J 金融业 3,986,745.00 43.24

K 房地产业 274,230.00 2.97

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,245,854.70 89.42

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002142 宁波银行 40,800 820,488.00 8.90

2 601838 成都银行 44,100 496,566.00 5.39

3 601128 常熟银行 76,100 486,279.00 5.27

4 601688 华泰证券 31,300 436,635.00 4.74

5 002371 北方华创 1,700 417,707.00 4.53

6 600030 中信证券 18,200 370,734.00 4.02


7 600809 山西汾酒 1,600 369,168.00 4.00

8 600519 贵州茅台 200 345,200.00 3.74

9 002415 海康威视 9,600 333,312.00 3.61

10 002230 科大讯飞 7,100 329,298.00 3.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司、宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚；华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚；江苏常熟农村商业银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚；江苏常熟农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管分局的处罚；科大讯飞股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到工信部的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方市场监督管理局的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方应急管理厅的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方住房和城乡建设厅的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局的处罚；中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚；中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的处罚；中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,284.74

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,284.74

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 国寿安保优选国企 国寿安保优选国企
股票发起式 A 股票发起式 C

基金合同生效日(2023 年 10 月 24 日)基金份额总额 10,000,996.02 1,011.01

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 10.51 66.03

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 - -
额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,001,006.53 1,077.04

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

项目 国寿安保优选国企股票发 国寿安保优选国企股票发
起式 A 起式 C

基金合同生效日(2023 年 10 月24 日)管理 10,000,000.00 -
人持有的本基金份额

基金合同生效日起至报告期期末买入/申 - -
购总份额

基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎 - -
回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 99.98 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
比例(%) 比例(%) 期限

基金管理人固有资金 10,000,000.00 99.98 10,000,000.00 99.98 3 年

基金管理人高级管理人员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 99.98 10,000,000.00 99.98 3 年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回

别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
的时间区间

机构 1 20231024~2023123110,000,000.00 0.00 0.0010,000,000.00 99.98

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

10.1.1 中国证监会批准国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金募集的文件

10.1.2 《国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金基金合同》

10.1.3 《国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金托管协议》

10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照

10.1.5 报告期内国寿优选国企股票型发起式证券投资基金在指定媒体上披露的
各项公告

10.1.6 中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼 11 层
10.3 查阅方式

10.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

10.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

国寿安保基金管理有限公司
2024 年 1 月 20 日
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